Rehin Fonu, özel sermaye yatırımı biçimidir Özel Sermaye Fonları Özel sermaye fonları, yüksek getiri oranı fırsatı sunan şirketlere yatırılacak sermaye havuzlarıdır. Üyelerin belirli bir havuza fon katkısında bulunarak belirli yatırım hedeflerini takip etmelerine izin veren bir sabit ile birlikte gelirler. Bir rehin fonundaki yatırımcıların belirli yatırım anlaşmalarına fon sağlama seçeneğinden yararlanmaları dışında, diğer yatırım türlerine benzer. Yatırımcılar, bir yatırım ekibine sermaye taahhüdü sağlar Finans Sektöründe En Yüksek Ödeme Getiren Beş İş Finans Sektöründeki En Yüksek Ödeme Getiren Beş İş için bu kılavuzu beğeneceğinizi umuyoruz. Finans sektörü, iş bulma konusunda en rekabetçi olanlardan biridir. Bu, giriş seviyesi pozisyonlar için bile geçerlidir.Önceden belirlenmiş belirli parametrelerle yatırımlar yapmak için başarılı bir kariyer inşa etmek neredeyse hiç duyulmamış bir şey. Her işlemi onaylarlar ve her işlemi bağımsız olarak mı yoksa toplu olarak mı devam ettireceklerine karar verebilirler. Bir rehin fonu, geleneksel yatırım fonlarını etkileyen bazı tuzakların ortadan kaldırılmasına hizmet eder.
Rehinli fonlar dot-com balonundan sonra popüler oldu. O zamanlar, yatırımcılar, yatırımcıların bir fon yöneticisi tarafından yönetilen tek bir havuza fon sağladıkları geleneksel yatırım biçimini kullanıyorlardı. Fon yöneticisi Portföy Yöneticisi Portföy yöneticileri, altı aşamalı bir portföy yönetimi sürecini kullanarak yatırım portföylerini yönetir. Bu kılavuzda bir portföy yöneticisinin tam olarak ne yaptığını öğrenin. Portföy yöneticileri, müşterilerinin yatırım hedeflerine ulaşmak amacıyla yatırım portföylerini yöneten profesyonellerdir. daha sonra, her bir yatırımcının ilgilendiği şeyden ziyade grubun karar verdiği portföylere yatırım yapacaktır. Rehin fonu formatı, yatırımcıların anlaşma bazında bir yatırım fırsatına katılıp katılmamayı seçmelerine olanak tanır.Format, aşina olmadıkları sektörlere yatırım yapma konusunda kuşku duyan yatırımcılar tarafından tercih edilmektedir.
Rehin Fonu Nasıl Çalışır?
Rehin fonlarının yönetimi
Emlak ve enerji gibi daha yüksek getiri oranına ulaşan çeşitli sektörlerde ve sektörlerde yatırımları sürdürmek için rehin fonları oluşturulur. Fonlar, eski VC'ler veya mevcut VC'ler gibi deneyimli melek yatırımcılardan oluşan bir ekip tarafından yönetilmektedir. Ekip üyeleri Genel Ortaklar olarak görev yaparlar ve fonun yönetici işlevlerini yerine getirirler. Bazı işlevler arasında kaynak bulma, inceleme ve rehin fonu yatırımcılarına yatırım fikirleri sunma, yasal belgeler hazırlama, sosyal yardım ve yatırımların sorunsuz bir şekilde işlemesini sağlamak için yatırım sonrası desteği verme yer alır.
Geleneksel risk fonlarından farklı olarak, bir rehin fonu kör bir havuz işletmez. Bunun yerine, yatırım fırsatlarını finanse eder, onları inceler ve yatırımcılara sunar. Rehin fonu yatırımcıları daha sonra kendilerine verilen anlaşmaları gözden geçirirler ve hangi anlaşmalara yatırım yapacaklarına karar verirler. Uygulama, yatırımcıların hangi yatırım fırsatlarına yatırım yapacaklarına ve fonun günlük işleyişine sınırlı girdi sağladığı geleneksel risk fonu formatından farklıdır. Rehin fonu, yatırımların nasıl ve nerede yapılacağı konusunda önemli miktarda kontrol sağlar.
Onay süreci
Her rehin fonu, en umut verici anlaşmaları elde etmek için aylık anlaşma sunumlarını inceleyen bir anlaşma inceleme komitesi içerir. İdeal olarak, komite hızlı büyüyen şirketlerle bir araya gelir, bir ön durum tespiti süreci yürütür Durum Tespiti Kontrol Listesi Bu durum tespiti kontrol listesi, doğrulanması gereken mali, yasal ve operasyon öğelerini içeren 25'in üzerinde öğeyi içerir. yatırımcıların yatırım grubu içinde yer alan en iyi anlaşmaları seçer. Komite daha sonra her bir anlaşmanın yönetici özetlerini hazırlayarak fon yatırımcılarına gönderir. Yatırımcılara, anlaşmaları gözden geçirmeleri ve ilgilendikleri anlaşmalarla fonların genel ortaklarına yanıt vermeleri için bir pencere verilir.
Anlaşma gözden geçirme süresi birkaç günden birkaç haftaya kadar sürebilir. Genel ortaklar daha sonra devam eder ve yatırımcılar tarafından belirlenen yatırımları yapar. Yatırımcı havuzlarının bir şirkete yatırım yapmak için birleştirilebildiği durumlar varsa, genel ortaklar o belirli şirkete yatırım yapmak için ayrı bir sınırlı ortaklık oluşturma eğilimindedir. Yatırımcılar daha sonra yeni varlıkta sınırlı ortaklar olarak listelenir.
Dezavantajlar
Rehinli fonların sağladığı faydalara rağmen, geleneksel yatırım yöntemlerine kıyasla onları daha az çekici kılan dezavantajlar da vardır. Bu sınırlamalardan biri, yatırımcıların araştırma yapmak ve fonlarını belirli bir anlaşmaya yatırıp yatırmamaya karar vermek için fazladan zamana ihtiyaç duymalarıdır. Bazı anlaşmalar zaman kısıtlamaları nedeniyle hızlı eylemler gerektirdiğinden fonun verimliliğini etkiler. Geleneksel fon formatlarında, fon yöneticileri bu kararları yatırımcıların girdilerini beklemeden verirler. Bu, rehin fonları yatırım fırsatlarını tararken anlaşmaları daha hızlı kapatmalarına olanak tanır.
Rehin Fonuna Nasıl Katılırım?
Kabul süreci
Çoğu rehin fonu, yeni yatırımcılar için daha az titiz bir kabul sürecini uygulamaya koydu. Üye olmanın temel adımı, yatırımcının detaylarını, yatırım profilini, yatırımlarının boyutunu ve çeşitli rehin fonlarına özgü diğer detayları gerektiren bir yatırımcı anketini doldurmaktır. Anket ve akreditasyon gereklilikleri, yatırımcının yatırım geçmişini, tercih edilen yatırım portföylerini ve risk tolerans seviyelerini belirlemek için gereklidir.
Yıllık yönetim ücreti
Yatırımcılar rehin fonuna kabul edildikten sonra yıllık yönetim ücreti ödemeleri gerekmektedir. Tipik olarak, ücret yılda 5.000 ila 10.000 ABD Doları arasında değişir ve bazen firmaya bağlı olarak daha da yükselebilir. Ücret, temel idari maliyetleri ve işletme giderlerini karşılamak ve tohum aşaması yatırımları yapmaya kararlı olmayan yatırımcıları ayıklamak için kullanılır. Buradaki argüman, olası bir yatırımcı böyle bir yıllık ücret ödeyebiliyorsa, seçtikleri melek yatırımlarda 100.000 ila 500.000 ABD Doları arasında bir pozisyonda olmaları gerektiğidir. Yıllık yönetim ücretini daha önce ödeyen üyelere genellikle rehin fonunun anlaşma akışına erişim izni verilir.
Rehin Fonu ve Kör Havuz Fonları
Bir rehin fonu, yatırımcıları çoğunluğun yatırım yapmak istediği fikirlere yatırım yapmaya zorlamak yerine, yatırım kararlarını bireysel yatırımcıların eline verme avantajını sunar. Yatırımcıların çoğunluğu tek bir portföye yatırım yapmayı seçerse, olmayan yatırımcılar Yatırımla ilgilenen, uzak durmaya ve farklı bir havuza yatırım yapmaya karar verebilir.
Öte yandan, kör havuzlar, yatırımcıların bir fona katkıda bulunduğu ve fon yöneticisinin neyin ve ne zaman yatırım yapılacağını belirleme, inceleme ve seçme görevi verildiği bir tür özel sermaye fonlarıdır. Fon yöneticilerinin yatırım kararlarını vermesi nedeniyle fona katkı sağlayan yatırımcılar fona girdiden yoksundur. Kör havuz fonları 1980'lerde ve 1990'larda daha popülerdi, ancak yatırımcılar dot-com balonundan sonra bunlardan kaçınmaya başladı. Rehinli fonlar, yatırımcılara, kör havuz fonlarından yoksun olan yatırım türlerini seçme özgürlüğü verir.
İlgili Okumalar
Finans'ın bir rehin fonu açıklamasını okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:
- Fon Fonu (FOF) Fon Fonu (FOF) Fon Fonu (FOF), bir fonun başka fonların hisselerinden oluşan bir portföye yatırım yaptığı bir yatırım aracıdır.
- Özel Sermaye ve Serbest Fon Özel Sermaye ve Serbest Fon Karşılaştırması Özel sermaye ile riskten korunma fonunu yatırımcılar, risk, likidite, zaman ufku, tazminat yapısı, kariyer ve her birinin daha fazla artı ve eksisi açısından karşılaştırın
- Butik Yatırım Bankaları Butik Yatırım Bankaları Butik Yatırım Bankaları, genellikle tam hizmet yatırım bankacılığı sunmayan, ancak en az bir yatırım bankacılığı finans hizmeti sunan küçük firmalardır. Butik bankalar, bazıları küresel olarak faaliyet gösterse de, genellikle yalnızca yerel veya bölgesel bir varlığa sahiptir. Butik yatırım bankalarının listesi
- Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.