GAAP Dışı Kazançlar - Genel Bakış, Önem, Ortak Tedbirler

GAAP dışı kazançlar, GAAP'nin (Genel Olarak Kabul Edilen Muhasebe İlkeleri) standart hesaplamalarına uymayan ve harici raporlama veya açıklama için gerekli olmayan kazanç ölçüleridir. Bununla birlikte, GAAP dışı kazançlar genellikle Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) şirket başvurularında rapor edilir ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu veya SEC, ABD federal hükümetinin sorumlu olan bağımsız bir kurumudur federal menkul kıymetler yasalarını uygulamak ve menkul kıymetler kuralları önermek için. Aynı zamanda menkul kıymetler endüstrisinin ve hisse senedi ve opsiyon borsalarının korunmasından da sorumludur ve bunlar, yönetimsel kararlar almak veya yöneticileri değerlendirmek için dahili olarak kullanılabilir.

GAAP Dışı Kazançlar

GAAP Kazançları ve GAAP Dışı Kazançlar

GAAP dışı kazançları anlamak için GAAP kazançlarını ve GAAP kazançlarının nasıl hesaplanacağını anlamak önemlidir. GAAP, SEC altında dosyalanan şirketlerin şirket başvuruları için uyması gereken bir dizi standart muhasebe kuralıdır. Ayrıca, şirketler raporlamada GAAP kurallarına uyduklarından emin olmak için denetlenir.

GAAP, şirket dosyalamaları yaparken muhasebe uygulamalarını tutarlı tutmayı amaçlamaktadır. Piyasa katılımcılarına, şirketlerin mali tablolarını düzgün bir oyun alanında analiz edebileceklerini ve şirketlerin kazançlarını aynı muhasebe kurallarını kullanarak hazırlamalarını sağlar.

GAAP Dışı Kazançlar Neden Rapor Ediliyor?

Temel düzeyde, GAAP dışı kazançlar rapor edilir, çünkü yönetim bunu şirketin kazançlarını göstermenin daha uygun bir yolu olarak görebilir. Bir örnek olarak, bir şirketin tek seferlik büyük bir harcama yapması durumunda, bu gideri GAAP kuralları uyarınca rapor etmesi gerekecektir.

Bununla birlikte, bir proforma Pro Forma Proforma'nın Latince'nin "aslına bakılırsa" veya "form adına" olduğunu bildirebilirler. Öncelikle bilgilerin resmi bir şekilde sunulmasına, beyannameye veya düzeltilmiş kazanç tablosuna atıfta bulunmak için kullanılır; bu, büyük gideri tek seferlik bir gider olarak işaretler ve bunu normal işletme gelirine dahil etmez. Bu nedenle, GAAP dışı ve GAAP kazançları arasındaki tutarsızlıklar büyük olabilir.

Şirketlerin GAAP dışı kazançlar kullanmasının bir başka nedeni de yatırımcılara yönetimin temel operasyonları hakkındaki görüşlerini göstermektir.

GAAP Dışı Kazançların Önemi

SEC dosyalamalarında GAAP dışı kazançların kullanılması SEC Dosyalama Türleri ABD SEC, halka açık şirketlerin farklı türlerde SEC başvurusu sunmalarını zorunlu kılar, formlar 10-K, 10-Q, S-1, S-4 örneklere bakın. Ciddi bir yatırımcı veya finans uzmanıysanız, çeşitli SEC dosyalama türlerini bilmek ve yorumlayabilmek, bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır. en yüksek seviyededir. 1996 yılında, S&P 500 şirketlerinin% 59'u en az bir GAAP dışı kazanç ölçüsü kullanırken, 2018'de S&P 500 şirketlerinin% 97'si şirket dosyalamalarında en az bir GAAP dışı kazanç ölçüsü kullandı. GAAP dışı kazançların kullanımı, kısmen, tekrarlanmayan büyük harcamalardaki artış nedeniyle artmıştır. Örneğin, 1996'dan 2018'e kadar dünya çapında birleşme ve satın alma sayısı% 116 arttı.

Buna ek olarak, yatırımcılar, yönetimin temel faaliyetlerinin nasıl performans gösterdiğine inandığına dair içgörü sağladığı için GAAP dışı kazançlara da büyük önem veriyor. Ancak, GAAP dışı kazançlar, yanlış kullanıldığında yanıltıcı olabilir. Bir şirket, her dosyalamaya tekrar etmeyen önemli maliyetler ekleyebilir ve bu, şirketin GAAP dışı kazançlarını şişirmeye çalıştığını gösterebilir.

Ayrıca, GAAP dışı kazançlar, işletme dışı gider olarak etiketlenebileceğinden, maliyetli ekipmanı sık sık yükseltmesi gereken şirketler için uygun değildir. Sonuç olarak, yatırımcılar GAAP dışı kazançları analiz ederken kritik olmalıdır.

Genel GAAP Dışı Kazanç Ölçütleri

Aşağıdakiler, sıklıkla kullanılan GAAP dışı kazanç ölçütleridir:

FAVÖK

Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç (FAVÖK), GAAP dışı kazanç ölçütlerinin en popülerlerinden biridir. FAVÖK, şirketin operasyonlardan aldığı nakit akışı ölçüsü olarak kullanılır. Bir şirketin karlılığının bir temsilcisidir.

Önemli PP&E PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) olan şirketler için PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) bilançoda bulunan temel duran varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin ve gelecekteki harcamalarının finansal planlamasında ve analizinde önemli bir rol oynamaktadır; EBITDA rakamları, KKD'nin değer kaybetmesi nedeniyle GAAP kazançlarından oldukça farklı olabilir. FAVÖK aynı zamanda bir şirketi finansman kararlarından ve vergilendirmesinden bağımsız olarak değerlendirir.

FAVÖK ölçüsü, aşağıda görüldüğü gibi şirketin net kazançlarına faiz gideri, vergiler, amortisman ve amortisman eklenerek hesaplanır:

FAVÖK = Net Gelir + Faiz Giderleri + Vergiler + Amortisman + Amortisman

Serbest Nakit Akışı (FCF)

Serbest nakit akışı (FCF), bir şirketin aldığı ve şirketin tüm menkul kıymet sahiplerine dağıtılabilecek nakit akışlarını gösteren, yaygın olarak kullanılan bir GAAP dışı kazanç ölçüsüdür. FCF, gelir tablosundaki nakit dışı giderler hariç karlılığı ölçer, ancak net işletme sermayesindeki değişiklikleri içerir Net Çalışma Sermayesi Net Çalışma Sermayesi (NWC), bir şirketin cari varlıkları (nakit net) ile cari borçları (net borç ) bilançosunda. Bir şirketin likiditesinin ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin yanı sıra işletmenin faaliyetlerini fonlama kabiliyetinin bir ölçüsüdür. İdeal pozisyon, sermaye harcamalarıdır.

FCF, aşağıdakiler dahil birçok yöntem kullanılarak hesaplanabilir:

Serbest Nakit Akışı = Faaliyetlerden Nakit Akışı + Faiz - Faiz Vergi Kalkanı - Sermaye Harcamaları

Proforma Kazançlar

Proforma kazançlar, şirketin karlılığını doğru bir şekilde temsil etmediğine inandığı belirli maliyetleri veya giderleri içermez. Kazançlar, şirketin tekrarladığına inanmadığı büyük harcamaları içermeyebilir. yani yeni bir bina satın almak. Ayrıca, proforma kazançlar genellikle yatırımcılara yönetimin gerçek işletme gelirlerinin ne olduğunu düşündüğünü göstermek için kullanılır.

Eleştiriler

GAAP dışı kazançlar, neredeyse her zaman GAAP kazançlarından daha yüksek olduğu için eleştiriyle karşılaşma eğilimindedir. Eleştirmenler, GAAP dışı kazançların, tekrar eden maliyetleri tekrar etmeyen veya tek seferlik giderler olarak etiketleyerek dışladığına inanıyor.

Ayrıca, GAAP dışı kazançlar standartlaştırılmadığından, farklı şirketlerden bu tür kazançları karşılaştırmayı zorlaştırır. Bu nedenle, yatırımcılar GAAP dışı kazançlara eleştirel bir gözle bakmalıdır.

Daha fazla kaynak

Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve bilgi tabanınızı geliştirmeye devam etmek için, lütfen aşağıdaki ek ilgili kaynakları keşfedin:

  • FAVÖK FAVÖK FAVÖK veya Faiz, Vergi, Amortisman, Amortisman Öncesi Kazanç, bir şirketin bu net kesintilerden herhangi biri yapılmadan önceki karıdır. FAVÖK, bir işletmenin işletme kararlarına odaklanır, çünkü sermaye yapısının etkisinden önce işletmenin temel faaliyetlerinden elde ettiği karlılığa bakar. Formül, örnekler
  • IFRS - US GAAP IFRS - US GAAP IFRS - US GAAP, finansal raporlamayla ilgili olarak dünyadaki ülkelerin uyguladığı iki muhasebe standardı ve ilkesini ifade eder. 110'dan fazla ülke, mali tabloların hazırlanmasında tek biçimliliği teşvik eden Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını (IFRS) takip etmektedir.
  • İç ve Dış Raporlama İç ve Dış Finansal Raporlama İç ve dış finansal raporlama, ilgili her tarafın bilmesi gereken birkaç farklılık içerir. İç finansal raporlama bir
  • Kazanç Sezonu Kazanç Sezonu Kazanç sezonu, halka açık şirketlerin finansal sonuçlarını piyasada açıkladıkları dönemdir. Zaman, her üç aylık dönemin sonunda, yani ABD şirketleri için yılda dört kez gerçekleşir. Diğer bölgelerdeki şirketler, şirketlerin altı ayda bir rapor verdiği Avrupa gibi farklı raporlama dönemlerine sahiptir.