Sinyal verme, bir ticaret pozisyonu başlatmak için içeriden bilgi kullanma eylemini ifade eder. İçeriden bir kişi, bir şirket hakkında, normalde içeriden bilgi sahibi olmayan kişiler tarafından hisselerinin alımını veya satımını tetikleyen önemli bilgileri yayınladığında ortaya çıkar İçeriden Bilgi İçeriden bilgi olarak da adlandırılan içeriden bilgi, halka açık olmayan bir şirketle ilgili kamuya açık olmayan gerçeklere atıfta bulunur. piyasalarda finansal bir avantaj sağlayabilir. Başka bir deyişle, içeriden bilgi, işlemler, ürünler / hizmetler hattı hakkındaki bilgi ve bilgidir. İçeriden birinin eylemleri, yabancılar için bir piyasa sinyali olarak kabul edilir.
Piyasa sinyalleri, bir şirketin içindekilerin hissedarlık ve ticaret pozisyonları izlenerek elde edilebilir. İçeriden kişiler genellikle üst düzey yöneticilerdir Yönetim Kurulu Bir yönetim kurulu, esasen hissedarları temsil etmek üzere seçilmiş kişilerden oluşan bir paneldir. Her halka açık şirketin yasal olarak bir yönetim kurulu kurması gerekir; kar amacı gütmeyen kuruluşlar ve birçok özel şirket - zorunlu olmasa da - bir yönetim kurulu kurar. veya şirketin diğer büyük hissedarları. Karar verme yetkilerine sahip olabilirler ve şirket ile ilgili iç bilgilere erişebilirler.
İçeriden Bilgi Nedir?
İçeriden bilgi, tüccarlara şirketin hisselerini alıp satarken bir avantaj sağlayan halka açık olmayan bir gerçektir. İçeriden bilgi, genellikle şirketin bir çalışanı veya yöneticisi olan bir kişi tarafından alınır. "İçeriden" biri, şirket ile yakından ilişkili bir dışarıdan da olabilir.
Bu kişiler, hisse senedi fiyatını etkileyebilecek şirket gelişmeleri hakkında bilgi edindiklerinde, bilgi kamuya açıklanmadıkça, bu bilgiler dışarıdakilere göre haksız bir avantaj sağlar.
İçeriden Öğrenenlerin Ticareti İçeriden Öğrenenlerin Ticareti İçeriden öğrenenlerin ticareti, yasa dışı olarak kabul edilen önemli bilgilere sahipken halka açık bir şirketin menkul kıymetlerini satın alma veya satma uygulamasıdır. İçeriden öğrenenlerin ticareti, bir görevlinin, çalışanın veya şirketin direktörünün, alım satım yapmak veya üçüncü taraflara alım satım başlatmalarını tavsiye etmek için şirket hakkında maddi, halka açık olmayan bilgileri kullandığında ortaya çıkar. Bu, serbest piyasanın haksız bir manipülasyonu olarak görülüyor.
İçeriden Bilgi Sinyali Nasıl Yorumlanır?
Piyasa sinyalleri için içeriden bilgi ticareti faaliyetini kullanmak, yatırımcıların hisse senedi alım satımlarında kullandıkları stratejilerden biridir. Bunun nedeni, içerideki kişilerin şirket hakkında daha geniş bir bilgiye sahip olmalarıdır ve bu da şirket hisselerinin değerine ilişkin yararlı bilgiler sağlayabilir.
Örneğin, içeriden biri büyük miktarda şirket hissesi sattığında, bu hisse senedinin gelecekteki fiyat hareketi için olumsuz bir gösterge olabilir. Dış yatırımcılar bu sinyali okuyabilir ve kendi paylarını elden çıkararak davayı takip edebilirler.
Tersine, üst düzey bir yönetici şirketin hisselerini büyük miktarlarda satın aldığında, bunu şirket içinde yalnızca birkaç kişinin tuttuğu bilgilere dayanarak yapıyor olabilir. Bu tür davranışlar, şirketin finansallarında olumlu bir gelecek büyüme veya iyileşme beklediğini gösterir. Yatırımcılar, yönetici tarafından verilen liderliği takip edebilir ve şirketin hisselerini satın alabilir.
Temettü Sinyalleşme Teorisi
Temettü sinyalizasyon teorisi, bir şirket temettü ödemesinde bir artış açıkladığında, finansal analistlerin Finansal Analistler - Ne Yaparlar? Birçok analist, temettü sinyalleme teorisine şüpheyle yaklaşırken, geçerliliğine dair bazı kanıtlar var.
Genel olarak, temettü ödemelerindeki artışlar, şirketin finansalları ve gelecekteki hisse senedi fiyatı için olumlu bir görünüm oluşturur. Temettü ödemelerindeki azalma, şirketin finansalları için beklenen zorlukları gösterebilir. Temettü sinyalizasyon teorisi, temel olarak, en yüksek temettü ödeyen şirketlerin daha karlı olacağını öne sürüyor. Ancak, bazı araştırmalar, temettü ödemelerinin mutlaka kazançlarla ilgili olmadığı sonucuna varmıştır.
Çoğu büyük şirkette, temettü ödemelerindeki artışlar, şirketin gelecekte kar elde etmeyi beklediğinden ve maliyetin yönetilebilir olduğundan tatmin olmaları durumunda yönetim kurulu tarafından onaylanır. Temettü ödemelerini tutarlı bir şekilde artıran şirketlere örnek olarak FedEx Corporation, Nordson Corporation ve Procter and Gamble dahildir. Temettü ödemelerini en az 25 yıl boyunca artıran şirketler “temettü aristokratları” olarak bilinir.
Mum Çubuğu Sinyallerinin Teknik Analizi
Teknik analizde ticaret, çeşitli teknik göstergeler tarafından sağlanan piyasa sinyallerinin tanımlanmasına ve yorumlanmasına dayanır. Örneğin, gelecekteki fiyat hareketini tahmin etmek için bir menkul kıymetin fiyatı mum çubuğu kalıpları kullanılarak analiz edilebilir.
Kurumsal finansta yükseliş ve düşüş Yükseliş ve Ayı Profesyonelleri, pozitif veya negatif fiyat hareketlerine dayalı olarak piyasaları düzenli olarak yükseliş ve düşüş olarak nitelendiriyor. Bir ayı piyasası, zirveden% 20 veya daha fazla bir fiyat düşüşü olduğunda tipik olarak var olduğu kabul edilir ve bir boğa piyasası, bir piyasa tabanından% 20'lik bir iyileşme olarak kabul edilir. trend hareketleri tüccarlara farklı sinyaller gönderir. Bir mum çubuğunun deseni, piyasada uzun veya kısa bir pozisyona girilip girilmeyeceğini gösteren piyasa sinyalleri üretir.
İlgili Okumalar
Finans'ın sinyalizasyonla ilgili tartışmasını okumaktan keyif aldığınızı umuyoruz. Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- Kazanç Kılavuzu Kazanç Rehberi Kazanç kılavuzu, halka açık bir şirketin yönetimi tarafından tahminler de dahil olmak üzere gelecekteki beklenen sonuçlarına ilişkin sağlanan bilgilerdir.
- Sarbanes Oxley Yasası Sarbanes Oxley Yasası Sarbanes-Oxley Yasası, şirket açıklamalarını daha güvenilir ve doğru hale getirerek yatırımcıları korumayı amaçlayan bir ABD federal yasasıdır.
- Teknik Analiz - Başlangıç Kılavuzu Teknik Analiz - Başlangıç Kılavuzu Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için geçmiş fiyatları analiz eden bir yatırım değerleme şeklidir. Teknik analistler, piyasadaki tüm katılımcıların toplu eylemlerinin tüm ilgili bilgileri doğru bir şekilde yansıttığına ve bu nedenle menkul kıymetlere sürekli olarak adil bir piyasa değeri atadığına inanırlar.
- SEC Dosyalama Türleri SEC Dosyalama Türleri ABD SEC, halka açık şirketlerin farklı türlerde SEC başvuruları sunmasını zorunlu kılar, formlar 10-K, 10-Q, S-1, S-4'ü içerir, örneklere bakın. Ciddi bir yatırımcı veya finans uzmanıysanız, çeşitli SEC dosyalama türlerini bilmek ve yorumlayabilmek, bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır.