Basel III - Genel Bakış, Tarih, Temel İlkeler, Etki

Basel III anlaşması, düzenleme, denetim ve risk yönetimini güçlendirmek amacıyla Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS) tarafından geliştirilen bir dizi finansal reformdur Sistemik Risk Sistemik risk, çöküşle ilişkili risk olarak tanımlanabilir. veya bir şirketin, endüstrinin, finans kuruluşunun veya bütün bir ekonominin başarısızlığı. Bu, bir finansal sistemin büyük bir başarısızlığı riskidir; bu nedenle, sermaye sağlayıcıları, bankacılık endüstrisindeki sermaye kullanıcılarına olan güvenini kaybettiğinde bir kriz ortaya çıkar. 2008 Küresel Mali Krizinin bankalar üzerindeki etkisi nedeniyle, Basel III, bankaların finansal stresten kaynaklanan şoklarla başa çıkma kabiliyetini geliştirmek için uygulamaya konuldu. Borç Maliyeti Borç maliyeti, bir şirketin borçlularına ve alacaklılarına sağladığı getiridir. Borç maliyeti, değerleme analizi için AOSM hesaplamalarında kullanılmaktadır.şeffaflıklarını ve açıklıklarını güçlendirmek.

Basel III teması

Basel III, önceki anlaşmalar olan Basel I ve II'ye dayanıyor ve bankacılık sektöründeki düzenlemeyi geliştirmek için sürekli bir sürecin parçası. Anlaşma, bankaların üstesinden gelebileceklerinden daha fazla risk alarak ekonomiye zarar vermelerini önlemeyi amaçlıyor.

Basel Komitesi

BCBS, 1974 yılında merkez bankası Federal Rezerv (Fed) tarafından kurulmuştur. Merkez Bankası, Amerika Birleşik Devletleri'nin merkez bankasıdır ve dünyanın en büyük serbest piyasa ekonomisinin arkasındaki finans otoritesidir. Finansal piyasalardaki aksamalara yanıt olarak On Grup (G10) ülkesinin yöneticileri. Komite, üye ülkelerin bankacılık denetleme konuları üzerinde müzakere edebileceği bir forum olarak kuruldu. BCBS, küresel olarak düzenleme, denetim ve bankacılık uygulamalarını güçlendirerek finansal istikrarın sağlanmasından sorumludur.

Komite, 2009 yılında Brezilya, Kanada, Almanya, Avustralya, Arjantin, Çin, Fransa, Hindistan, Suudi Arabistan, Hollanda, Rusya, Hong Kong, Japonya, İtalya, Kore, Meksika, Singapur, İspanya dahil 27 yargı bölgesine genişletildi. Lüksemburg, Türkiye, İsviçre, İsveç, Güney Afrika, Birleşik Krallık, Amerika Birleşik Devletleri, Endonezya ve Belçika.

BCBS, Guvernörler ve Denetim Başkanları Grubuna (GHOS) bağlıdır. Sekreterliği İsviçre'nin Basel şehrinde, Bank for International Settlements'da (BIS) bulunmaktadır. BCBS kurulduğundan bu yana Basel I, Basel II ve Basel III anlaşmalarını formüle etti.

Basel III'ün Temel İlkeleri

1. Minimum Sermaye Gereksinimleri

Basel III anlaşması, bankalar için minimum sermaye gereksinimlerini Basel II'de% 2'den, bankanın risk ağırlıklı varlıklarının bir yüzdesi olarak adi hisse senedi sermayesinin% 4,5'ine yükseltmiştir. Ayrıca, toplam minimum gereksinimi% 7'ye getiren ek bir% 2,5 tampon sermaye gereksinimi de vardır. Bankalar finansal stresle karşı karşıya kaldıklarında tamponu kullanabilir, ancak bunu yapmak, temettü ödemeleri sırasında daha da fazla finansal kısıtlamaya yol açabilir.

2015 itibariyle, 1.Kademe sermaye gereksinimi Basel II'de% 4'ten Basel III'te% 6'ya yükseldi. % 6, Ortak Sermaye Tier 1'in% 4,5'ini ve ek Tier 1 sermayenin% 1,5'ini içerir. Gereksinimler 2013'ten itibaren uygulanacaktı, ancak uygulama tarihi birkaç kez ertelendi ve bankaların değişiklikleri uygulamak için 1 Ocak 2022'ye kadar süresi var.

2. Kaldıraç Oranı

Basel III, riske dayalı sermaye gereksinimlerine bir arka durdurucu olarak hizmet etmek için riske dayalı olmayan bir kaldıraç oranı getirdi. Bankaların% 3'ün üzerinde kaldıraç oranına sahip olmaları gerekmektedir. Riske dayalı olmayan kaldıraç oranı, 1. Kuşak sermayenin bir bankanın ortalama toplam konsolide varlıklarına bölünmesiyle hesaplanır.

Gereksinime uymak için, Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası kaldıraç oranını sigortalı banka holding şirketleri için% 5 ve Sistematik Olarak Önemli Finansal Kurumlar (SIFI) için% 6 olarak sabitledi.

3. Likidite Gereksinimleri

Basel III, iki likidite oranının kullanımını getirmiştir - Likidite Karşılama Oranı ve Net İstikrarlı Fonlama Oranı. Likidite Karşılama Oranı, bankaların denetim otoriteleri tarafından belirlenen 30 günlük stresli fonlama senaryosuna dayanabilecek yeterli miktarda yüksek likiditeye sahip varlığa sahip olmasını gerektirir. Likidite Karşılama Oranı yetkisi, 2015 yılında belirtilen gerekliliklerin yalnızca% 60'ında getirildi ve tam olarak yürürlüğe girdiği 2019 yılına kadar her yıl% 10 artması bekleniyor.

Öte yandan, Net İstikrarlı Fonlama Oranı (NSFR), bankaların, bir yıllık uzun süreli stres dönemi boyunca gerekli istikrarlı fonlama miktarının üzerinde istikrarlı fonlamayı sürdürmelerini gerektirir. NSFR, likidite uyumsuzluklarını gidermek için tasarlandı ve 2018'de faaliyete geçmeye başlayacak.

Basel III'ün Etkisi

Bankaların asgari% 7'lik bir rezerv sermaye tutarını muhafaza etme zorunluluğu, bankaları daha az karlı hale getirecektir. Çoğu banka, borçlulara verilen kredilerin sayısını düşürseler bile, kendilerini mali sıkıntıdan kurtarmak için daha yüksek bir sermaye rezervi tutmaya çalışacaktır. Varlıklara karşı daha fazla sermaye tutmaları gerekecek ve bu da bilançolarının boyutunu azaltacaktır.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'nün (OECD) 2011'de yaptığı bir araştırma, Basel III'ün GSYİH üzerindeki orta vadeli etkisinin yıllık% -0,05 ila% -0,15 olacağını ortaya koydu. Bankalar, ayakta kalmak için, ekstra maliyeti müşterilerine yansıttıkça kredi marjlarını artırmak zorunda kalacaklar.

Başta Likidite Karşılama Oranı (LCR) ve Net İstikrarlı Fonlama Oranı (NSFR) olmak üzere yeni likidite gereksinimlerinin getirilmesi tahvil piyasasının faaliyetlerini etkileyecektir. LCR likit varlık kriterlerini karşılamak için bankalar, Özel Amaçlı Araçlar (SPV'ler) Özel Amaçlı Araç (SPV) gibi yüksek akışlı varlıkları elinde bulundurmaktan çekineceklerdir. Özel Amaçlı Araç / Kuruluş (SPV / SPE), özel ve dar bir hedef ve bu, bilanço dışı tutulur. SPV, bir ve Yapılandırılmış Yatırım Araçlarıdır (SIV'ler) Yapılandırılmış Yatırım Aracıdır (SIV) Yapılandırılmış yatırım aracı (SIV), kredi marjı olarak bilinen, faiz oranlarındaki farktan kar etmek üzere tasarlanmış yatırımları satın almak için kurulmuş banka dışı bir finansal kuruluştur. - kısa vadeli ve uzun vadeli borçlar arasında. .

Laik varlıklara ve daha düşük kaliteli şirket tahvillerine olan talep, LCR'nin devlet tahvili ve teminatlı tahvil tutan bankalara yönelik eğiliminden dolayı azalacaktır. Sonuç olarak, bankalar vade uyumsuzluğunu azaltmak ve minimum NSFR'yi korumak için daha fazla likit varlığa sahip olacak ve uzun vadeli borçların oranını artıracak. Bankalar ayrıca likidite risklerine daha fazla maruz kalan iş operasyonlarını da en aza indirecek.

Basel III'ün uygulanması, daha yüksek maliyetler nedeniyle piyasadan daha fazla takas komisyoncusu çıktığı için türev piyasaları etkileyecektir. Basel III sermaye gereksinimleri, bankanın bir bayi veya merkezi takas karşı tarafı (CCP) aracılığıyla işlem yapmasına bağlı olarak karşı taraf riskini azaltmaya odaklanır. Bir banka bir bayi ile bir türev ticarete girerse, Basel III bir yükümlülük yaratır ve bu ticaret için yüksek bir sermaye ücreti gerektirir.

Aksine, bir ÇKP aracılığıyla türev ticareti, yalnızca% 2'lik bir ücretle sonuçlanır ve bu da onu bankalar için daha çekici hale getirir. Bayilerin çıkışı, daha az üye arasında riskleri konsolide edecek, bu nedenle bir bankadan diğerine işlem transferini zorlaştıracak ve sistemik riski artıracaktır.

Eleştiriler

Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunan 450 üyeli bir bankacılık ticaret birliği olan Uluslararası Finans Enstitüsü, bankalara zarar verme ve ekonomik büyümeyi yavaşlatma potansiyeli nedeniyle Basel III'ün uygulanmasını protesto etti. OECD tarafından yapılan çalışma, Basel III'ün yıllık GSYİH büyümesini muhtemelen% 0,05 ila% 0,15 azaltacağını ortaya koydu.

Ayrıca, Amerikan Bankacılar Birliği ve ABD Kongresindeki bir grup Demokrat, mortgage ve KOBİ kredilerindeki sermaye birikimlerini artırarak küçük ABD bankalarını sakatlayacağından korkarak Basel III'ün uygulanmasına karşı çıktılar.

Diğer kaynaklar

Finance, küresel bir finansal modelleme kursları ve finansal analist sertifikasyonu sağlayıcısıdır. FMVA® Sertifikası Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Kariyerinizi bir finans uzmanı olarak geliştirmeye devam etmek ve bankacılık sektörünü daha kapsamlı bir şekilde anlamak için aşağıdaki ek Finans kaynaklarına göz atın:

  • Kredi Riski Kredi Riski Kredi riski, herhangi bir tarafın herhangi bir finansal sözleşmenin hüküm ve koşullarına uymaması nedeniyle oluşabilecek zarar riskidir.
  • Sermaye Kontrolleri Sermaye Kontrolleri Sermaye kontrolleri, ülkedeki yabancı sermayenin çıkışını ve girişini düzenlemek için hükümet veya bir ekonominin merkez bankası tarafından alınan önlemlerdir. Alınan tedbirler vergiler, tarifeler, hacim kısıtlamaları veya doğrudan mevzuat şeklinde olabilir.
  • Kur Riski Döviz Kuru Riski Kur riski veya döviz kuru riski, farklı ülkelerde faaliyet gösteren yatırımcıların veya şirketlerin, bir para biriminin diğer bir para birimine göre değerinde meydana gelen değişikliklerden dolayı öngörülemeyen kazanç veya kayıplarla ilgili olarak karşılaştığı riski ifade eder.
  • Nicel Gevşetme Nicel Gevşetme Nicel Gevşetme (QE), Merkez Bankası tarafından ekonomiye enerji vermek için uygulanan para basım politikasıdır. Merkez Bankası yaratır