Momentum, belirli bir yönde güçlü bir eğilim gösteren finansal varlıkların bu yönde hareket etmeye devam edeceği gözlemidir. Momentum kavramı, hareket halindeki bir nesnenin harici bir kuvvet tarafından bozulmadıkça hareket halinde kalma eğiliminde olduğu fizikteki benzer teorilere dayanmaktadır.
Finansta ivme, fiyatı artan varlıkların artmaya devam edeceği ve fiyatı düşen varlıkların azalmaya devam edeceği fikrini ifade eder. Tüm momentum kavramı, finansal varlıkların fiyatlarındaki eğilimlerin aynı yönde devam etme eğiliminde olduğu gözlemine dayanmaktadır. Hisse senedi gibi varlıkların momentumunu analiz ederek Hisse Senedi Stok nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. yatırımcılar, yukarı veya aşağı fiyat trendlerinden yararlanmak için hangi varlıkları satın alacaklarını belirleyebilirler.
Özet
- Momentum, belirli bir yönde güçlü bir eğilim gösteren finansal varlıkların bu yönde hareket etmeye devam edeceği gözlemidir.
- Momentumu hesaplamak için, belirli bir dönemdeki momentum oranını belirlemek için zaman içinde getiriler ölçülür.
- Tüccarlar, momentum ticareti olarak da bilinen alım veya satım kararları vermek için fiyat trendlerinin yönünü kullanabilirler.
Momentumu Anlamak
Temelde momentum, varlık fiyatlarının son trendlerin yönüne göre artma veya azalma eğiliminde olduğu gözlemidir. Kavram tipik olarak hisse senetleri gibi menkul kıymetlerin fiyatlarına atıfta bulunsa da, gayrimenkul gibi daha geniş bir finansal varlık yelpazesinde de bulunabilir.Emlak Gayrimenkul Gayrimenkul, binalar, demirbaşlar dahil arazi ve iyileştirmelerden oluşan gayrimenkuldür. yollar, yapılar ve yardımcı sistemler. Mülkiyet hakları, araziye, iyileştirmelere ve mineraller, bitkiler, hayvanlar, su vb. Gibi doğal kaynaklara veya şirket tahvillerine mülkiyet hakkı verir.
Momentumu hesaplamak için, belirli bir dönemdeki momentum oranını belirlemek için zaman içinde getiriler ölçülür. Örneğin, bir hissenin altı aylık ivmesi, son altı aydaki performansına eşdeğerdir. Zaman içinde pozitif getiri sağlayan menkul kıymetler pozitif ivme gösterirken, negatif getiri olan menkul kıymetler negatif ivme gösterir.
Momentumda Anormallik
İvmenin varlığı, finansal piyasalardaki anormalliklerin bir sonucudur. Etkin Piyasa Hipotezi Etkin Piyasalar Hipotezi Etkin Piyasalar Hipotezi, 1970 yılında Eugene Fama'nın araştırma çalışmasına atfedilen kavramlardan türetilen bir yatırım teorisidir ve varlık fiyatlarının mevcut tüm bilgileri yansıttığını ve yalnızca yeni bilgilerin varlık fiyatlarını etkilemesi gerektiğini belirtir. Geçmiş performans gelecekteki performansın bir göstergesi olmamalı ve hisse senedi fiyatlarının artması, daha fazla artış için bir neden olmamalıdır.
Bu nedenle, verimli piyasa hipotezinin geçerli olduğunu varsayarsak, ivme olmamalıdır. Bununla birlikte, bazı araştırmacılar momentum anormalliğini yatırımcı irrasyonalitesine bağlamaktadır. Etkili piyasa hipotezi rasyonel davranışı varsayarken, momentum bilişsel önyargı gibi mantıksız davranışlara atfedilebilir. . Bilişsel hatalar, davranışsal finans teorisinde veya diğer davranışsal etkilerde önemli bir rol oynar.
Momentum Ticareti
Piyasalardaki ivmeden yararlanmak için, tüccarlar satın alma veya satma kararları vermek için fiyat trendlerinin yönünü kullanabilirler. Tüccarlar, pozitif ivme dönemlerinde menkul kıymet satın almaktan veya olumsuz ivme dönemlerinde menkul kıymetleri açığa satmaktan kâr edebilirler. "Düşük al ve yüksekten sat" şeklindeki tipik tavsiyenin aksine, momentum ticareti, bir menkul kıymetin fiyatındaki yukarı veya aşağı eğilimleri sürmeye odaklanır.
Momentum tüccarları, bir menkul kıymetin fiyatının, trend sona erene kadar belirli bir yönde hareket etmeye devam etme olasılığına bahis yapıyorlar. Bununla birlikte, geçmiş performans gelecekteki performansın bir göstergesi değildir, bu nedenle, bir fiyat eğiliminin zirveye mi yoksa dibe vurduğunu tahmin etmek zor olabileceğinden, momentum ticareti ile ilgili riskler vardır.
Mutlak ve Göreli Momentum
Momentum ticaret stratejileri uygularken, tüccarların dahil olabileceği iki ana kategori vardır:
Mutlak momentum , bir menkul kıymetin fiyatını geçmiş performansıyla karşılaştıran bir stratejidir. Mutlak bir momentum stratejisi uygularken, bir tüccar momentum pozitif olduğunda satın almalı ve momentum negatif olduğunda satış yapmalıdır.
Örneğin, bir hissenin 12 aylık ivmesi önemli ölçüde pozitifse, bir momentum tüccarı daha fazla hisse satın alır. Aksine, bir tüccar 12 aylık momentumun negatif olması durumunda hisseleri açığa satabilir.
Göreceli momentum , farklı menkul kıymetlerin performansını karşılaştırmaya ve daha yüksek bir ivme gösterenleri satın almaya odaklanır. A Şirketinde 12 aylık% 10 getiri ile hisseleriniz ve 12 aylık% 35 getiri ile B Şirketinde hisseleriniz olduğunu varsayalım. Göreceli bir ivme stratejisinin ardından, bir tüccar B Şirketindeki hisselerini artıracak ve A Şirketindeki hisselerini azaltacaktır.
İlgili Okumalar
Finans, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır sözleşme modellemesi, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herhangi birini birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmış sertifika programı.
Birinci sınıf bir finansal analist olmanıza ve kariyerinizi tam potansiyelinize kadar ilerletmenize yardımcı olmak için bu ek kaynaklar çok yardımcı olacaktır:
- Piyasa Göstergeleri Piyasa Göstergesi Piyasa göstergesi, yatırımcılar tarafından hisse senedi piyasası hareketlerini tahmin etmek için finansal verileri yorumlamak için kullanılan nicel bir araçtır.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum yatırım, yükselen fiyat eğilimi gösteren menkul kıymetleri veya kısa vadeli menkul kıymetleri satın almayı amaçlayan bir yatırım stratejisidir.
- Hareketli Ortalama Hareketli Ortalama Hareketli ortalama, piyasa analistlerinin ve yatırımcıların bir eğilimin yönünü belirlemek için kullanabilecekleri teknik bir göstergedir. Veri noktalarını özetler
- Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.