Aşırı Güven Önyargısı - Finansta Tanım, Genel Bakış ve Örnekler

Aşırı güven önyargısı, becerilerimiz, zekamız veya yeteneklerimiz hakkında yanlış ve yanıltıcı bir değerlendirme yapma eğilimidir. Kısacası, gerçekte olduğumuzdan daha iyi olduğumuza dair egoist bir inanç. Tehlikeli bir önyargı olabilir ve davranışsal finansta çok üretkendir. Davranışsal Finans Davranışsal finans, psikolojinin yatırımcıların veya finansal uygulayıcıların davranışları üzerindeki etkisinin incelenmesidir. Aynı zamanda piyasalar üzerindeki müteakip etkileri de içerir. Yatırımcıların her zaman rasyonel ve sermaye piyasaları olmadığı gerçeğine odaklanır. Bu kılavuz, aşırı güven önyargısını daha ayrıntılı olarak ortaya çıkaracaktır. Finansın Davranışsal Finans Kursu'nda daha fazla bilgi edinin.

Aşırı güven Önyargısı

Finans ve Yatırımda Aşırı Güven Önyargısı

Piyasaların nereye gittiğini vb. Anlamak, finans ve yatırımdaki en önemli becerilerden biridir. Bu sektörde çoğu piyasa analisti, analitik becerilerinde ortalamanın üzerinde olduğunu düşünüyor. Bununla birlikte, çoğu analistin ortalama bir analistin üzerinde olması açıkça istatistiksel bir imkansızlıktır .

James Montier, 300 profesyonel fon yöneticisinin katıldığı bir anket yaparak, yeteneklerinde ortalamanın üzerinde olup olmadıklarını sordu. Fon yöneticilerinin yaklaşık% 74'ü olumlu yanıt verdi. % 74'ü yatırımda ortalamanın üzerinde olduklarına inanıyordu. Kalan% 26'nın çoğu ortalama olduklarını düşünüyordu. Kısacası, neredeyse hiç kimse ortalamanın altında olduklarını düşünmüyordu. Yine, bu rakamlar istatistiksel bir imkansızlığı temsil ediyor.

Montier'in 16 sayfalık çalışmasında bulguları hakkında daha fazla bilgi edinin.

Fon yöneticilerinin "Herkesin ortalamanın üzerinde olduğunu düşündüğünü biliyorum, ama gerçekten öyleyim" gibi bir şey söylemesinin ne kadar yaygın olduğunu görmek büyüleyici.

Aşırı güven önyargısının tehlikesi, kişinin yatırım yaparken hata yapmaya yatkın hale getirmesidir. Aşırı güven, bizi yatırım kararlarımızda gereğinden az temkinli yapma eğilimindedir. Bu hataların çoğu bilgi yanılsamasından ve / veya kontrol yanılsamasından kaynaklanır.

Bilgi ve kontrol yanılsamalarını keşfedelim ve aşırı güven önyargısından nasıl kaçınabileceğimizi düşünelim.

Yanlış Olma Korkusu Yatırım Yapmaya Yararlıdır

Güvenin çoğu durumda bir güç olduğu düşünülse de, yatırımda daha sık bir zayıflık olma eğilimindedir. Başarılı bir yatırım için dikkatli risk yönetimi çok önemlidir. Ancak yatırım kararlarımızda yanlışlıkla fazla özgüvenli olmak, iyi risk yönetimi uygulama becerimizi bozar. Aşırı güven önyargısı, genellikle yatırım kararlarımızı gerçekte olduğundan daha az riskli olarak görmemize neden olur.

Dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater & Associates'in kurucusu Ray Dalio, birçok kez aşırı kendine güvenmenin feci sonuçlara yol açabileceği yorumunu yaptı. Forbes ile yaptığı bir röportajda, başarısının önemli bir kısmını aşırı güven önyargısından kaçınmaya bağladı. Dalio, değerlendirmelerinin yanlış olma ihtimalinin kesinlikle farkında olmayı bir noktaya getirdiğini belirtiyor. "Tek bir bahse girme konusunda ne kadar emin olsam da, yine de yanılabileceğimi biliyordum." Bu zihniyetle, her zaman en kötü senaryoları düşünmeye ve kaybetme riskini en aza indirmek için uygun adımları atmaya çalışır.

Dalio'nun analitik yeteneği ile ilgili ifadesi, her açıdan, yatırımda ortalamanın üzerinde (çok üzerinde) düşünmek konusunda haklı olabilecek insanlardan biri olan güçlü bir ifadedir.

Aşırı Güvenin Türleri

Aşırı güven önyargısını tam olarak kavramanın en kolay yolu, gerçek dünyada önyargının nasıl işlediğine dair örneklere bakmaktır. Aşağıda en yaygın önyargı türlerinin bir listesi bulunmaktadır.

# 1 Aşırı Sıralama

Aşırı sıralama, birinin kendi kişisel performansını gerçekte olduğundan daha yüksek olarak derecelendirmesidir. Gerçek şu ki, çoğu insan kendini ortalamadan daha iyi görüyor. İş dünyasında ve yatırımda, bu büyük sorunlara neden olabilir çünkü genellikle çok fazla risk almaya yol açar.

# 2 Kontrol Yanılsaması

Kontrol önyargısı yanılsaması, insanlar bir durum üzerinde kontrole sahip olduklarını düşünürken, aslında kontrol etmediklerinde ortaya çıkar. Ortalama olarak, insanlar gerçekten sahip olduklarından daha fazla kontrole sahip olduklarına inanırlar. Bu yine, iş veya yatırımda çok tehlikeli olabilir çünkü bizi durumların gerçekte olduğundan daha az riskli olduğunu düşünmeye sevk eder. Riskin doğru bir şekilde değerlendirilmemesi, riskin yeterince yönetilememesine yol açar.

# 3 Zamanlama İyimserliği

Zamanlama iyimserliği, aşırı güven psikolojisinin başka bir yönüdür. Buna bir örnek, insanların işlerini ne kadar hızlı yapabileceklerini abarttığı ve işlerini halletmek için ne kadar sürdüğünü küçümsediği yerdir. Özellikle karmaşık görevler için, iş adamları bir projenin tamamlanmasının ne kadar süreceğini sürekli olarak küçümserler. Aynı şekilde, yatırımcılar genellikle bir yatırımın karşılığını almasının ne kadar süreceğini hafife alırlar.

# 4 Arzu Edilirlik Etkisi

Arzu edilirlik etkisi, insanların sadece sonuç arzu edildiği için bir şeyin olma ihtimalini abartmasıdır. Bu bazen "arzulu düşünme" olarak adlandırılır ve bir tür aşırı güven önyargısıdır. Sırf istediğimiz sonuç bu olduğu için bir sonucun daha olası olduğuna inanma hatasını yapıyoruz.

Ek kaynaklar

Aşırı güven önyargısının yatırımcıları nasıl etkileyebileceğini anlamak için bu Finans kılavuzunu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finansın Davranışsal Finans Kursu'nda daha fazla bilgi edinin.

Daha yararlı kaynaklar şunları içerir:

  • Temsil Edebilirlik Sezgisel Temsiliyet Sezgisel Temsilcilik Sezgisel önyargı, nesnelerin veya olayların benzerliği insanların bir sonucun olasılığına ilişkin düşüncelerini karıştırdığında ortaya çıkar. İnsanlar sıklıkla iki benzer şeyin veya olayın gerçekte olduğundan daha yakından ilişkili olduğuna inanma hatasını yapar.
  • Davranışsal Görüşme Soruları Davranışsal Görüşme Soruları Davranışsal görüşme soruları ve cevapları. Bu liste, finans işleri ve davranışsal sosyal beceriler için en yaygın mülakat sorularını ve cevaplarını içerir. Davranışsal mülakat soruları finans işleri için çok yaygındır ve yine de başvuru sahipleri genellikle onlar için yeterince hazır değildir.
  • Kendi Kendine Hizmet Eden Önyargı Kendi Kendine Hizmet Eden Önyargı Kendi kendine hizmet eden önyargı, davranışsal finansta becerimize iyi sonuçlar ve tamamen şansa kötü sonuçlar atfetme eğilimidir. Başka bir deyişle, bir sonucun nedenini, bizi en iyi gösteren şeye dayanarak nasıl ilişkilendireceğimizi seçtik.
  • Sürü Zihniyeti Sürü Zihniyeti Finansta, sürü zihniyeti önyargısı, yatırımcıların diğer yatırımcıların yaptıklarını takip etme ve kopyalama eğilimini ifade eder. Kendi bağımsız analizlerinden ziyade büyük ölçüde duygu ve içgüdülerden etkilenirler. Bu kılavuz sürü önyargısına ilişkin örnekler sunar