Beklenen Değer - Tanım, Formül ve Örnek

Beklenen değer (aynı zamanda EV, beklenti, ortalama veya ortalama değer olarak da bilinir) rastgele değişkenlerin uzun vadeli ortalama değeridir. Ayrıca tüm olası değerlerin olasılık ağırlıklı ortalamasını gösterir.

Beklenen değer

Beklenen değer, yaygın olarak kullanılan bir finansal kavramdır. Finansta, gelecekteki bir yatırımın beklenen değerini gösterir. Olası senaryoların olasılıkları belirlenerek senaryoların EV değeri belirlenebilir. Kavram, çok değişkenli modeller ve senaryo analizi ile sıklıkla kullanılır. Senaryo Analizi Senaryo analizi, finansal yatırımlarda çeşitli olası sonuçları speküle ederek kararları analiz etmek için kullanılan bir tekniktir. Finansal modellemede bu. Beklenen getiri kavramı ile doğrudan ilgilidir Beklenen Getiri Bir yatırımdan beklenen getiri, yatırımcılara sağlayabileceği olası getirilerin olasılık dağılımının beklenen değeridir. Yatırımın getirisi, farklı olasılıklarla ilişkili farklı değerlere sahip bilinmeyen bir değişkendir. .

Beklenen Değer için Formül

Beklenen değer formülünün ilk varyasyonu, birkaç kez tekrarlanan bir olayın EV'sidir (bir bozuk para atmayı düşünün). Böyle bir durumda, EV, aşağıdaki formül kullanılarak bulunabilir:

Beklenen Değer - Formül

Nerede:

  • EV - beklenen değer
  • P (X) - olayın olasılığı
  • n - olayın tekrar sayısı

Ancak finansta beklenen değerle ilgili birçok sorun birden fazla olayı içerir. Böyle bir senaryoda, EV, tüm olası olayların olasılık ağırlıklı ortalamasıdır. Bu nedenle, birden çok olay için EV'yi bulmak için genel formül:

Beklenen Değer - Birden Çok Olay İçin Formül

Nerede:

  • EV - beklenen değer
  • P (X I ) - olayın olasılığı
  • X I - olay

Beklenen Değer Örneği (Birden Çok Etkinlik)

Bir finansal analistsiniz Finansal Analist İş Tanımı Aşağıdaki finansal analist iş tanımı, bir bankada, kurumda veya şirkette bir analist işi için işe alınması gereken tüm becerilerin, eğitimin ve deneyimin tipik bir örneğini verir. Bir geliştirme şirketinde finansal tahmin, raporlama ve operasyonel ölçüm takibi gerçekleştirin, finansal verileri analiz edin, finansal modeller oluşturun. Yöneticiniz az önce sizden gelecekteki geliştirme projelerinin uygulanabilirliğini değerlendirmenizi ve en umut verici olanı seçmenizi istedi. Tahminlere göre, Proje A, tamamlandığında 0,4'lük bir 2 milyon dolarlık bir değere ulaşma olasılığını ve 500,000 dolarlık bir değere ulaşma olasılığını 0,6 olarak göstermektedir. Proje B, 3 milyon dolar değerinde 0.3 olasılık ve tamamlandığında 200.000 dolar değerinde 0.7 olasılık gösteriyor.

Beklenen Değer - Örnek

Doğru projeyi seçmek için her projenin beklenen değerini hesaplamanız ve değerleri birbiriyle karşılaştırmanız gerekir. EV, aşağıdaki şekilde hesaplanabilir:

EV (Proje A) = [0,4 × 2.000.000 ABD Doları] + [0,6 × 500.000 ABD Doları] = 1.100.000 ABD Doları

EV (Proje B) = [0,3 × 3,000,000 $] + [0,7 × 200,000 $] = 1.040.000 $

Proje A'nın EV'si, Proje B'nin EV'sinden daha büyüktür. Bu nedenle, şirketiniz Proje A'yı seçmelidir.

Yukarıdaki örneğin fazlasıyla basitleştirilmiş bir örnek olduğuna dikkat edin. Gerçek hayattan bir örnek muhtemelen Net Bugünkü Değeri (NPV) değerlendirecektir Net Bugünkü Değeri (NPV), bir yatırımın tüm ömrü boyunca gelecekteki tüm nakit akışlarının (pozitif ve negatif) değeridir. mevcut. NPV analizi, bir iç değerleme biçimidir ve bir işletmenin değerini, yatırım güvenliğini, EV'leri yerine projelerin değerini belirlemek için finans ve muhasebe genelinde yaygın olarak kullanılır. Bununla birlikte, NPV hesaplamaları aynı zamanda farklı projelerin EV'sini de dikkate alır.

Daha fazla kaynak

Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification'ın resmi sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesi birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmıştır.

Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynaklarını şiddetle tavsiye ediyoruz:

  • Bağımlı Değişken Bağımlı Değişken Bağımlı Değişken, bağımsız değişken adı verilen başka bir değişkenin değerine bağlı olarak değişecek olan değişkendir.
  • Bağımsız Değişken Bağımsız Değişken Bağımsız bir değişken, bağımlı bir değişken (sonuç) üzerindeki etkisini değerlendirmek için değiştirilen bir girdi, varsayım veya sürücüdür.
  • Regresyon Analizi Regresyon Analizi Regresyon analizi, bir bağımlı değişken ile bir veya daha fazla bağımsız değişken arasındaki ilişkilerin tahmin edilmesi için kullanılan bir dizi istatistiksel yöntemdir. Değişkenler arasındaki ilişkinin gücünü değerlendirmek ve aralarındaki gelecekteki ilişkiyi modellemek için kullanılabilir.
  • Sıfır Toplamlı (ve Sıfır Olmayan) Oyun Sıfır Toplamlı Oyun (ve Sıfır Toplamlı olmayan) Bir işlemde bir oyuncunun uğradığı kayıpların, rakip oyuncunun kazançlarında eşit artışa neden olduğu bir durumdur. Bu şekilde adlandırılmıştır çünkü her iki taraftaki kazanç ve kayıplardan sonraki net etki sıfıra eşittir.