Volatilite Oranı - Genel Bakış, Volatilite Türleri ve Formül

Volatilite oranı, belirli bir menkul kıymetin fiyatlarındaki değişikliklerin teknik bir ölçüsünü ifade eder. Yatırımcıların ve tüccarların fiyat modellerini belirlemesini sağlar. Teknik analizde kullanılır. Teknik Analiz - Başlangıç ​​Kılavuzu Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketini tahmin etmek için geçmiş fiyatları analiz eden bir yatırım değerleme şeklidir. Teknik analistler, piyasadaki tüm katılımcıların toplu eylemlerinin tüm ilgili bilgileri doğru bir şekilde yansıttığına ve bu nedenle menkul kıymetlere sürekli olarak adil bir piyasa değeri atadığına inanırlar. bir menkul kıymetin önceki güne veya herhangi bir başka döneme göre fiyat hareketinin mevcut yönünü anlamak.

Oynaklık Oranı

Özet

  • Oynaklık oranı, belirli bir menkul kıymetin fiyatlarındaki değişikliklerin teknik bir ölçüsünü ifade eder.
  • Oynaklık, bir yatırımcının belirli bir menkul kıymet endeksi için gerçekleştirdiği getirilerin dağılımını ölçmek için kullanılan istatistiksel bir araçtır.
  • Volatilite oranı genellikle teknik bir grafik üzerinde tek bir satır olarak çizilir.

Volatilite nedir?

Volatilite, bir yatırımcı tarafından belirli bir menkul kıymet endeksi için gerçekleştirilen getiri dağılımını ölçmek için kullanılan istatistiksel bir araçtır. Oynaklık aynı zamanda bir risk işaretidir. Genellikle, bir varlığın volatilitesi ne kadar yüksekse, o varlıkla ilişkili risk de o kadar yüksek olur. Standart sapma veya varyans Varyans Analizi Varyans analizi, planlanan ve gerçek sayılar arasındaki farkın bir analizi olarak özetlenebilir. Tüm varyansların toplamı, belirli bir raporlama dönemi için genel aşırı performansın veya düşük performansın bir resmini verir. Şirketler, her bir kalem için, bir menkul kıymetin getirileri arasındaki gerçek maliyetleri farklı zamanlarda karşılaştırarak avantajlılığını değerlendirir, oynaklığın matematiksel ölçüsünü verir.

İki tür oynaklık vardır - gerçekleşen ve ima edilen.

1. Gerçekleşen Volatilite

Gerçekleşen oynaklık, bir varlığın fiyat değişimlerinin gerçek aralığıdır. Piyasanın fiyatların dalgalanmasını beklediğini gösterir. Opsiyon komisyonculuğu gibi finans kurumları veya Bloomberg Bloomberg Terminali gibi finansal haber web siteleri Bloomberg Terminali (diğer adıyla Bloomberg Profesyonel Hizmetler) finans uzmanlarını dinamik bir bilgi, insan ve fikir ağına bağlar. Bu ağın temelinde, dünyanın her yerindeki profesyonelleri finanse etmek için gerçek zamanlı veri sağlama yeteneği vardır. , genellikle yüzde cinsinden zımni oynaklığı hesaplar ve ifade eder.

2. Zımni Oynaklık

İma edilen oynaklık yatırımcı güvenine dayanmaktadır. Bir opsiyonun zımni oynaklığının, o menkul kıymetin tarihsel oynaklığına bölünmesiyle hesaplanır.

1,0 oranı, fiyatın adil olduğu anlamına gelir. 1.3 oranı, opsiyonun büyük olasılıkla aşırı fiyatlı olduğunu ve gerçek değerinden% 30 daha yüksek bir fiyattan satış yaptığını ifade eder. 0,5'lik bir oran, opsiyonun değerinin altında kaldığını ve şu anda gerçek değerinden% 50 daha az satıldığını gösterir. Bu nedenle, 1'den küçük bir orana sahip bir opsiyon, bir alıcı için bir pazarlık olacaktır.

Volatilite Oranı Ne Anlama Geliyor?

Volatilite oranı genellikle teknik bir tablo üzerinde tek bir satır olarak çizilir. Çizgi, kendi görüntüleme penceresinde olabilir veya bir kaplama olarak görünebilir. Son derece deneyimli yatırımcılar ve tüccarlar, teknik tablodan kalıpları ve sinyalleri ayırt etmek için kendi yöntemlerini kullanırlar. Yatırımla ilgili karar vermeyi kolaylaştırmak için volatilite oranıyla birlikte birkaç ticaret modelini takip ederler.

Daha yüksek bir volatilite oranı, dikkate alınan işlem gününde önemli bir fiyat oynaklığı seviyesi olacağı anlamına gelir.

Volatilite, bir menkul kıymetin fiyat modellerinde potansiyel gelişmeleri veya rahatsızlıkları ifade eder. Daha yüksek volatilite, menkul kıymetin fiyat modeli eğiliminde potansiyel bir tersine dönüşü de gösterebilir. Tersine çevirme hem olumlu hem de olumsuz olabilir.

Oynaklık Oranı Nasıl Hesaplanır?

Uçuculuğu hesaplamak için en yaygın kullanılan yöntemlerden biri standart sapmadır. Standart Sapma İstatistik açısından, bir veri setinin standart sapması, içerilen gözlemlerin değerleri arasındaki sapmaların büyüklüğünün bir ölçüsüdür. Bununla birlikte, volatilite ve volatilite oranı x hesaplamaları sektör genelinde farklılık gösterebilir. Jack Schwager, "Teknik Analiz" adlı kitabında oynaklık oranı kavramını tanıttı. Ticaret sinyallerine yol açabilecek pirinç çeşitlerini ve kalıplarını belirlemenin bir başka yaygın yöntemi de tarihsel oynaklığı çizmektir.

1. Jack Schwager'ın formülü aşağıdaki gibidir:

VR = TTR / ATR

Burada VR, Volatilite Oranı anlamına gelir.

TTR, maksimum fiyatın minimum fiyattan çıkarılmasıyla hesaplanan Bugünün Gerçek Aralığı anlamına gelir. Maksimum fiyat, mevcut işlem gününün en yüksek fiyatı eksi bir önceki işlem gününün kapanış fiyatıdır. Minimum fiyat, cari işlem gününün en düşük fiyatı eksi bir önceki işlem gününün kapanış fiyatıdır.

2. Diğer bir yaygın formül şudur:

VR = TTR / EMA

Burada VR, Volatilite Oranı anlamına gelir.

EMA, üstel hareketli ortalama fiyatı ifade eder.

Ek kaynaklar

Finance, küresel Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi ve nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır , sözleşme modelleme, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herkesin birinci sınıf bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmış sertifika programı. Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:

  • Dikey Çizgi Grafik Dikey Çizgi Grafik Dikey çizgi grafik, belirli bir süre boyunca belirli bir varlığın çeşitli fiyat noktalarının grafiksel bir temsilidir ve 15 ile değişebilir
  • Bir Tüccarın Kazandıran Zihniyeti Bir Tüccarın Kazandıran Zihniyeti Usta bir tüccar olmak, sadece daha iyi stratejiler ve analizler formüle etmek değil, aynı zamanda kazanan bir zihniyet geliştirmekle de ilgilidir.
  • Üstel Hareketli Ortalama Üstel Hareketli Ortalama (EMA) Üstel Hareketli Ortalama (EMA), bir varlığın veya menkul kıymetin fiyatının bir
  • Volatilite Arbitraj Volatilite Arbitraj Volatilite arbitrajı, opsiyon ticaretinde uygulanan bir tür istatistiksel arbitraj stratejisini ifade eder. Farkından kar elde eder