Asit Testi Oranı - Asit Testi Oranını Nasıl Hesaplayacağınızı Öğrenin

Hızlı oran Hızlı Oran olarak da bilinen Asit Testi Oranı Asit testi olarak da bilinen Hızlı Oran, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini kolayca nakde dönüştürülebilen varlıklarla ödeme yeteneğini ölçer, bir likidite oranıdır. bir şirketin kısa vadeli varlıklarının ne kadar yeterli olduğunu ölçen Varlık Türleri Yaygın varlık türleri, cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışı olanları içerir. Doğru bir şekilde tanımlanması ve mevcut borçlarını karşılaması. Kısa Vadeli Borçlar Kısa vadeli borçlar, bir ticari işletmenin vadesi gelen ve bir yıl içinde ödenmesi gereken mali yükümlülükleridir. Bir şirket bunları bilançoda gösterir. Bir şirket, gelecekteki bir nakit çıkışı veya diğer ekonomik kaynaklar için bir beklenti oluşturan bir işlem gerçekleştirdiğinde bir yükümlülük ortaya çıkar. . Başka bir deyişle,asit testi oranı, bir şirketin kısa vadeli (cari) finansal yükümlülüklerini ne kadar iyi karşılayabileceğinin bir ölçüsüdür. Bu kılavuz, oranın nasıl hesaplanacağını adım adım inceleyecek ve sonuçlarını tartışacaktır.

Asit Testi Oranı Formülü

Oranın hesaplanması için formül aşağıdaki gibidir:

Asit Test Oranı - Formül 1

Aşağıdaki kalemlerin tümü bir şirketin bilançosunda bulunabilir Bilanço Bilanço, üç temel mali tablodan biridir. Bu beyanlar hem finansal modelleme hem de muhasebe için çok önemlidir. Bilanço, şirketin toplam varlıklarını ve bu varlıkların borç veya öz sermaye yoluyla nasıl finanse edildiğini gösterir. Varlıklar = Borçlar + Özkaynak:

  • Nakit ve nakit benzerleri , bir şirketin bilançosundaki en likit cari varlıklardır; örneğin, tasarruf hesapları, 3 aydan kısa vadeli bir mevduat ve Hazine Bonosu (Hazine Bonosu) Hazine Bonosu (veya T- Kısa vadeli tahviller) ABD Hazinesi tarafından birkaç günden 52 haftaya (bir yıl) kadar değişen vadelerle ihraç edilen kısa vadeli bir finansal araçtır. Birleşik Devletler Hükümeti'nin tam inancı ve kredisi ile desteklendikleri için en güvenli yatırımlar arasında kabul edilirler. .
  • Menkul kıymetler , kolaylıkla nakde çevrilebilen likit finansal araçlardır.
  • Alacaklar , müşterilere mal ve / veya hizmet sağlama konusunda şirketin borçlu olduğu paradır.
  • Cari borçlar , bir yıl içinde ödenmesi gereken borçlar veya yükümlülüklerdir.

Asit-test oranı formülü alternatif olarak aşağıdaki gibi oluşturulabilir:

Asit Test Oranı - Formül 2

Nerede:

  • Dönen varlıklar , bir yıl içinde makul bir şekilde nakde dönüştürülebilen varlıklardır.
  • Stoklar , bir şirket tarafından müşterilere satmak amacıyla tutulan malzeme ve malların değeridir.

Buradaki mantık, envanterin genellikle yavaş hareket edebilmesi ve bu nedenle kolayca nakde dönüştürülememesidir. Ek olarak, hızlı bir şekilde nakde çevrilmesi gerekirse, büyük olasılıkla bilançodaki taşıma maliyetine yüksek bir indirimle satılacaktır.

Asit Testi Oranı Örneği

Üç varsayımsal şirketi düşünün:

Asit Testi Oranı Şablonu Ekran Görüntüsü

İşte her şirket için asit testi oranının hesaplamaları:

  • A Şirketi: (95.125 $ - 5.412 $) / (75.231 $ - 45.232 $) = 2,99
  • B Şirketi: (102,343 - 6,454 ABD Doları) / (85,010 ABD Doları - 34,142 ABD Doları) = 1,89
  • C Şirketi: (152,342 $ - 10,343 $) / (95,010 $ - 53,434 $) = 3,42

Not : Her bir şirketin cari borçlarını belirlemek için, toplam yükümlülükler cari olmayan borçlardan çıkarılır.

Ücretsiz Şablonu İndirin

Aşağıdaki forma adınızı ve e-posta adresinizi girin ve ücretsiz şablonu hemen indirin!

Asit Test Oranının Yorumlanması

Asit testi oranı, bir şirketin cari borçlarını ödeyebilme kabiliyetini göstermek için kullanılır. Kısa Vadeli Borçlar Kısa vadeli borçlar, bir ticari işletmenin vadesi gelen ve bir yıl içinde ödenmesi gereken mali yükümlülükleridir. Bir şirket bunları bilançoda gösterir. Bir şirket, gelecekteki bir nakit çıkışı veya diğer ekonomik kaynaklar için bir beklenti oluşturan bir işlem gerçekleştirdiğinde bir yükümlülük ortaya çıkar. envanter satışına veya ek finansman elde etmeye güvenmeden. Kolay ve hızlı bir şekilde nakde dönüştürülebilen bir varlık olmadığı için stok oran hesaplamasına dahil edilmez. Hesaplamada envanter değerini içeren bir likidite veya borç oranı olan cari oranla karşılaştırıldığında, asit testi oranı bir şirketin mali sağlığının daha muhafazakar bir tahmini olarak kabul edilir.

Oran ne kadar yüksekse, şirketin likiditesi ve genel finansal sağlığı o kadar iyidir. 2'lik bir oran, şirketin her 1 $ 'lık cari borcunu karşılamak için 2 $' lık likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Bununla birlikte, şirketin işini büyütmek için akıllıca kullanılmayan fazla nakite sahip olduğunu gösterebileceğinden, son derece yüksek bir hızlı oranın (örneğin, 10'luk bir oranın) elverişli kabul edilmediğini belirtmek önemlidir. Çok yüksek bir oran aynı zamanda şirketin alacaklarının aşırı yüksek olduğunu ve tahsilat sorunlarının göstergesi olabilir.

Belirli bir şirket için optimum asit testi oranı sayısı, şirketin faaliyet gösterdiği sektöre ve pazar yerlerine, şirketin işinin tam yapısına ve şirketin genel finansal istikrarına bağlıdır. Örneğin, nispeten düşük bir asit testi oranı, uzun vadeli sözleşme gelirleri olan köklü bir işletme için veya çok sağlam kredisi olan bir işletme için daha az önemlidir, böylece ihtiyaç duyulduğunda kısa vadeli finansmana kolayca erişebilir.

Asit Testi Oranının Dezavantajları

Hemen hemen her finansal metrikte olduğu gibi, hızlı oranı kullanmanın bir dizi sınırlaması ve olası dezavantajı vardır:

  • Şirketin likidite durumunu belirlemek için tek başına asit testi oranı yeterli değildir. Cari oran gibi diğer likidite oranları Cari Oran Formülü Cari Oran formülü = Cari Varlıklar / Cari Borçlar şeklindedir. Aynı zamanda işletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran, bir işletmenin bir yıl içinde vadesi gelen kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama kapasitesini ölçer. Oran, toplam cari varlıklara karşı toplam cari borçların ağırlığını dikkate alır. Bir şirketin finansal sağlığının veya nakit akış oranının, bir şirketin likidite pozisyonunun daha eksiksiz ve doğru bir tahminini sağlamak için asit testi oranıyla birlikte yaygın olarak kullanıldığını gösterir.
  • Oran, envanteri hesaplamadan çıkarır çünkü envanter genellikle bir likit varlık olarak kabul edilmez. Ancak, bazı işletmeler vardır bir şirket birikmiş olduğu mamul, bilançoda bulunan bir cari varlık hesabı hızla envanter Envanter Envanter satabilecek olan iş-içinde-ilerleme, tüm hammaddelerin oluşan ve. Genellikle tüm cari varlıklar arasında en likit olmayan olarak kabul edilir - bu nedenle, hızlı oran hesaplamasında paydan çıkarılır. adil bir piyasa fiyatına. Bu gibi durumlarda, şirketin envanteri, kolayca nakde dönüştürülebilen bir varlık olarak nitelendirilir.
  • Oran, nakit akışlarının zamanlaması ve seviyesi hakkında bilgi sağlamaz Değerleme Ücretsiz değerleme kılavuzları, en önemli kavramları kendi hızınızda öğrenmenizi sağlar. Bu makaleler size en iyi iş değerleme uygulamalarını ve yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırmasında kullanılan karşılaştırılabilir şirket analizi, indirimli nakit akışı (DCF) modellemesi ve emsal işlemleri kullanarak bir şirkete nasıl değer vereceğinizi öğretecektir. Şirketin yükümlülüklerini vadesi geldiğinde ödeme kabiliyeti.
  • Asit testi oranı, alacak hesaplarının tahsilat için kolayca ve kolayca hazır olduğunu varsayar, ancak gerçekte durum bu olmayabilir.

Diğer kaynaklar

Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için, aşağıda listelenen ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:

  • Borç - Varlık Oranı Finans Finansın Finans Makaleleri, önemli finans kavramlarını kendi hızınıza göre çevrimiçi olarak öğrenmek için kendi kendine çalışma kılavuzları olarak tasarlanmıştır. Yüzlerce makaleye göz atın!
  • Borç Kapasitesi Borç Kapasitesi Borç kapasitesi, bir işletmenin borç sözleşmesinin hükümlerine göre üstlenebileceği ve geri ödeyebileceği toplam borç miktarını ifade eder.
  • Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun mali tablo analizini yapmayı öğretecektir.
  • Değerleme Yöntemleri Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süreklilik arz eden bir işletme olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler. Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal gelişim, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılmaktadır.