Sarbanes-Oxley Yasası: Kısa Bir Genel Bakış - Kurumsal Finans Enstitüsü

Sarbanes-Oxley Yasası (veya SOX Yasası), şirket açıklamalarını daha güvenilir ve doğru hale getirerek yatırımcıları korumayı amaçlayan bir ABD federal yasasıdır. Yasa, büyük muhasebe skandalları tarafından teşvik edildi, En Büyük Muhasebe Skandalları Son yirmi yıl, tarihteki en kötü muhasebe skandallarından bazılarını gördü. Bu mali felaketler sonucunda milyarlarca dolar kaybedildi. Yatırımcıları kandıran ve hisse fiyatlarını şişiren Enron ve WorldCom (bugün MCI Inc. olarak adlandırılır) gibi bu konuda. Senatör Paul Sarbanes ve Temsilci Michael Oxley öncülüğündeki Yasa, 30 Temmuz 2002'de Başkan George W. Bush tarafından imzalandı.

Sarbanes-Oxley Kanunu

Başlıca Hükümler

SOX Yasası on bir unsurdan (veya bölümlerden) oluşur. Kanunun en önemli kısımları şunlardır:

302 bölüm

Mali raporlar ve beyanlar şunları onaylamalıdır:

  • Belgeler son 90 gün içinde imza yetkilileri tarafından incelendi ve iç kontrollerden geçti.
  • Belgeler doğru olmayan ifadeler veya yanıltıcı ihmaller içermez.
  • Belgeler şirketin mali durumunu ve durumunu doğru bir şekilde temsil etmektedir.
  • Dokümanlara, iç kontrollerdeki tüm eksikliklerin veya değişikliklerin bir listesi ve şirket çalışanlarının dahil olduğu herhangi bir dolandırıcılık hakkında bilgi eşlik etmelidir.

401 bölüm

Mali Tablolar Üç Mali Tablo Üç mali tablo, gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosudur. Bu üç temel ifade, karmaşık bir şekilde doğru olması için gereklidir. Mali tablolar ayrıca her türlü denge dışı borç, işlem veya yükümlülüğü temsil etmelidir.

404 bölüm

Şirketler, kullanılan iç kontrollerin yapısını açıklayan ayrıntılı bir beyanatı yıllık raporlarında yayınlamalıdır. Mali raporlama için kullanılan prosedürlere ilişkin bilgiler de mevcut olmalıdır. Beyan aynı zamanda iç kontrollerin ve raporlama prosedürlerinin etkinliğini de değerlendirmelidir.

Beyanları denetleyen muhasebe firması, denetim sürecinin bir parçası olarak iç kontrolleri ve raporlama prosedürlerini de değerlendirmelidir.

409 bölüm

Şirketlerin, satın almalar, elden çıkarmalar ve büyük personel departmanları dahil olmak üzere mali durumlarında veya faaliyetlerinde ciddi değişiklikleri acilen açıklamaları gerekmektedir. Değişiklikler açık ve kesin terimlerle sunulacaktır.

Bölüm 802

Kısım 802 aşağıdaki cezaları özetlemektedir:

  • Bir soruşturmayı aksatmak amacıyla belgeleri gizlemekten, imha etmekten veya değiştirmekten suçlu bulunan herhangi bir şirket yetkilisi, 20 yıla kadar hapis ve uygulanabilir para cezaları ile karşı karşıya kalabilir.
  • Mali tabloları tahrip etme, değiştirme veya tahrif etme konusunda şirket yetkililerine bilerek yardım eden herhangi bir muhasebeci, 10 yıla kadar hapis cezasına çarptırılabilir.

Hapishane

Yatırımcılara Faydaları

Sarbanes-Oxley yasasının uygulanmasından sonra, mali suç ve muhasebe dolandırıcılığı eskisinden çok daha az yaygın hale geldi. Kuruluşlar, gelirler ve net gelir gibi kilit rakamları abartmaya çalışmaktan caydırıldılar. Net Gelir Net Gelir, yalnızca gelir tablosunda değil, her üç temel mali tabloda da önemli bir kalemdir. Gelir tablosundan ulaşılırken, net kar hem bilançoda hem de nakit akım tablosunda kullanılır. . Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından yakalanmanın maliyeti, finansal belgelerin sunulma şekliyle özgürlükleri almaktan kaynaklanabilecek potansiyel faydayı aşmıştı.

Böylece, yatırımcılar daha eksiksiz ve güvenilir bilgilere erişimden yararlandı ve yatırım analizlerini daha temsili sayılara dayandırabildiler.

İşletmelere Maliyet

Sarbanes-Oxley yasası yatırımcılara fayda sağlarken, küçük işletmeler için uyum maliyetleri arttı. 2006 SEC raporuna göre, piyasa değeri 100 milyon dolardan az olan küçük işletmeler, gelirlerin ortalama% 2,55'ini karşılayan uyum maliyetleriyle karşı karşıya kalırken, daha büyük işletmeler yalnızca ortalama% 0,06 gelir ödedi. Artan maliyet yükü büyük ölçüde, yakın zamanda halka açılan yeni şirketler tarafından taşındı. İşletmelerin yaşadığı uyumluluk maliyetlerinin daha ayrıntılı bir görünümü aşağıdaki grafikte bulunabilir:

Sarbanes-Oxley Uyum Maliyetleri

Yankılanmalar

Sarbanes-Oxley Yasasına uymanın ek nakit ve zaman maliyetleri nedeniyle, birçok şirket halka açılmayı çok daha sonraya erteleme eğilimindedir. Bu, kanuna uymayı göze alamayan daha küçük şirketler için borç finansmanında ve risk sermayesi yatırımlarında bir artışa yol açar. Hong Kong Borsası, üç yıl üst üste dünyanın önde gelen ticaret platformu olarak New York Borsasını geride bıraktığı için, yasa ABD ekonomisini boğduğu için eleştirilere maruz kaldı.

Ek kaynaklar

Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır. Herkesin birinci sınıf bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmış Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programında çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Aşağıdaki Finans kaynakları, finansal eğitiminizi ilerletmenize yardımcı olacaktır:

  • Gelir Tabloları Gelir Tablosu Gelir Tablosu, bir şirketin belirli bir dönemdeki kar ve zararlarını gösteren temel mali tablolarından biridir. Kar veya zarar, tüm gelirlerin alınması ve hem işletme hem de işletme dışı faaliyetlerden tüm giderlerin çıkarılmasıyla belirlenir. Bu tablo hem kurumsal finansman (finansal modelleme dahil) hem de muhasebede kullanılan üç tablodan biridir.
  • Bilanço Bilanço Bilanço, üç temel mali tablodan biridir. Bu beyanlar hem finansal modelleme hem de muhasebe için çok önemlidir. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Varlıklar = Borçlar + Özkaynak
  • Borç Türleri Borç Türleri Üç ana tür borç vardır: cari, cari olmayan ve koşullu borçlar. Borçlar, başka bir kişi veya şirkete olan yasal yükümlülükler veya borçlardır. Başka bir deyişle, yükümlülükler, bir işletmenin gerçekleştirmesi gereken ekonomik faydalardan gelecekte fedakarlık eder.
  • Ertelenmiş Gelir Ertelenmiş Gelir Ertelenmiş gelir, bir şirket henüz kazanmadığı mal ve / veya hizmetler için ödeme aldığında oluşur. Tahakkuk esaslı muhasebede, gelir yalnızca elde edildiğinde muhasebeleştirilir. Bir müşteri mal / hizmetler için önceden ödeme yaparsa, şirket gelir tablosuna herhangi bir gelir kaydetmez ve bunun yerine bir