FAVÖK marjı, bir şirketin faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazançlarının ne kadarını gelir yüzdesi olarak ölçen bir karlılık oranıdır. FAVÖK Marjı = FAVÖK / Gelir.
Kazançlar, satış geliri alınarak ve satılan malların maliyeti gibi işletme giderleri düşülerek hesaplanır. Muhasebe Muhasebe kılavuzlarımız ve kaynaklarımız, muhasebe ve finansmanı kendi hızınızda öğrenmenizi sağlayan kendi kendine çalışma kılavuzlarıdır. Yüzlerce kılavuza ve kaynağa göz atın. (COGS), satış, genel ve idari giderler (SG&A), ancak amortisman ve amortisman hariç.
Marj, şirketin sermaye yapısının, gayri nakdi giderlerin ve gelir vergilerinin etkisini içermez. Bu oran, diğer kaldıraç Kaldıraç Oranları ile birlikte kullanılabilir. Kaldıraç oranı, bir işletmenin bilançosundaki, gelir tablosundaki veya nakit akış tablosundaki birkaç başka hesaba karşı katlandığı borç seviyesini gösterir. Bir şirketi değerlendirmek için Excel şablonu ve karlılık oranları. Daha fazla bilgi edinmek için Finans'ın çevrimiçi finans kurslarını hemen başlatın!
Ücretsiz Şablonu İndirin
Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!
FAVÖK Marjı Formülü Nedir?
FAVÖK FAVÖK FAVÖK veya Faiz, Vergi, Amortisman, Amortisman Öncesi Kazanç hesaplamasının ilk adımı, bir şirketin bu net kesintilerden herhangi biri yapılmadan önceki karıdır. FAVÖK, bir işletmenin işletme kararlarına odaklanır, çünkü sermaye yapısının etkisinden önce işletmenin temel faaliyetlerinden elde ettiği karlılığa bakar. Formül, örnek olarak gelir tablosundan faiz ve vergi öncesi karı (EBIT) almaktır. Bir sonraki adım, amortisman ve amortisman giderlerini geri eklemektir (daha fazla bilgi edinmek için, FAVÖK - FAVÖK FAVÖK - FAVÖK FAVÖK - FAVÖK karşılaştırması - finans ve şirket değerlemesinde kullanılan çok yaygın iki ölçü.Anlaşılması gereken önemli farklılıklar, artılar / eksiler vardır. FAVÖK şu anlama gelir: Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç, FAVÖK şu anlama gelir: Faiz, Vergi, Amortisman ve Amortisman Öncesi Kazanç Örnekler,ve ).
FAVÖK = Faaliyet Geliri (FAVÖK) + Amortisman + Amortisman
FAVÖK oranını hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılır:
FAVÖK Marjı = FAVÖK / Net Satışlar
Daha fazla bilgi edinmek için çevrimiçi finans kurslarımızı hemen başlatın!
Örnek Hesaplama
LMN şirketi, 2015 sonu için vergi ve faiz öncesi 3 milyon dolar net kar açıkladı. Gelir tablosunda bildirilen net satışlar 5 milyon dolarlık bir miktar gösteriyor. Amortisman ve amortisman toplamı 100.000 $.
Rakamlara göre FAVÖK marjı% 62 olarak hesaplanmıştır ve bu da satış gelirlerinin kalan% 38'inin işletme giderlerini (amortisman ve itfa payları hariç) oluşturduğunu göstermektedir.
FAVÖK marjı ne kadar yüksekse, bir şirketin toplam gelire göre işletme giderleri o kadar küçük olur, kar hanesini artırır ve daha karlı bir operasyona yol açar.
İşletme Karlılığını Belirlemede FAVÖK Marjı Kullanmanın Faydaları Nelerdir?
FAVÖK marjı, bir işletmenin sermaye harcamalarından önceki nakit işletme kar marjı olarak kabul edilir. Sermaye Harcaması Nasıl Hesaplanır - Formül Bu kılavuz, mali modelleme ve analiz için gelir tablosu ve bilançodan Sermaye Giderleri formülünü türeterek Sermaye Giderinin nasıl hesaplanacağını gösterir. , vergiler ve sermaye yapısı Sermaye Yapısı Sermaye yapısı, bir firmanın faaliyetlerini finanse etmek ve varlıklarını finanse etmek için kullandığı borç ve / veya öz sermaye miktarını ifade eder. Bir firmanın sermaye yapısı dikkate alınır. Amortisman ve itfa gibi gayri nakdi giderlerin etkilerini ortadan kaldırır. Yatırımcılar ve sahipler, kazanılan her dolar gelir için ne kadar nakit üretildiğini anlayabilir ve marjı çeşitli şirketleri karşılaştırırken bir kıyaslama olarak kullanabilir.
FAVÖK, birleşme ve satın almalarda yaygın olarak kullanılmaktadır Birleşme Devralmalar Birleşme ve Devralma Süreci Bu kılavuz, birleşme ve satın alma sürecindeki tüm adımlarda size yol gösterir. Birleşmelerin, satın almaların ve anlaşmaların nasıl tamamlandığını öğrenin. Bu kılavuzda, satın alma sürecini baştan sona özetleyeceğiz, çeşitli satın alma türleri (stratejik ve finansal satın almalar), sinerjilerin önemi ve küçük işletmeler, orta pazar Orta Pazar Yatırım Bankaları Orta pazar yatırım bankaları orta ölçekli şirketlerin hisse senedi, borç ve birleşme ve satın alma işlemlerini tamamlamasına yardımcı olur. Burada, 10 milyon dolardan 500 milyon dolara kadar yıllık gelire ve 100 ila 2000 çalışanı olan orta ölçekli işletmelere hizmet veren en iyi orta ölçekli bankaların bir listesi. ve büyük halka açık şirketler. Ölçümü normalleştirmek için FAVÖK'e ayarlamalar yapılması alışılmadık bir durum değildir,alıcıların bir işletmenin performansını diğeriyle karşılaştırmasına olanak tanır.
Düşük bir FAVÖK marjı, bir işletmenin kârlılık sorunları olduğu kadar nakit akışı sorunları olduğunu gösterir. Öte yandan, nispeten yüksek bir FAVÖK marjı, işletme kazançlarının istikrarlı olduğu anlamına gelir.
Daha fazla bilgi edinmek için çevrimiçi finans kurslarımızı hemen başlatın!
FAVÖK Marjının Sakıncaları Nelerdir?
FAVÖK, borç faizini içermediğinden Borç Maliyeti Borç maliyeti, bir şirketin borçlularına ve alacaklılarına sağladığı getiridir. Borç maliyeti, değerleme analizi için AOSM hesaplamalarında kullanılmaktadır. , gayri nakdi harcamalar, sermaye harcamaları ve vergiler Gelir Vergilerinin Muhasebesi Gelir vergileri ve muhasebesi, kurumsal finansmanın önemli bir alanıdır. Gelir vergilerinin muhasebesine ilişkin kavramsal bir anlayışa sahip olmak, bir şirketin finansal esnekliği sürdürmesini sağlar. Vergi, gezinmek için karmaşık bir alandır ve çoğu zaman en yetenekli finansal analistlerin bile kafasını karıştırır. , işletme için nakit akışı yaratmanın ne olduğuna dair net bir tahmin sağlamaz. Yatırımcılar alternatif olarak nakit akış tablosunda operasyonlardan kaynaklanan nakit akışına bakmalı,veya Serbest Nakit Akışını hesaplayın (Finansın Nihai Nakit Akışı Kılavuzu Nihai Nakit Akışı Kılavuzu'nda daha fazla bilgi edinin (FAVÖK, CF, FCF, FCFE, FCFF) Bu, FAVÖK, Faaliyetlerden Nakit Akışı (CF ), Serbest Nakit Akışı (FCF), Kaldıraçsız Serbest Nakit Akışı veya Firmaya Serbest Nakit Akışı (FCFF) Her birini hesaplamak ve bunları bir gelir tablosu, bilanço veya nakit akış tablosundan türetmek için formülü öğrenin.
Borç kapitalizasyonu yüksek olan şirketler için FAVÖK marjı uygulanmamalıdır, çünkü öz sermaye üzerindeki daha büyük borç karışımı faiz ödemelerini artırır ve bu, bu tür işler için oran analizine dahil edilmelidir.
Olumlu bir FAVÖK, bir işletmenin mutlaka nakit ürettiği anlamına gelmez. Bunun nedeni, FAVÖK'ün genellikle bir işletmeyi büyütmek için gerekli olan işletme sermayesindeki değişiklikleri görmezden gelmesidir. Ek olarak, bilançodaki varlıkları değiştirmek için gerekli sermaye harcamalarını hesaba katmaz Bilanço Bilanço üç temel mali tablodan biridir. Bu beyanlar hem finansal modelleme hem de muhasebe için çok önemlidir. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Varlıklar = Borçlar + Özkaynak.
Son olarak, FAVÖK marjı genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri olan GAAP'de tanınmamaktadır.
Ünlü yatırımcı Warren Buffet ilgisizliğini dile getirdi Warren Buffett - FAVÖK Warren Buffett FAVÖK'ü beğenmemesiyle ünlüdür. Warren Buffett, değerleme yöntemi olarak FAVÖK kullanımında "Yönetim diş perisinin sermaye giderini ödediğini düşünüyor mu?" Dediği için itibar görmektedir Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süregiden bir işletme olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal geliştirme, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılır.
FAVÖK Marjı Videosu Açıklaması
FAVÖK tanımı, FAVÖK formülü ve EBTIDA hesaplaması örneği dahil olmak üzere bu kılavuzda yer alan ana kavramları hızlı bir şekilde anlamak için bu kısa videoyu izleyin.
Daha fazla kaynak
FAVÖK marjına yönelik bu kılavuzu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Kariyerinizi sertifikalı bir Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA), FMVA® Sertifikası olarak ilerletmeye devam etmek için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın, bu ek Finans kaynakları yolculuğunuzda yardımcı olacaktır:
- Marjinal Maliyet Marjinal Maliyet Formülü Marjinal maliyet formülü, bir mal veya hizmetin ek birimlerini üretirken ortaya çıkan artan maliyetleri temsil eder. Marjinal maliyet formülü = (maliyetlerdeki değişiklik) / (miktardaki değişiklik). Hesaplamaya dahil edilen değişken maliyetler, işçilik ve malzeme artı sabit maliyetler, yönetim ve genel giderlerdeki artışlardır.
- Güvenlik Marjı Güvenlik Marjı Formülü Güvenlik marjı, başabaş noktasının üzerindeki gerçek satış seviyesidir ve kayıpları önlemek için mutlaka hesaplanır. Güvenlik formülünün marjı, mevcut satışlar eksi başabaş noktasının mevcut satışlara bölünmesiyle elde edilir. Finans'tan bu kılavuzdaki örneklere bakın ve analizin nasıl gerçekleştirileceğini öğrenin
- FAVÖK Çoklu FAVÖK Çarpanı FAVÖK çarpanı, bir şirketin İşletme Değerini yıllık FAVÖK'üyle karşılaştıran bir mali orandır. Bu çarpan, bir şirketin değerini belirlemek ve onu diğer benzer işletmelerin değeriyle karşılaştırmak için kullanılır. Bir şirketin FAVÖK çarpanı, sermaye yapısındaki farklılıklar için normalleştirilmiş bir oran sağlar,
- Teminatla Satın Alma Teminatla Satın Alma Marjin ticareti veya marj üzerinden satın alma, menkul kıymet satın almak için fon ödünç almak için genellikle komisyoncunuzla teminat teklif etmek anlamına gelir. Hisse senetlerinde, bu aynı zamanda portföyünüzdeki açık pozisyonlar üzerindeki kârın bir kısmını ek hisse senetleri satın almak için kullanarak marj üzerinden satın alma anlamına da gelebilir.