Öncü Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) - Genel Bakış, Nasıl Çalışırlar

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF'ler), Vanguard Group tarafından yönetilen ve ihraç edilen endekse dayalı işlem gören menkul kıymetler koleksiyonudur. ETF'ler, yatırımcılara tek bir menkul kıymet olarak hisse alıp satma şansı verir.

Öncü Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)

Mevcut haliyle, Vanguard ETF'lerin işlem hacmi endeks getirilerini izler. Şu anda, Vanguard, diğer herhangi bir hisse senedi aracı gibi işlem gören 50'den fazla ETF'ye sahiptir. Endeksin Vanguard ETF'lerinde takibi, düşük bir gider oranını kolaylaştırır. Gider Oranı Gider oranı, bir yatırım şirketi tarafından hissedarların fonlarını yönetmek için alınan bir ücrettir. Yatırım fonları gibi yatırım şirketleri, yatırımcıların fonlarını yönetirken genellikle çeşitli işletme giderleri alırlar ve bu giderleri karşılamak için yönetim altındaki fonlardan küçük bir yüzde alırlar. , gün içi ticaretin esnekliği, vergi etkinliği ve çeşitlendirme.

Özet

  • Vanguard Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler), Vanguard Group tarafından ihraç edilen ve net varlık değeri ile hisse fiyatları arasındaki marjı izlemek için bir endeks kullanan bir menkul kıymetler grubudur.
  • Vanguard ETF'leri, düşük bir gider oranını korumak için işlem gününün herhangi bir saatinde menkul kıymet alım satımını geliştirir.
  • Vanguard ETF'leri, geleneksel hisse senetleri ve yatırım fonları ile bazı benzerlikler paylaşıyor ve bu da onları yatırımcılar için çekici yatırımlar haline getiriyor.

Vanguard ETF'leri Açıklandı

Vanguard ETF'ler, yatırımcıların tüm portföyün hisselerini tek bir menkul kıymet olarak satın almalarına olanak tanıyan düşük maliyetli fonlardır. Vanguard ETF'leri, düşük harcama oranının avantajını ve bireysel yatırımcı için daha fazla kontrolü korurken, işlem günü boyunca herhangi bir zamanda menkul kıymet alım satımına izin verir.

Şu anda Vanguard, ETF'lerin en büyük ikinci ihraççısı olarak derecelendiriliyor ve daha fazla yatırımcının tek ve kolay ticaret yatırım yöntemiyle pazara sunulmasına yardımcı oluyor. Ayrıca, hisse senedi ve tahvil ön seçim yapısı, bir hisse senedi veya tahvil kötü performans gösterse bile diğer hisse senetlerinin veya tahvillerin iyi performans göstermesine izin verir.

Şirket, ETF'lerinin kıyaslama endeksini izlemesini kolaylaştıran, daha az risk ve sürekli bakıma yol açan pasif bir yönetim yaklaşımı izliyor. ETF'lerin benzersiz özellikleri, arz ve talep kuralını dengelemeye yardımcı olur Arz ve Talep Arz ve talep yasaları, verimli piyasalarda, bir maldan arz edilen miktar ile bu maldan talep edilen miktarın birbirine eşit olduğunu belirten mikroekonomik kavramlardır. Bu malın fiyatı da arz ve talebin birbirine eşit olduğu noktaya göre belirlenir. ve hisselerin değerlerini net aktif değerine yakın tutmak. Vanguard Group aşağıdaki mekanizmaları uygular:

  • Grup yatırımcıları, ödenmesi gereken payları ayni olarak iade edebilirler - yani, piyasadaki eşit sayıda hisse için 50.000 veya daha fazla hisseyi geri alabilirler.
  • Bireysel yatırımcılar, dayanak varlıkları satın alabilir ve piyasaya eşit sayıda hisse tedarik edebilir. Alternatif olarak, piyasadaki hisseleri geri satın alabilir ve piyasaya eşit miktarda temel hisse senedi satabilirler.

Kavramlar net varlık değeri arasındaki farkı korusa da NAV (Net Varlık Değeri) NAV (Net Varlık Değeri) bir işletmenin toplam özkaynağını ifade eder. NAV herhangi bir işletmeye uygulanabilirken, çoğunlukla yatırım fonlarına atıfta bulunmak ve alt uçtaki fiyatları paylaşmak için kullanılır, bunları tamamen ortadan kaldırmazlar. Gözlenen fark, izleme hataları olarak bilinir. En büyük Vanguard ETF'leri,% 1'den fazlasını bildiren egzotik olanların aksine küçük izleme hatalarına maruz kalır. Vanguard ETF'lerinin doğal izleme hatalarına rağmen, popülariteleri artmaya devam ediyor.

Borsa Yatırım Fonlarının Mekaniği

ETF'ler, diğer adi hisse senetleri gibi işlem gören menkul kıymetlerdir. Ayrıntılı bir geçmiş, mevcut ETF formlarının şu anda New York Borsası (NYSE) New York Borsası'nda (NYSE) işlem görmesine rağmen, New York Borsası'nın (NYSE) dünyanın en büyük menkul kıymetler borsası olduğunu ve ev sahipliği yaptığını göstermektedir 82 S&P 500 ve dünyanın en büyük 70 şirketinin% 'si. Alım satım için bir platform sağlayan halka açık bir şirkettir, ilk nesil Amerikan Borsası'nda (AMEX) işlem görmüştür.

Bir ETF'nin her bir hissesi, belirli sayıda hisseye sahip bir holding şirketi üzerindeki hak talebidir. Örneğin, Vanguard Group tröstü, SPDR S&P 500'deki menkul kıymetleri elinde tutar. Vanguard tröstü, mütevellilerle menkul kıymetler yatırarak ve karşılığında borsa yatırım fonu alarak hisse oluşturur.

ETF'lerin göze çarpan bir özelliği, işlem günü boyunca herhangi bir zamanda işlem görebilmeleridir. Hisse fiyatları, menkul kıymetlerin cari net aktif değerinden farklı olabilir. Bu nedenle, yetkili finansal kuruluşlar, hisse fiyatlarındaki farklılığı sınırlamak için bir önlem olarak ETF'nin hisselerine likidite sağlar.

ETF hisseleri, komisyon şeklinde ek bir ücret talep eden aracı kurumlar aracılığıyla satın alınır. Bu nedenle, hisseler marj üzerinden satın alınabilir ve daha sonra açığa satılabilir. Gün içi işlem yapma fırsatına ek olarak, bu özellikler ETF'leri geleneksel yatırım ve fonlardan farklı kılar.

Vanguard ETF'leri ve Vanguard Yatırım Fonları

Yatırım seviyesi, Vanguard ürünlerinin ETF'ler ve yatırım fonları arasında karşılaştırıldığı zemini sağlar. Buna ek olarak, şirket, her bir sınıfın gider oranı farklı olan üç sınıf hisse senedi ihraç eder - Kurumsal Hisseler, Yatırımcı Hisseleri ve Amiral Hisseleri.

Vanguard ETF'ler nispeten daha esnektir ve normal hisse senetleri gibi işlem görür. Ayrıca, işlem günü boyunca işlem görebilirler. 7 Şubat 2020 itibariyle toplam 74 Vanguard ETF vardı, hisse başına piyasa fiyatı 43 $ ve 307 $ 'dır. Şirket, hisselerini komisyon ücreti aldığı bir aracı kurum hesabı üzerinden alıp satmaktadır.

Yatırımcı ETF'ler ve yatırım fonları arasında yatırım yapmayı düşündüğünde birkaç faktör ortaya çıkar. Birincisi, bir ticaret stratejisi veya satın al ve tut yaklaşımı kullanarak en karlı ürünü belirlemektir. Genel olarak, minimum yatırım sermayesini azaltmaya çalışan ve işlem süreci üzerinde daha fazla kontrol isteyen yatırımcı, ETF'leri bir yatırım fonundan daha uygun bulabilir.

Yukarıdaki özelliklerden hareketle, Vanguard ETF'leri ile Vanguard yatırım fonları arasındaki en temel fark, hisselerin nasıl satın alındığı ve satıldığıdır. Yatırımcılar, bir işlem gününün sonunda yalnızca bir kez yatırım fonu hisselerini alıp satabilirler. Diğer bir deyişle, sahiplerin yalnızca tüm gün boyunca işlem talebinde bulunmalarına izin verilir, ancak işlemi yalnızca gün sonunda gerçekleştirebilirler.

Vanguard ETF'leri, Hisse Senetleri ve Yatırım Fonlarına Karşı

Vanguard ETF'leri, geleneksel hisse senetleri ve yatırım fonları ile benzer ve ayırt edici özellikleri paylaşır. Vanguard ETF'ler, yatırımcıların yalnızca gün sonunda net varlık değerlerinden hisse alıp satmalarına izin veren normal hisse senetleri ve yatırım fonlarının aksine, sahiplerinin işlem günü boyunca hisse alım satımı yapmalarına izin verir. Ara sıra, ikincisi herhangi bir komisyon olmaksızın doğrudan Vanguard'ın fon kompleksinden satın alınabilir.

Ayrıca hisse senedi ve yatırım fonları teminatla satın alınamaz veya açığa satılamaz. Bu tür farklı özellikler, farklı yatırımcı türleri için uygun aşamayı oluşturur. Örneğin, Vanguard ETF'leri kısa vadeli likiditeye odaklanan ve büyük miktarlarda hisse satın alan yatırımcılar için uygundur. Öte yandan, likiditeye daha az değer veren ve küçük miktarlarda hisse alma eğiliminde olan yatırımcılar için hisse senetleri ve yatırım fonları uygundur.

Bununla birlikte, Vanguard ETF'leri hisse senetleri ve yatırım fonları ile bazı özellikleri paylaşır. Birincisi, Vanguard ETF'lerinde olduğu gibi hisse senetleri ve yatırım fonları, yatırımcı getirilerini düşüren ticaret maliyetlerini taşıyor.

Ayrıca, Vanguard ETF'leri işlem hacmini kullanarak belirli bir piyasa endeksini izleyebilir, bu da onları hisse senedi ve yatırım fonları gibi hisse senedi fonlarına benzer kılar. Hisse senetleri ve yatırım fonları, endeksin vergi öncesi getirisini eşitlerken uzun süredir devam eden izleme hatalarına tabidir. Net aktif değeri ile hisse fiyatları arasındaki farkta ortaya çıkan Vanguard ETF'lerinde gözlemlenen farka benzer.

İlgili Okumalar

Finance, küresel Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi ve nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır , sözleşme modelleme, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herkesin birinci sınıf bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmış sertifika programı. Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:

  • Amerikan Borsası (AMEX) Amerikan Borsası (AMEX) Amerikan Borsası (AMEX), 1908 yılında New York Curb Market Ajansı olarak faaliyetlerine başladı. AMEX, başlangıçta tüccarlar ve komisyonculardan oluşuyordu
  • Yönetim Gider Oranı (MER) Yönetim Gider Oranı (MER) Yönetim gider oranı (MER) - aynı zamanda basitçe gider oranı olarak da bilinir - bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonunun (ETF) hissedarları tarafından ödenmesi gereken ücrettir. . MER, bu tür fonları çalıştırmak için kullanılan toplam giderlere gider.
  • Açık Uçlu ve Kapalı Uçlu Yatırım Fonları Açık Uçlu ve Kapalı Uçlu Yatırım Fonları Birçok yatırımcı, açık uçlu ve kapalı uçlu yatırım fonlarının, her iki yatırım fonunun, sermayeyi bir araya getirmenin düşük maliyetli bir yolunu sağlaması ve
  • Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.