Tescilli Ticaret - Mülk Ticareti Nedir ve Nasıl Çalışır?

Özel Mülk Ticareti (Mülk Ticareti), bir banka veya firma hisse senedi alıp sattığında gerçekleşir Hisse Senedi Nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. , türevler, tahviller Tahvil İhraççılar Farklı tahvil ihraççıları vardır. Bu tahvil ihraççıları, vadesinde geri ödenmek üzere tahvil sahiplerinden fon almak için tahviller yaratırlar. , kendi hesabında, müşterilerin parasını kullanmak yerine kendi parasını kullanarak, emtia veya diğer finansal araçlar. Bu, firmanın müşterileri için işlemden aldığı komisyondan ziyade bir ticaretten tam kar elde etmesini sağlar.Bankalar ve diğer finansal kuruluşlar, fazla kar elde etmek amacıyla bu tür ticarete girerler. Bu tür firmalar, sahip oldukları piyasa bilgileri açısından genellikle ortalama yatırımcıya göre üstünlüğe sahiptir. Diğer bir avantaj, gelişmiş modelleme ve ticaret yazılımına sahip olmaktır.

Prop tüccarları, getirileri en üst düzeye çıkarmak için birleşme arbitrajı, endeks arbitrajı, küresel makro ticaret ve volatilite arbitrajı gibi çeşitli stratejiler kullanır. Tescilli tüccarlar, kritik kararlar almalarına yardımcı olmak için gelişmiş yazılımlara ve bilgi havuzlarına erişebilir.

Tescilli Ticaret ve Mülk Ticareti Kelime Haritası

Genelde riskli görülmesine rağmen, tescilli ticaret genellikle bir ticari veya yatırım bankasının en karlı işlemlerinden biridir Yatırım Bankacılığı Kariyer Yolu Yatırım bankacılığı kariyer rehberi - IB kariyer yolunuzu planlayın. Yatırım bankacılığı maaşları, nasıl işe alınacağınız ve IB'de kariyer yaptıktan sonra ne yapmanız gerektiği hakkında bilgi edinin. Yatırım bankacılığı bölümü (IBD), hükümetlerin, şirketlerin ve kurumların sermaye artırmasına ve birleşme ve satın almaları (M&A) tamamlamasına yardımcı olur. . 2008 mali krizinde, krize neden olduğu için incelenen firmalar arasında prop tüccarları ve hedge fonlar yer aldı. Tescilli ticareti ciddi şekilde sınırlandıran Volcker kuralı, tescilli tüccarların nasıl çalışabileceğini düzenlemek için getirildi. Büyük bir endişe, firma ile müşterileri arasındaki olası çıkar çatışmalarından kaçınmaktı.Bireysel yatırımcılar, prop ticaretinden fayda sağlamaz çünkü faaliyet, müşteriler adına gerçekleştirilen alım satımları içermemektedir.

Tescilli Ticaretin Faydaları

Tescilli ticaretin faydalarından biri artan kârdır. Bir komisyoncu olarak hareket etmenin ve komisyon kazanmanın aksine, firma prop ticaretinden elde edilen kârın% 100'üne sahiptir. Tescilli bir tüccar olarak banka, ticaretten maksimum fayda sağlar.

Tescilli ticaretin bir başka yararı, bir firmanın ileride kullanmak üzere bir menkul kıymet envanterini stoklayabilmesidir. Firma spekülatif amaçlarla bazı menkul kıymetler satın alırsa, bunları daha sonra bu menkul kıymetleri almak isteyen müşterilerine satabilir. Menkul kıymetler açığa satış yapmak isteyen müşterilere de ödünç verilebilir.

Firmalar, pervane ticareti yoluyla hızlı bir şekilde önemli pazar göstergeleri haline gelebilir. Belirli menkul kıymet türleriyle ilgilenen bir firma için, yatırımcılara bu menkul kıymetlerde likidite sağlayabilir. Bir firma, menkul kıymetleri kendi kaynakları ile satın alabilir ve daha sonra ilgili yatırımcılara ileriki bir tarihte satabilir. Ancak, bir firma menkul kıymetleri toplu olarak satın alır ve değersiz hale gelirse, kayıpları dahili olarak karşılamak zorunda kalır. Firma, yalnızca güvenlik envanterinin fiyatı yükseldiğinde veya başkaları daha yüksek bir fiyattan satın aldığında fayda sağlar.

Tescilli tüccarlar, gelişmiş tescilli ticaret teknolojisine ve diğer otomatik yazılımlara erişebilir. Gelişmiş elektronik ticaret platformları, onlara çok çeşitli pazarlara erişim ve süreçleri otomatikleştirme ve yüksek frekanslı ticarete katılma yeteneği sağlar. Yatırımcılar bir ticaret fikri geliştirebilir, uygulanabilirliğini test edebilir ve bilgisayarlarında demolar çalıştırabilir. Çoğu tescilli şirkette, kullanılan ticaret platformları yalnızca şirket içindedir ve yalnızca firmanın tüccarları tarafından kullanılabilir. Firmalar, ticaret yazılımına sahip olmaktan önemli faydalar elde ediyor, bu da perakende tüccarların sahip olmadığı bir şey.

Hedge Fund ve Prop Ticareti

Hedge fonlar, müşterilerinin parasını kullanarak finansal piyasalara yatırım yapar. Bu yatırımlardan kazanç elde etmeleri için para alıyorlar. Tescilli tüccarlar, finansal piyasalara yatırım yapmak için şirketlerinin kendi parasını kullanır ve elde edilen getirilerin% 100'ünü elinde tutarlar. Tescilli tüccarların aksine, hedge fonları müşterilerine karşı sorumludur. Bununla birlikte, finansal kuruluşların alabileceği risk miktarını sınırlamayı amaçlayan Volcker Kuralının da hedefleridir.

Tescilli ticaret, finansal piyasalara yatırım yaparak firmanın bilançosunu güçlendirmeyi amaçlamaktadır. Yatırımcılar, müşteri fonlarıyla uğraşmadıkları için daha fazla risk alabilir. Firmalar, rekabet avantajına sahip oldukları inancıyla özel ticarete girerler ve büyük karlar elde etmelerine yardımcı olabilecek değerli bilgilere erişirler. Tüccarlar sadece firmalarına karşı sorumludur. Firmanın müşterileri, prop ticareti yoluyla kazanılan getirilerden yararlanmamaktadır.

Tescilli Ticarette Volcker Kuralı

Volcker kuralı, Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası'nın bir parçasıdır. Dodd-Frank Yasası Dodd-Frank Yasası veya 2010 Wall Street Reformu ve Tüketicinin Korunması Yasası, 2008 mali krizine bir yanıt olarak Obama yönetimi sırasında yasalaştı. Mali düzenlemelerde önemli değişiklikler getirmeye çalıştı. Kanundaki çeşitli maddeleri uygulamakla görevli yeni devlet kurumları oluşturmak. Federal Rezerv'in eski başkanı Paul Volcker tarafından önerildi. Kural, bankaların mevduat sahiplerine doğrudan fayda sağlamayan belirli spekülatif yatırımlar yapmasını kısıtlamayı amaçlamaktadır. Yasa, küresel mali krizin ardından hükümet düzenleyicilerinin büyük bankaların çok fazla spekülatif risk aldığını belirlemesi üzerine önerildi.Volker, yüksek spekülasyonlu yatırımlar yapan ticari bankaların genel finansal sistemin istikrarını etkilediğini savundu. Tescilli alım satım uygulayan ticari bankalar, riski azaltmanın bir yolu olarak türevlerin kullanımını artırdı. Bununla birlikte, bu genellikle diğer alanlarda risk artışına yol açtı.

Volcker Kuralı, bir bankası olan bankaların ve kurumların özel ticaretle uğraşmasını, hatta bir hedge fonu veya özel sermaye fonuna yatırım yapmasını veya sahip olmasını yasaklar. Piyasa yapıcı bir bakış açısından, bankalar müşterileri mutlu etmeye odaklanır ve tazminat komisyonlara dayanır. Bununla birlikte, tescilli bir ticaret bakış açısından, müşteri ilgisizdir ve bankalar tam kârın keyfini çıkarır. Her iki işlevi de ayırmak, bankaların müşteriye fayda sağlayan ve çıkar çatışmalarını sınırlandıran faaliyetler gerçekleştirmede objektif kalmalarına yardımcı olacaktır. Volcker kuralına yanıt olarak, büyük bankalar tescilli ticaret işlevini temel faaliyetlerinden ayırdı veya tamamen kapattı. Tescilli ticaret, artık özel mülk ticaret şirketleri tarafından bağımsız bir hizmet olarak sunulmaktadır.

Volcker Kuralı, Dodd-Frank Yasası gibi, genellikle finans sektörü tarafından olumsuz bir şekilde görülüyor. Gereksiz ve verimsiz hükümet müdahalesi olarak görülüyor. Örneğin, yukarıda belirtildiği gibi, bankaların tescilli ticareti yatırımcılar için önemli likidite sağladı. Bu likidite kaynağı artık gitti.

alakalı kaynaklar

Finans'ın Prop Ticareti açıklamasını okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:

  • Ticaret Mekanizmaları Ticaret Mekanizmaları Alım satım mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve sipariş odaklı ticaret mekanizmalarıdır.
  • Sabit Gelir Ticareti Sabit Gelir Ticareti Sabit gelir ticareti, tahvillere veya diğer borçlanma araçlarına yatırım yapmayı içerir. Sabit getirili menkul kıymetlerin birkaç benzersiz özelliği ve
  • Risk ve Getiri Riski ve Getirisi Yatırımda risk ve getiri birbiriyle yakından ilişkilidir. Yatırımın artan potansiyel getirisi genellikle artan riskle el ele gider. Farklı risk türleri arasında projeye özgü risk, sektöre özgü risk, rekabetçi risk, uluslararası risk ve piyasa riski bulunur.
  • Spekülasyon Spekülasyon Spekülasyon, gelecekte varlığın veya finansal aracın fiyatının artması umuduyla bir varlığın veya finansal aracın satın alınmasıdır.