Faktoring olarak da bilinen alacak hesapları faktoringi, bir şirketin alacak hesaplarını sattığı bir finansal işlemdir Alacak Hesapları Alacak Hesapları (AR), müşterileri tarafından henüz tam olarak ödenmemiş bir işletmenin kredi satışını temsil eder. bilanço. Şirketler, şartların kabul edilmesi şartıyla, müşterilerinin makul ve uzun bir süre ödeme yapmalarına izin verir. Alacakları (faktör adı verilir) indirimli olarak satın alma konusunda uzmanlaşmış bir finansman şirketine. Alacak hesapları faktoringi, fatura faktoringi veya alacak hesapları finansmanı olarak da bilinir.
Alacak Hesaplarının Faktoringinin Nasıl Çalıştığını Anlamak
Faktoring, bir şirketin alacaklarını bir finans şirketine sattığı finansal bir işlemdir (faktör adı verilir). Faktör, şirketin müşterilerinden alacakları için ödeme tahsil eder.
Şirketler, kredi dönemlerinin süresini beklemek yerine hızlı bir şekilde nakit almak istiyorlarsa faktoringi seçerler. Efektif Yıllık Faiz Oranı Efektif Yıllık Faiz Oranı (EAR), belirli bir dönemde bileşik faiz için ayarlanan faiz oranıdır. Basitçe söylemek gerekirse, etkili. Faktoring, şirketlerin nakit akışlarını anında oluşturmalarına olanak tanır. Nakit Akışı Tablosu Bir Nakit Akışı Tablosu (resmi olarak Nakit Akış Tablosu olarak adlandırılır), bir şirketin belirli bir dönemde ne kadar nakit ürettiği ve kullandığı hakkında bilgi içerir. 3 bölüm içerir: operasyonlardan nakit, yatırımdan nakit ve finansmandan nakit. ve varsa ödenmemiş yükümlülükleri ödemek. Bu nedenle, faktoring şirketlerin sermayelerini serbest bırakmalarına yardımcı olur Net Çalışma Sermayesi Net Çalışma Sermayesi (NWC), bir şirket arasındaki farktır.bilançosundaki cari varlıklar (nakit hariç) ve cari borçlar (net borç). Bir şirketin likiditesinin ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğinin yanı sıra işletmenin faaliyetlerini fonlama kabiliyetinin bir ölçüsüdür. İdeal pozisyon, alacak hesaplarına bağlı olması ve aynı zamanda alacaklarla ilişkili temerrüt riskini faktöre aktarmasıdır.
Alacaklar Faktoring Şirketleri Tarafından Nasıl Fiyatlandırılır
Faktoring şirketleri, "faktoring ücreti" olarak bilinen ücreti alırlar. Faktoring ücreti, faktoring edilen alacak tutarının bir yüzdesidir. Faktoring şirketleri tarafından alınacak oran aşağıdakilere bağlıdır:
- Şirketin içinde bulunduğu sektör
- Faktored edilecek alacakların hacmi
- Şirket müşterilerinin kalitesi ve kredibilitesi
- Alacaklarda ödenmemiş günler (ortalama ödenmemiş günler)
Ek olarak, oran geri dönüşlü faktoring mi yoksa geri dönüşsüz faktoring mi olduğuna bağlıdır. Faktoring şirketleri geri dönüşlü faktoring için genellikle geri dönüşsüz faktoring için olduğundan daha düşük bir oran talep etmektedir. Faktör, tüm kötü borç riskini üstlendiğinde (geri dönüşsüz faktoring durumunda), riski telafi etmek için daha yüksek bir oran uygulanır. Rücu faktoringi ile alacaklarını satan şirketin, alacaklarının bir kısmının tahsil edilemeyecek olması durumunda yine de faktoring şirketine karşı yükümlülüğü bulunmaktadır.
Aslında faktoring şirketi alacakları tahsil etme ihtimalinin ne kadar kolay olduğunu düşünürse faktoring ücreti o kadar düşük olur.
Rücu Faktoring ve Rücusuz Faktoring
Alacak hesabı faktoringi rücusuz veya rücusuz olabilir.
İşte ikisi arasındaki bir karşılaştırma:
- Rücu ile transfer : Rücu ile yapılan transferde, faktör müşterilerden tahsil edemediği takdirde alacaklarını devralan şirketten para iadesi talep edebilir.
- Rücusuz transfer : Rücusuz transferde, unsur tahsil edilemeyen alacakların tüm riskini üstlenir. Alacaklarını devreden şirketin tahsil edilemeyen alacakları için herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Geri dönüşlü faktoring ve geri dönüşsüz faktoring örneği aşağıda gösterilmiştir.
Alacak Hesabı Faktoringi Örnekleri
1. Rücu olmadan transfer
A Şirketi, 400 milyon $ 'lık hasılat için 500 milyon $' lık alacaklarını rücu olmaksızın transfer eder. Yevmiye kaydı aşağıdaki gibi olacaktır:
Not: 100 milyon dolar faiz gideri olarak kabul edilir. Şirketin alacaklarının tahsilini beklemesi durumunda nakit akışını elde edeceğinden daha erken elde ettiğini gösterir.
2. Rücu ile transfer
A Şirketi, 450 milyon $ 'lık hasılat için 50 milyon $' lık engelden geri dönerek 500 milyon $ 'lık alacak transfer eder. Daha sonra faktör 490 milyon dolarlık (tahsil edilemeyen 10 milyon dolarlık alacak) alacaklarını tahsil edebildi. Yevmiye kayıtları, aşağıdaki ilk yevmiye kaydı ile aşağıdaki gibidir:
Not : "Faktörden ödenmesi gereken" hesabı, olası tahsil edilemeyenler için potansiyel ödemedir.
Faktör 490 milyon dolar alacak topladıktan sonra (10 milyon dolar tahsil edilemeyen):
Daha fazla kaynak
Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:
- Satış ve Tahsilat Döngüsü Satış ve Tahsilat Döngüsü Gelir, alacaklar ve makbuzlar (RRR) döngüsü olarak da bilinen Satış ve Tahsilat Döngüsü, çeşitli işlem sınıflarından oluşur. İşlemlerin satış ve makbuz sınıfları, alacak hesaplarını ve kredi satış gelirini ve alacak nakit ve alacak hesaplarını borçlandıran tipik yevmiye kayıtlarıdır.
- Şüpheli Hesaplar Karşılığı Şüpheli Hesaplar Karşılığı Şüpheli hesaplar karşılığı, alacak hesaplarıyla ilişkilendirilen ve alacak hesaplarının gerçek değerini yansıtmaya yarayan bir karşı varlık hesabıdır. Tutar, bir şirketin ödeme almayı beklemediği alacak hesaplarının değerini temsil eder.
- Borç Hesapları Borç Hesapları, bir kuruluşun tedarikçilerinden kredi ile mal veya hizmet aldığında ortaya çıkan bir borçtur. Borçların bir yıl içinde veya bir faaliyet döngüsü içinde (hangisi daha uzunsa) ödenmesi beklenir. AP, cari borçların en likit biçimlerinden biri olarak kabul edilir
- Alacaklar Senetleri Alacak Senetleri Alacak senetleri, hamiline veya hamiline bir anlaşmada belirtilen tutarı alma hakkını veren yazılı senetlerdir. Senet senetleri, belirli bir gelecek tarihte veya daha önce başka bir tarafa nakit ödeme taahhüdüdür. Alacak senetinin vadesi bir yıl içinde ise, bilançoda dönen varlık olarak kabul edilir.