Bilanço, üç temel finansal tablodan biridir. Üç Mali Tablo Üç mali tablo, gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosudur. Bu üç temel ifade karmaşıktır ve hem finansal modellemenin anahtarıdır Finansal Modelleme Nedir? Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. ve muhasebe. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Net değer tablosu veya finansal durum tablosu olarak da ifade edilebilir. Bilanço şu temel denkleme dayanmaktadır: Varlıklar = Borçlar + Özkaynak .
Resim: Finansın Finansal Analiz Kursu
Bu nedenle, bilanço iki tarafa (veya bölümlere) bölünmüştür. Bilançonun sol tarafı, bir şirketin tüm varlıklarının ana hatlarını gösterir Varlık Türleri Yaygın varlık türleri arasında cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışı yer alır. Doğru tanımlama ve. Sağ tarafta, bilanço, şirketin borçlarını ana hatlarıyla belirtir. Borç Türleri Üç ana tür borç vardır: cari, cari olmayan ve koşullu borçlar. Borçlar, başka bir şahsa veya şirkete olan yasal yükümlülükler veya borçlardır. Diğer bir deyişle, borçlar, bir işletmenin yapması gereken ekonomik faydalardan gelecekte fedakarlık etmektir ve öz sermaye Hissedarlar Özsermaye Hissedarlar Özsermaye (Hissedarlar Özsermaye olarak da bilinir)Hisse sermayesi artı geçmiş yıl karlarından oluşan bilanço. Ayrıca, varlıkların kalıntı değerini eksi yükümlülükleri temsil eder. Orijinal muhasebe denklemini yeniden düzenleyerek Hissedar Özkaynağı = Varlıklar - Borçlar elde ederiz. Varlıklar ve borçlar iki kategoriye ayrılır: dönen varlıklar / borçlar ve cari olmayan (uzun vadeli) varlıklar / borçlar. Envanter, Nakit ve Ticari Borçlar gibi daha fazla likit hesaplar, Santral, Mülk ve Ekipman (PP&E) ve Uzun Vadeli Borç gibi likit olmayan hesaplardan (veya cari olmayan) önce cari bölüme yerleştirilir.dönen varlıklar / borçlar ve cari olmayan (uzun vadeli) varlıklar / borçlar. Envanter, Nakit ve Ticari Borçlar gibi daha fazla likit hesaplar, Santral, Mülk ve Ekipman (PP&E) ve Uzun Vadeli Borç gibi likit olmayan (veya cari olmayan) hesaplardan önce cari bölüme yerleştirilir.dönen varlıklar / borçlar ve cari olmayan (uzun vadeli) varlıklar / borçlar. Envanter, Nakit ve Ticari Borçlar gibi daha fazla likit hesaplar, Santral, Mülk ve Ekipman (PP&E) ve Uzun Vadeli Borç gibi likit olmayan hesaplardan (veya cari olmayan) önce cari bölüme yerleştirilir.
Bilanço Örneği
Aşağıda, Finance's Amazon Case Study Course'tan alınan Amazon'un 2017 bilançosunun bir örneğini bulabilirsiniz. Göreceğiniz gibi, cari varlıklar, sonra duran varlıklar ve toplam varlıklar ile başlar. Bunun altında, cari borçları, cari olmayan borçları ve son olarak özkaynağı içeren borçlar ve öz sermaye bulunmaktadır.
Örnek: amazon.com'un bilançosu
Tüm bilançoyu ve yıllık raporu görüntülemek için Amazon'un yatırımcı ilişkileri web sitesini görüntüleyin.
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin! Herhangi bir şirketin rakamlarını girmek için Excel dosyasını kullanabilir ve bilançoların nasıl çalıştığını daha iyi anlayabilirsiniz.
Bilanço Şablonu Bu bilanço şablonu, toplam varlıkları, borçları ve öz sermayeyi gösteren kendi şirketinizin mali tablosunu oluşturmanız için bir temel sağlar. Bilanço şu temel denkleme dayanmaktadır: Varlıklar = Borçlar + Özkaynak Bu şablonu kullanarak, münferit kalemleri ekleyebilir ve kaldırabilirsiniz.
Bilanço Nasıl Yapılandırılır
Bilançolarda, tüm mali tablolarda olduğu gibi, kuruluşlar ve sektörler arasında küçük farklılıklar olacaktır. Ancak, neredeyse her zaman ortak bilançolara dahil edilen birkaç "grup" ve satır öğesi vardır. Dönen Varlıklar, Uzun Vadeli Varlıklar, Kısa Vadeli Borçlar, Uzun Vadeli Borçlar ve Özsermaye altındaki yaygın olarak bulunan kalemleri kısaca gözden geçiriyoruz.
Finansın Ücretsiz Muhasebe Temelleri Kursu ile ilgili temel bilgileri öğrenin.
Mevcut Varlıklar
Nakit ve Benzerleri Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, bilançodaki tüm varlıklar içinde en likit olanlardır. Nakit eşdeğerleri, para piyasası menkul kıymetlerini, bankacı kabullerini içerir
Tüm varlıkların en likit olanı olan nakit, bilançonun ilk satırında görünür. Nakit Eşdeğerleri de bu satır kalemi altında toplanır ve üç aydan kısa vadeli varlıkları veya şirketin kısa vadede tasfiye edebileceği menkul kıymetler Menkul Kıymetler Menkul Kıymetler Menkul Kıymetler ihraç edilen sınırsız kısa vadeli finansal enstrümanlardır. hisse senetleri için veya halka açık bir şirketin borçlanma senetleri için. İhraç eden şirket, bu enstrümanları, ticari faaliyetleri ve genişlemeyi daha fazla finanse etmek için fon toplamak amacıyla yaratır. . Şirketler genellikle dipnotlarda hangi muadilleri içerdiğini bilançoda açıklayacaktır.
Alacak Hesapları Alacak Hesapları Alacak Hesapları (AR), bir işletmenin müşterileri tarafından henüz tam olarak ödenmemiş olan, bilançoda bir dönen varlık olan kredi satışlarını temsil eder. Şirketler, şartların kabul edilmesi şartıyla, müşterilerinin makul ve uzun bir süre ödeme yapmalarına izin verir.
Bu hesap, şüpheli hesaplar için ödenekler (şüpheli bir borç gideri oluşturan) hariç, halen kredili olan tüm satış gelirlerinin bakiyesini içerir. Şirketler alacaklarını geri kazandıkça bu hesap azalır ve aynı miktarda nakit artar.
Stok Envanter Envanter, bir şirketin biriktirdiği tüm hammaddeler, devam eden işler ve bitmiş mallardan oluşan bilançoda bulunan bir cari varlık hesabıdır. Genellikle tüm cari varlıklar arasında en likit olmayan olarak kabul edilir - bu nedenle, hızlı oran hesaplamasında paydan çıkarılır.
Envanter, ham maddeler, devam eden işler ve bitmiş ürünler için miktarları içerir. Şirket, bu hesabı, genellikle gelir tablosunda satılan malların maliyeti altında mal satışlarını raporlarken kullanır. Gelir Tablosu Gelir Tablosu, bir şirketin belirli bir dönemdeki kar ve zararlarını gösteren temel mali tablolarından biridir. Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir.
Duran Varlıklar
Tesis, Mülk ve Ekipman (PP&E) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman), bilançoda bulunan temel duran varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin ve gelecekteki harcamalarının finansal planlamasında ve analizinde önemli bir rol oynar.
Mülk, Tesis ve Ekipman (PP&E olarak da bilinir) şirketin maddi duran varlıklarını ele geçirir. Bu satır öğesi, amortisman düşüldükten sonra not edilir. Bazı şirketler, Arazi, Bina ve çeşitli Ekipman türleri gibi farklı varlık türlerine göre KK & E'lerini sınıflandıracaktır. Arazi dışında tüm KK ve E'ler amortismana tabi tutulur.
Maddi Olmayan Varlıklar Maddi Olmayan Varlıklar UFRS'ye göre, maddi olmayan varlıklar, fiziksel özü olmayan, tanımlanabilir, parasal olmayan varlıklardır. Tüm varlıklar gibi, maddi olmayan varlıklar da gelecekte şirket için ekonomik getiri sağlaması beklenen varlıklardır. Uzun vadeli bir varlık olarak bu beklenti bir yılı aşıyor.
Bu satır kalemi, şirketin tanımlanabilir olan veya olmayan tüm maddi olmayan duran varlıklarını içerir. Tanımlanabilir maddi olmayan varlıklar arasında patentler, lisanslar ve gizli formüller bulunur. Tanımlanamayan maddi olmayan varlıklar, marka ve şerefiyeyi içerir.
Mevcut Borçlar
Borç Hesapları Borç Hesapları, bir kuruluşun tedarikçilerinden kredi ile mal veya hizmet aldığında ortaya çıkan bir borçtur. Borçların bir yıl içinde veya bir faaliyet döngüsü içinde (hangisi daha uzunsa) ödenmesi beklenir. AP, cari borçların en likit biçimlerinden biri olarak kabul edilir
Borçlar Hesabı veya AP, bir şirketin krediyle satın alınan ürünler veya hizmetler için tedarikçilere borçlu olduğu tutardır. Şirket, AP'lerini ödediğinde, nakit hesabına eşit miktarda bir düşüşle birlikte azalır.
Cari Borç / Ödenecek Senetler Cari Borç Bir bilançoda, cari borç bir yıl (12 ay) veya daha kısa sürede ödenmesi gereken borçlardır. Cari bir borç ve net işletme sermayesinin bir parçası olarak listelenir. Tüm şirketlerin cari bir borç kalemi yoktur, ancak bunu bir yıldan daha kısa vadeye sahip krediler için açıkça kullanan şirketler.
Bir yıllık süre içinde veya şirket için bir faaliyet döngüsü içinde (hangisi en uzunsa) ödenmesi gereken AP dışı yükümlülükleri içerir. Ödenecek senetler ayrıca bir yıldan uzun vadeye sahip senetler içeren uzun vadeli bir versiyona sahip olabilir.
Uzun Vadeli Borcun Mevcut Kısmı Uzun Vadeli Borcun Cari Kısmı Uzun vadeli borcun cari kısmı, uzun vadeli borcun bir yıl içinde vadesi gelen kısmıdır. Uzun vadeli borcun vadesi bir yıldan fazladır. Uzun vadeli borcun cari kısmı, bir yıl içinde tamamen geri ödenmesi gereken borç olan cari borçtan farklıdır.
Bu hesap, yukarıdaki hesap olan Cari Borç ile toplu olabilir veya olmayabilir. Benzer görünseler de, uzun vadeli borcun cari kısmı, özellikle bir yıldan uzun vadeye sahip bir borç parçasının bu yıl içinde vadesi gelen kısmıdır. Örneğin, bir şirket 5 yıl içinde ödenmek üzere bir banka kredisi alırsa, bu hesaba bu kredinin bir sonraki yıl vadesi gelen kısmı dahil edilecektir.
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Borçlu Tahviller Tahvil Borçları Borçlu tahviller, bir şirket nakit elde etmek için tahvil ihraç ettiğinde oluşturulur. Ödenecek tahviller, bir tahvil ihraççısının bilançosunda tuttuğu itfa edilmiş tutarı ifade eder. Uzun vadeli bir sorumluluk olarak kabul edilir
Bu hesap, şirketin ihraç ettiği tahvillerin itfa edilmiş tutarını içerir.
Uzun Vadeli Borç Borç Planı Bir borç planı, bir işletmenin sahip olduğu tüm borcu vadesine ve faiz oranına göre bir programda düzenler. Finansal modellemede faiz gider akışları
Bu hesap, toplam uzun vadeli borç tutarını içerir (bu hesabın cari borçlar altında olması durumunda cari kısım hariç). Bu hesap, borç planından türetilmiştir Borç Çizelgesi Bir borç planı, bir işletmenin vade ve faiz oranına dayalı olarak bir çizelgedeki tüm borçlarını ortaya koyar. Finansal modellemede, şirketin ödenmemiş tüm borcunu, faiz giderini ve her dönem için anapara geri ödemesini özetleyen faiz gideri akışları.
Ortak sermaye
Sermaye Sermayesi Sermaye Sermayesi (hissedarların sermayesi, öz sermaye, katkıda bulunan sermaye veya ödenmiş sermaye), bir şirketin hissedarları tarafından işletmede kullanılmak üzere yatırılan miktardır. Bir şirket kurulduğunda, tek varlığı hissedarların yatırdığı nakit ise, bilanço sermaye ile dengelenir.
Bu, hissedarların şirkete yatırdığı fonların değeridir. Bir şirket ilk kurulduğunda, hissedarlar genellikle nakit para yatırır. Örneğin, bir yatırımcı bir şirket kurar ve onu 10M $ ile tohumlandırır. Nakit (bir varlık) 10M $ yükselir ve Hisse Sermayesi (bir özsermaye hesabı) 10M $ artarak bilançoyu dengeler.
Dağıtılmamış karlar
Bu, şirketin tutmaya karar verdiği toplam net gelir miktarıdır. Bir şirket her dönem net gelirinden temettü ödeyebilir. Kalan (veya aşan) herhangi bir tutar, dağıtılmamış kazançlara eklenir (düşülür).
Bilanço Finansal Modellemede Nasıl Kullanılır?
Bu ifade, bir şirketin finansal durumunu analiz etmenin harika bir yoludur. Finansal Tabloların Analizi Finansal Tabloların Analizi nasıl yapılır. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun finansal tablo analizini yapmayı öğretecektir. . Bir analist genellikle bilançoyu birçok finansal oranı hesaplamak için kullanabilir. Kaldıraç Oranları Kaldıraç oranı, bir işletmenin bilançosundaki, gelir tablosundaki veya nakit akış tablosundaki diğer birkaç hesaba karşı katlandığı borç seviyesini gösterir. Bir şirketin ne kadar iyi performans gösterdiğini, bir şirketin ne kadar sıvı veya çözücü olduğunu ve ne kadar verimli olduğunu belirlemeye yardımcı olan Excel şablonu.
Bilanço hesaplarındaki değişiklikler, nakit akış tablosundaki nakit akışını hesaplamak için de kullanılır Nakit Akış Tablosu Bir Nakit Akış Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir süre boyunca ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. . 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. . Örneğin, fabrika, mülk ve ekipmandaki olumlu bir değişiklik, sermaye harcaması eksi amortisman giderine eşittir. Amortisman gideri biliniyorsa, sermaye harcaması hesaplanabilir ve nakit akış tablosuna yatırımdan kaynaklanan nakit akışı altındaki nakit çıkışı olarak dahil edilebilir.
Finance's Financial Analysis Course'dan ekran görüntüsü.
Bilançonun Önemi
Bilanço, birçok nedenden dolayı çok önemli bir mali tablodur. Bir şirketin sağlığının tam bir resmini elde etmek için kendi başına ve gelir tablosu ve nakit akış tablosu gibi diğer tablolarla birlikte incelenebilir.
Dört önemli finansal performans ölçütü şunları içerir:
- Likidite- Bir şirketin cari varlıklarını cari borçlarıyla karşılaştırmak, likiditenin bir resmini sağlar. Şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayabilmesi için cari varlıklar cari borçlardan büyük olmalıdır. Cari Oran Cari Oran Formülü Cari Oran formülü = Cari Varlıklar / Cari Borçlar şeklindedir. Aynı zamanda işletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran, bir işletmenin bir yıl içinde vadesi gelen kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama kapasitesini ölçer. Oran, toplam cari varlıklara karşı toplam cari borçların ağırlığını dikkate alır. Bir şirketin finansal sağlığını ve Hızlı Oran Hızlı Oranını gösterir, Asit testi olarak da bilinen Hızlı Oran, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini kolayca nakde dönüştürülebilen varlıklarla ödeme kabiliyetini ölçer, likidite finansal ölçütlerine örnektir. .
- Kaldıraç - Bir şirketin nasıl finanse edildiğine bakmak, şirketin ne kadar kaldıraca sahip olduğunu gösterir ve bu da şirketin ne kadar finansal risk aldığını gösterir. Borç ile öz sermaye karşılaştırması Finance Finance Finans Makaleleri, önemli finans kavramlarını kendi hızınıza göre çevrimiçi olarak öğrenmek için kendi kendine çalışma kılavuzları olarak tasarlanmıştır. Yüzlerce makaleye göz atın! ve toplam sermayeye borçlanma, bilançodaki kaldıracı değerlendirmenin yaygın yollarıdır.
- Verimlilik- Bilanço ile bağlantılı olarak gelir tablosunu kullanarak, bir şirketin varlıklarını ne kadar verimli kullandığını değerlendirmek mümkündür. Örneğin, gelirin ortalama toplam varlıklara bölünmesi, Varlık Devir Oranı Sabit Varlık Devir Hızı Sabit Varlık Devir Hızı (FAT), işletmenin satışları oluşturmak için sabit varlıkları ne kadar iyi veya verimli kullandığını gösteren bir verimlilik oranıdır. Bu oran, net satışları yıllık bir dönemde net duran varlıklara böler. Net sabit varlıklar, şirketin varlıkları ne kadar verimli şekilde gelire dönüştürdüğünü göstermek için maddi duran varlık tutarından birikmiş amortisman tutarını içerir. Bunlara ek olarak,İşletme Sermayesi Döngüsü İşletme Sermayesi Döngüsü Bir işletme için İşletme Sermayesi Döngüsü, toplam net işletme sermayesini (cari varlıklar eksi cari borçlar) nakde dönüştürmek için geçen süredir. İşletmeler, nakit akışını optimize etmek için genellikle envanterleri hızlı bir şekilde satarak, hızlı bir şekilde gelir toplayarak ve faturaları yavaş ödeyerek bu döngüyü yönetmeye çalışırlar. bir şirketin nakit parasını kısa vadede ne kadar iyi yönettiğini gösterir.
- Dönüş Oranları- Bilanço, bir şirketin ne kadar iyi getiri sağladığını değerlendirmek için kullanılabilir. Örneğin, net geliri öz sermayeye bölmek, Öz Sermaye Getirisi (ROE) Özkaynak Getirisi (ROE), bir şirketin yıllık getirisinin (net gelir) toplam değerine bölünmesiyle elde edilen bir şirketin kârlılığının bir ölçüsüdür. öz sermaye (yani% 12). ROE, gelir tablosunu ve bilançoyu birleştirir, çünkü net gelir veya kar, öz sermaye ile karşılaştırılır. (ROE) ve net geliri toplam varlıklara bölmek, Varlık Getirisi Varlık Getirisi ve ROA Formülü ROA Formülü üretir. Varlık Getirisi (ROA), bir işletmenin kârlılığını toplam varlıklarıyla ilişkili olarak ölçen bir yatırım getirisi (ROI) metriğidir.Bu oran, bir şirketin ürettiği karı (net gelir) varlıklara yatırdığı sermaye ile karşılaştırarak ne kadar iyi performans gösterdiğini gösterir. (ROA) ve net geliri borç artı özkaynak ile bölmek Yatırımlanan Sermaye Getirisi Yatırım Sermayesinin Getirisi - ROIC - sermaye sağlayanlar, yani firmanın tahvil sahipleri tarafından kazanılan getirinin karlılık veya performans ölçüsüdür. ve hissedarlar. Bir şirketin ROIC'i, şirketin değer yarattığını veya yok ettiğini belirlemek için genellikle WACC ile karşılaştırılır. (ROIC).ve net geliri borç artı öz sermayeye bölmek Yatırım Yapılan Sermayenin Getirisi ile sonuçlanır Yatırım Sermayesinin Getirisi - ROIC - sermaye sağlayanların, yani firmanın tahvil sahipleri ve hissedarları tarafından kazanılan getirinin bir karlılık veya performans ölçüsüdür. Bir şirketin ROIC'i, şirketin değer yarattığını veya yok ettiğini belirlemek için genellikle WACC ile karşılaştırılır. (ROIC).ve net geliri borç artı öz sermayeye bölmek Yatırım Yapılan Sermayenin Getirisi ile sonuçlanır Yatırım Sermayesinin Getirisi - ROIC - sermaye sağlayanların, yani firmanın tahvil sahipleri ve hissedarları tarafından kazanılan getirinin bir karlılık veya performans ölçüsüdür. Bir şirketin ROIC değeri, şirketin değer yarattığını veya yok ettiğini belirlemek için genellikle WACC ile karşılaştırılır. (ROIC).
Yukarıdaki oranların ve metriklerin tümü, Finans Finansal Analiz Kursu'nda ayrıntılı olarak ele alınmaktadır.
Bilançonun Video Açıklaması
Aşağıda, bu kılavuzda ana hatlarıyla belirtilen temel kavramları ve bir bilanço hakkında bilmeniz gereken temel şeyleri, onu oluşturan unsurları ve neden önemli olduğunu hızlı bir şekilde ele alan bir video bulunmaktadır.
Videoda tartışıldığı gibi, Varlıklar = Borçlar + Hissedarların Özsermayesi denklemi her zaman karşılanmalıdır!
Mali Tablolar Hakkında Daha Fazla Bilgi Edinin
Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification'ın resmi küresel sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari unvanı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Finansal analist olarak öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için bu ek Finans kaynakları yardımcı olacaktır:
- Gelir Tablosu Gelir Tablosu Gelir Tablosu, bir şirketin belirli bir dönemdeki kar ve zararlarını gösteren temel mali tablolarından biridir. Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir.
- Kısa Vadeli Borçlar Kısa Vadeli Borçlar Kısa vadeli borçlar, bir ticari işletmenin vadesi gelen ve bir yıl içinde ödenmesi gereken mali yükümlülükleridir. Bir şirket bunları bilançoda gösterir. Bir şirket, gelecekteki bir nakit çıkışı veya diğer ekonomik kaynaklar için bir beklenti oluşturan bir işlem gerçekleştirdiğinde bir yükümlülük ortaya çıkar.
- Üç Mali Tablo Üç Mali Tablo Üç mali tablo, gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosudur. Bu üç temel ifade karmaşık bir şekilde
- Üç Finansal Tablo Modeli 3 Bildirim Modeli 3 tablo modeli, gelir tablosunu, bilançoyu ve nakit akışı tablosunu dinamik olarak bağlantılı tek bir finansal modele bağlar. Örnekler, rehber