Temettü Getirisi Formülü - Genel Bakış, Kılavuz ve Örnekler

Temettü Getirisi, piyasa değerine göre alınan temettülerin yıllık değerini ölçen bir mali orandır. Piyasa Değeri Piyasa Değeri (Piyasa Değeri), bir şirketin tedavüldeki hisselerinin en son piyasa değeridir. Piyasa Değeri, mevcut hisse fiyatı ile tedavüldeki hisse senedi sayısı çarpımına eşittir. Yatırımcı topluluk, bir menkul kıymetin payı başına şirketleri sıralamak için genellikle piyasa değeri değerini kullanır. Başka bir deyişle, temettü getirisi formülü, bir şirketin hisse sahiplerine ödenen bir hissenin piyasa fiyatının yüzdesini hesaplar Hissedarlar Özsermaye Hissedarlar Özsermaye (Hissedarlar Özkaynağı olarak da bilinir), bir şirketin bilançosunda bulunan ve elde tutulan sermayeden oluşan bir hesaptır. kazanç. Ayrıca, varlıkların kalıntı değerini eksi yükümlülükleri temsil eder.Orijinal muhasebe denklemini yeniden düzenleyerek, Hissedar Özkaynağı = Varlıklar - Borçları temettü şeklinde elde ederiz.

Temettü Getiri Formülü - Örnek

Temettü Getiri Formülü

Temettü getirisi formülü aşağıdaki gibidir:

Temettü Getirisi = Hisse başına temettü / Hisse başına piyasa değeri

Nerede:

  • Hisse Başına Temettü Hisse Başına Temettü (DPS) Hisse Başına Temettü (DPS), bir şirketin ödenmemiş her bir hissesine atfedilen toplam temettü tutarıdır. Hisse başına temettü hesaplanırken, şirketin toplam yıllık temettü ödemesi, ödenmemiş toplam hisse sayısına bölünmesiyle elde edilir.
  • Hisse başına piyasa değeri , şirketin cari hisse fiyatıdır

Misal

A Şirketi 45 $ fiyatla işlem görüyor. Bir yıl boyunca şirket, hisse başına 0,30 dolarlık tutarlı üç aylık temettü ödemesi yaptı. A Şirketi için temettü getiri oranı aşağıdaki şekilde hesaplanır:

Temettü Getiri Oranı = 0,30 USD + 0,30 USD + 0,30 USD + 0,30 USD / 45 USD = 0,02666 =% 2,7

A Şirketi için temettü getiri oranı% 2,7'dir. Bu nedenle, bir yatırımcı, temettü şeklinde A Şirketinin hisselerinden% 2,7 kazanacaktır.

Sektörler Arası Temettü Getiri Oranı

Temettü getirisi oranlarının karşılaştırması yalnızca aynı sektörde faaliyet gösteren şirketler için yapılmalıdır - ortalama getiriler sektörler arasında önemli ölçüde farklılık gösterir. Çeşitli sektörler için ortalama temettü getirisi aşağıdaki gibidir:

  • Temel malzeme endüstrisi:% 4,92
  • Finansal hizmetler sektörü:% 4,17
  • Sağlık sektörü:% 2,28
  • Sanayi endüstrisi:% 1.76
  • Hizmetler sektörü:% 2,37
  • Teknoloji endüstrisi:% 3,2
  • Kamu hizmetleri sektörü:% 3.96

Şirketler Arası Temettü Getirisi Formülü

Aşağıda 2018 MY için Şirket A ve Şirket B ile ilgili bilgiler yer almaktadır:

Temettü Getiri Oranı - Örnek 1

Her iki şirket de aynı sektörde faaliyet gösteriyor. Bununla birlikte, A Şirketi pazara uzun zaman önce girerken, B Şirketi nispeten yeni bir şirkettir. Arkadaşlarınızdan biri, John, iyi bir temettü ödemesi olan bir şirkete yatırım yapmak istiyor. John'a - Şirket A'ya mı yoksa Şirket B'ye mi önerirsiniz?

Temettü Getiri Formülü - Örnek 1a

Her şirket için temettü getiri oranı aşağıdaki şekilde hesaplanır:

A Şirketi:

= 7,08 ABD doları / 29,00 ABD doları = 0,24413 =% 24,413

B Şirketi:

= 3,17 ABD Doları / 31,00 ABD Doları = 0,10226 =% 10,226

Not: Her bir hisseye atfedilen temettü, basitçe beyan edilen toplam temettüün ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle elde edilir Ağırlıklı Ortalama Hisse Ödenmemiş Ağırlıklı ortalama hisse senedi, bir şirketin sermayesindeki değişiklikler için düzeltme yapıldıktan sonra hesaplanan hisse sayısıdır. bir raporlama dönemi. Tedavüldeki ağırlıklı ortalama hisse sayısı, bir şirketin mali tablolarındaki Hisse Başına Kazanç (EPS) gibi ölçümlerin hesaplanmasında kullanılır.

Bu durumda, A Şirketinin John için daha çekici bir seçenek olduğunu görebiliriz. A Şirketi, yatırımcılarına istikrarlı bir kâr payı dağıtımını sürdürebilen daha eski ve daha köklü bir şirkettir. A Şirketi, B Şirketine kıyasla daha güvenilir ve daha az riskli bir şirkettir.

Temettü Getirisi Formülünün Yorumlanması

Temettü getirisi formülü, bir yatırımcıya bir şirkette hisse senedi veya hisse sahibi olmaktan atfedilen nakit akışlarını belirlemek için kullanılır. Bu nedenle, oran her bir dolar hisse için temettü yüzdesini gösterir.

Yüksek veya düşük verim, sektör ve şirketin iş yaşam döngüsü gibi faktörlere bağlıdır. Örneğin, herhangi bir temettü ödememek, hızlı büyüyen bir şirketin çıkarına olabilir. Para, işi büyütmek için şirkete yeniden yatırım yapılarak daha iyi kullanılabilir.

Öte yandan, olgun bir şirket, gelecekteki yüksek büyüme potansiyeli görece eksikliğinden dolayı yüksek getiri bildirebilir. Bu nedenle, getiri oranı mutlaka iyi veya kötü bir şirketi göstermez. Daha ziyade, oran yatırımcılar tarafından hangi hisse senetlerinin yatırım stratejilerine uygun olduğunu belirlemek için kullanılır .

Diğer kaynaklar

Temettüleri daha iyi anlamanıza yardımcı olacak bu kılavuzu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun küresel sağlayıcısıdır. Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyonu gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye, yatırım bankacılığı profesyonelleri için finansal modelleme kursları eğitim programı katılın. Finans hizmetleri sektöründe kariyerinizi ilerletmenize yardımcı olmak için aşağıdaki ek Finans kaynaklarına göz atın:

  • Temettü Karşılama Oranı Temettü Karşılama Oranı Temettü Karşılama Oranı veya temettü teminatı, bir şirketin hissedarlarına temettü dağıtma sayısını ölçen bir teminat oranıdır.
  • Temettü Ödeme Oranı Temettü Ödeme Oranı Temettü Ödeme Oranı, bir şirketin ürettiği toplam net kar tutarı ile ilgili olarak hissedarlara ödenen temettü tutarıdır. Formül, örnek
  • Temettü - Hisse Geri Alımı / Geri Alım Temettü - Hisse Geri Alımı / Geri Alım Hissedarlar, sermaye kazancı ve geliri için halka açık şirketlere yatırım yaparlar. Bir şirketin hissedarlarına kâr getirmesinin iki ana yolu vardır - Nakit Temettüler ve Hisse Geri Alımları. Temettü ve hisse geri alımı konusundaki stratejik kararın arkasındaki nedenler şirketten şirkete farklılık gösterir.
  • Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz, karşılaştırılabilir şirket analizini ("Kompozisyonlar") nasıl oluşturacağınızı adım adım gösterir, ücretsiz bir şablon ve birçok örnek içerir. Comps, benzer halka açık şirketlerin oranlarına bakan ve bunları başka bir işletmenin değerini elde etmek için kullanan göreceli bir değerleme metodolojisidir.