Kurumsal finans, finansmanı ve yönetimin şirketin değerini artırmak için aldığı eylemler dahil olmak üzere bir şirketin sermaye yapısıyla ilgilenir. Kurumsal finans ayrıca, finansal kaynakları önceliklendirmek ve dağıtmak için kullanılan araçları ve analizi de içerir.
Kurumsal finansmanın nihai amacı, Katma Değer Katma Değerini en üst düzeye çıkarmaktır, bir şeyin orijinal değerinin ötesinde yaratılan ekstra değerdir. Risk ve karlılığı dengelerken, kaynakların planlanması ve uygulanması yoluyla ürünlere, hizmetlere, şirketlere, yönetime ve bir işletmeye uygulanabilir.
Resim: Finansın kurumsal finans kursuna ücretsiz giriş.
Kurumsal Finansmanı Yöneten Üç Önemli Faaliyet
# 1 Yatırımlar ve Sermaye Bütçelemesi
Yatırım ve sermaye bütçelemesi, en yüksek riske uyarlanmış getirileri elde etmek için şirketin uzun vadeli sermaye varlıklarının nereye yerleştirileceğini planlamayı içerir. Bu, esas olarak bir yatırım fırsatını takip edip etmemeye karar vermekten oluşur ve kapsamlı finansal analiz yoluyla gerçekleştirilir.
Bir şirket, finansal muhasebe araçlarını kullanarak sermaye harcamalarını tanımlar CapEx Nasıl Hesaplanır - Formül Bu kılavuz, finansal modelleme ve analiz için gelir tablosundan ve bilançodan CapEx formülünü türeterek Sermaye Harcamasının nasıl hesaplanacağını gösterir. , nakit akışlarını tahmin eder Değerleme En önemli kavramları kendi hızınızda öğrenmeniz için ücretsiz değerleme kılavuzları. Bu makaleler size en iyi iş değerleme uygulamalarını ve yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırmasında kullanılan karşılaştırılabilir şirket analizi, indirgenmiş nakit akışı (DCF) modellemesi ve emsal işlemleri kullanarak bir şirketin nasıl değerleneceğini öğretecek, önerilen sermaye projelerinden planlanan yatırımları tahmini gelir ve sermaye bütçesine hangi projelerin dahil edileceğine karar verir.
Finansal modelleme Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. bir yatırım fırsatının ekonomik etkisini tahmin etmek ve alternatif projeleri karşılaştırmak için kullanılır. Bir analist genellikle İç Getiri Oranını (IRR İç Getiri Oranı (IRR) kullanır. İç Getiri Oranı (IRR), bir projenin net bugünkü değerini (NPV) sıfır yapan iskonto oranıdır. Başka bir deyişle, bir proje veya yatırımdan kazanılacak beklenen bileşik yıllık getiri oranıdır.) Net Mevcut Değer (finansal analiz yapılırken Excel'deki NPV formülüne yönelik NPV NPV Formül A kılavuzu.NBD formülünün Excel'de tam olarak nasıl çalıştığını ve arkasındaki matematiği anlamak önemlidir. NPV = F / [(1 + r) ^ n] burada, PV = Mevcut Değer, F = Gelecekteki ödeme (nakit akışı), r = İskonto oranı, n = gelecekteki dönemlerin sayısı) projeleri karşılaştırmak ve en uygun olanı.
# 2 Sermaye Finansmanı
Bu temel faaliyet, sermaye yatırımlarının (yukarıda tartışılan) işletmenin özsermayesi yoluyla en iyi şekilde nasıl finanse edileceğine dair kararları içerir. Öz Sermaye Değeri Özsermaye değeri, hissedarlara atfedilebilen şirketin toplam değeri olarak tanımlanabilir. Öz sermaye değerini hesaplamak için, Finans'ın bu kılavuzunu izleyin. Borç Piyasa Değeri Borcun Piyasa Değeri, yatırımcıların bilançodaki defter değerinden farklı olarak bir şirketin borcunu satın almaya istekli olacakları piyasa fiyatını ifade eder. veya her ikisinin karışımı. Büyük sermaye harcamaları veya yatırımları için uzun vadeli finansman, şirket hisselerinin satılması veya yatırım bankaları aracılığıyla piyasada borçlanma senetlerinin ihracı yoluyla elde edilebilir.
İki fonlama kaynağının (öz sermaye ve borç) dengelenmesi yakından yönetilmelidir çünkü çok fazla borca sahip olmak geri ödemede temerrüt riskini artırabilirken, öz sermayeye çok fazla bağımlılık, orijinal yatırımcılar için kazançları ve değeri azaltabilir.
Nihayetinde, Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyetini düşürerek şirketin sermaye yapısını optimize etmek kurumsal finans uzmanlarının görevidir (WACC WACC WACC, bir firmanın Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyetidir ve öz sermaye ve borç dahil olmak üzere harmanlanmış sermaye maliyetini temsil eder. WACC formülü = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)) Bu kılavuz, ne olduğu, neden kullanıldığı, nasıl hesaplanacağı hakkında bir genel bakış sunacak ve ayrıca indirilebilir WACC hesap makinesi) mümkün olduğunca.
# 3 Temettüler ve Sermayenin Getirisi
Bu faaliyet, şirket yöneticilerinin bir işletmenin fazla kazançlarını gelecekteki yatırımlar ve operasyonel gereksinimler için tutup tutmamaya veya kazancı hissedarlara temettü veya hisse geri alımı şeklinde dağıtmaya karar vermelerini gerektirir.
Birikmiş Karlar Birikmiş Karlar Birikmiş Karlar formülü, hissedarlara ödenen tüm temettülerle netleştirilmiş birikmiş tüm net geliri temsil eder. Birikmiş Kazançlar, bilançodaki öz sermayenin bir parçasıdır ve işin karının hissedarlara temettü olarak dağıtılmayan, bunun yerine hissedarlara geri dağıtılmayan yeniden yatırım için ayrılan kısmını temsil eder, bir işletmenin genişlemesini finanse etmek için kullanılabilir. Bu genellikle en iyi fon kaynağı olabilir, çünkü ek borçlara neden olmaz veya daha fazla hisse ihraç ederek özkaynak değerini azaltmaz.
Günün sonunda, şirket yöneticileri bir sermaye yatırımından şirketin sermaye maliyetinden daha yüksek bir getiri oranı kazanabileceklerine inanıyorsa WACC WACC, bir firmanın Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyetidir ve öz sermaye dahil olmak üzere harmanlanmış sermaye maliyetini temsil eder. borç. WACC formülü = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)) şeklindedir. Bu kılavuz, ne olduğu, neden kullanıldığı, nasıl hesaplanacağı hakkında bir genel bakış sunacak ve ayrıca indirilebilir bir WACC hesaplayıcısı da sunacaktır, takip etmeleri gerekir. Aksi takdirde, fazla sermayeyi hissedarlara temettü veya hisse geri alımı yoluyla iade etmeleri gerekir. Temettü / Hisse Geri Alım / Geri Alım Hissedarlar, sermaye kazancı ve gelir için halka açık şirketlere yatırım yaparlar. Bir şirketin hissedarlarına kâr getirmesinin iki ana yolu vardır - Nakit Temettüler ve Hisse Geri Alımları.Temettü ile hisse geri alımı arasındaki stratejik kararın arkasındaki nedenler şirketten şirkete farklılık gösterir.
Kurumsal Finansmanda Şirketin Sermaye Yapısı Ne Kadar Önemlidir?
Bir şirketin sermaye yapısı, işletmenin değerini en üst düzeye çıkarmak için çok önemlidir. Yapısı, uzun vadeli ve kısa vadeli borç ve / veya adi ve tercih edilen öz sermayenin bir kombinasyonu olabilir. Bir firmanın yükümlülüğü ile özkaynakları arasındaki oran, genellikle şirketin sermaye finansmanının ne kadar dengeli veya riskli olduğunu belirlemenin temelini oluşturur.
Büyük ölçüde borçla finanse edilen bir şirketin daha agresif bir sermaye yapısına sahip olduğu ve bu nedenle potansiyel olarak paydaşlar için daha fazla riske sahip olduğu kabul edilir. Bununla birlikte, bu riski almak genellikle bir şirketin büyümesinin ve başarısının temel nedenidir.
Resim: Finansın kurumsal finans kursuna ücretsiz giriş.
Kurumsal Finansmanda Kariyer Yolları nelerdir?
Finans olarak, kurumsal finans kariyerinizi ilerletmenize yardımcı olma konusunda uzmanız.
Başlamak için en iyi yer, Kariyer Haritamızı incelemek ve kurumsal finansta var olan çeşitli işleri ve pozisyonları keşfetmektir.
Kurumsal finans sektöründeki ana kariyer yolları arasında Yatırım Bankaları Bankacılığı (Satış Tarafı) Kariyerleri bulunur Bankalar, Bayi veya toplu olarak Satış Tarafı olarak da bilinir, yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, satış gibi çok çeşitli roller sunar. ve ticaret (Satış Tarafı), Kurumlar Satın Alma Tarafı Satın Alma Tarafı olarak bilinen kurumsal varlık yöneticileri, özel sermaye, portföy yönetimi ve araştırma dahil çok çeşitli işler sunar. İş (Satın Alma Tarafı), Şirketler Kurumsal Bilgiler Kurumsal Finans Enstitüsü (Finans) hakkında yasal kurumsal bilgiler hakkında bilgi edinin. Bu sayfa, kayıtlı adres, vergi numarası, işletme numarası, kuruluş belgesi, şirket adı, ticari markalar, hukuk müşaviri ve muhasebeci dahil olmak üzere Finans ile ilgili önemli yasal bilgileri içerir. ,ve Kamu Muhasebe Firmaları Muhasebe Kamu muhasebe firmaları, işleri mali tablolar, vergiler hazırlayarak iş, bireyler, hükümet ve sivil toplum kuruluşlarına hizmet veren muhasebecilerden oluşur.
Ek Kurumsal Finans Kaynakları
Finans kılavuzunu ve kurumsal finans sektörüne genel bakışı okuduğunuz için teşekkür ederiz. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için bu ek Finans kaynakları, yolunuzda size yardımcı olacaktır:
- Yatırım Bankacılığı nedir? İşler İş tanımlarına göz atın: yatırım bankacılığı, hisse senedi araştırması, hazine, FP&A, kurumsal finans, muhasebe ve diğer finans alanlarındaki iş ilanları için gereksinimler ve beceriler. Bu iş tanımları, en yaygın beceri, gereksinim, eğitim, deneyim ve diğer listeleri alarak derlenmiştir.
- Birleşmeler ve Devralmalar Birleşme Satın Almalar Birleşme ve Satın Alma Süreci Bu kılavuz, birleşme ve satın alma sürecindeki tüm adımlarda size yol gösterir. Birleşmelerin, satın almaların ve anlaşmaların nasıl tamamlandığını öğrenin. Bu kılavuzda, satın alma sürecini baştan sona, çeşitli edinen türlerini (stratejik ve finansal satın almalar), sinerjilerin önemini ve işlem maliyetlerini özetleyeceğiz.
- Finansal Modelleme Kılavuzu Ücretsiz Finansal Modelleme Kılavuzu Bu finansal modelleme kılavuzu, varsayımlar, etmenler, tahmin, üç ifadeyi bağlama, DCF analizi ve daha fazlası hakkında Excel ipuçlarını ve en iyi uygulamaları kapsar.
- Değerleme Yöntemleri Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süreklilik arz eden bir işletme olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler. Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal gelişim, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılmaktadır.