Ticari kredi analizi, bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin değerlendirilmesidir. Analizin amacı, bir kuruluşla ilişkili risk düzeyini belirlemektir. Örneğin, bir şirket tahvil ihraç ettiğinde, bir yatırımcı denetlenmiş mali tabloları analiz edebilir Denetlenmiş Mali Tablolar Halka açık şirketler, mali tablolarının kayıtlı bir Mali Müşavir tarafından denetlenmesini sağlamakla yasal olarak yükümlüdür. Bağımsız denetimin amacı, yönetimin önemli hata içermeyen finansal tablolar sunduğuna dair güvence sağlamaktır. Denetlenmiş mali tablolar, ihraççının karar vericilerinin temerrüt riskini belirlemesine yardımcı olur. Bankalar ayrıca, anapara ve faiz ödemelerini zamanında yapma kabiliyetlerini belirlemek için potansiyel borçluların mali tablolarını da inceler.
Değerlendirmenin tamamlanmasının ardından bir risk derecelendirmesi alınır. Borçlunun temerrüt riskini tahmin ederek yapılır. Temerrüt Olasılığı (PD), bir borçlunun kredi geri ödemelerinde temerrüde düşme olasılığıdır ve bir yatırımdan beklenen zararı hesaplamak için kullanılır. belirli bir güven düzeyinde ve bir temerrüt durumunda borç verenin maruz kalacağı zarar miktarı. Risk derecelendirmesi, borç verenin borçluya kredi sağlayıp sağlamayacağını ve verilecekse, sağlanacak kredi miktarını belirler.
Özet
- Ticari kredi analizi, bir şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin değerlendirilmesini ifade eder.
- Kredi analizi, işletmenin temerrüt riski düzeyine ve borç verenin temerrüt durumunda maruz kalacağı tahmini zarar tutarına dayalı olarak bir işletmeye bir risk derecelendirmesi tayin eder.
- Borç veren, borç hizmetini, yani anapara ve faiz ödemelerini karşılamak için yeterli nakit akışı oluşturup oluşturmadığını belirlemek için işletmeyi değerlendirir.
Ticari Kredi Analizi Nasıl Çalışır?
Kredi analizi yaparken, yatırımcılar, bankalar ve analistler, oran analizi gibi çeşitli araçlar kullanabilir. Oran Analizi Oran analizi, bir işletmenin finansal tablolarındaki çeşitli finansal bilgi parçalarının analizini ifade eder. Genelde dış analistler tarafından, kârlılığı, likiditesi ve ödeme gücü gibi bir işletmenin çeşitli yönlerini belirlemek için kullanılırlar. bir şirketin temerrüt riskini belirlemek için nakit akışı analizi ve trend analizi. Bazen, kredi analistleri sağlanan teminatın, kredi geçmişinin ve yönetimin kabiliyetinin bir incelemesini yapabilir. Analistler, borçlunun mali yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığını ve temerrüt durumunda borç verenin maruz kalacağı zararların seviyesini tahmin etmeyi amaçlamaktadır.
Bir banka bir kredi başvurusunu incelerken, asıl vurgu borçlu tarafından üretilen nakit akışları olacaktır. Borçlunun geri ödeme kabiliyetini ölçmek için kullanılan ana oran, borç servisi kapsama oranıdır (DSCR) Borç Servisi Karşılama Oranı Borç Servisi Karşılama Oranı (DSCR), bir şirketin tüm borç yükümlülüklerini geri ödemek için işletme gelirini kullanma yeteneğini ölçer hem kısa vadeli hem de uzun vadeli borç için anapara ve faiz geri ödemesi dahil. . DSCR, işletmenin toplam nakit akışlarının borç servisine (yıllık faiz ve anapara ödemeleri) bölünmesiyle elde edilir. Borç hizmeti karşılama oranı, altında borç verenin kredi açmayı kabul etmeyeceği minimum oran olarak ifade edilebilir.
Birden az olan bir DSCR, bir işletmenin nakit akışının negatif olduğunu ve üretilen nakit akışının borç ödemelerini karşılamak için yeterli olmadığını gösterir. Bir DSCR, işletmenin borç ödemelerini karşılamak için yeterli gelir ürettiği anlamına gelir. 1.5'lik bir DSCR tercih edilir ve bu, işletmenin tüm borç ödemelerini ödemek için yeterli nakit akışı ve borcunu ödemek için gerekenin üzerinde% 50 ek nakit akışı ürettiği anlamına gelir.
Ticari Kredi Analizinin 5 C'si
5 C kredi analizi, borç verene bir borçlunun kredi itibarını değerlendirmede rehberlik eden temel bir çerçevedir. 5 C aşağıdaki gibidir:
1. Karakter
Karakter, kredi analizinin önemli bir unsurudur ve borçlunun borç ödeme konusundaki itibarına bakar. Borç veren, sorumlu olan ve işi yürütmek için doğru deneyime, eğitim geçmişine ve sektör bilgisine sahip olduklarından emin olması gereken kişilere borç vermekle ilgilenir.
Buna ek olarak, borç veren, kredi alanlarının kimlik bilgilerine, itibarına, diğer insanlarla etkileşimine ve kredi geçmişine bakarak borçlunun karakterini değerlendirir. Geçmişte ne kadar borçlandıklarını ve krediyi zamanında ödeyip ödemediklerini bilmek için borçlunun kredi raporunu inceleyecektir. Çoğu kredi verenin, belirli bir kredi türüne hak kazanmak için kredi başvurusunda bulunanların karşılaması gereken bir temel kredi puanı vardır.
2. Kapasite
Kapasite, borçlunun iş tarafından üretilen nakit akışlarını kullanarak krediye hizmet verme yeteneğini değerlendirir. Borç veren, işletmenin anapara ve faiz ödemelerini tam olarak yapabilmek için yeterli nakit akışı ürettiğine dair güvence ister.
Borç veren borçlunun kapasitesini nakit akış tablolarına, kredi puanlarına ve ayrıca cari kredilerin ve harcamaların ödeme geçmişine bakarak değerlendirecektir. Geri ödemelerin nasıl gerçekleşmesi gerektiğini, geri ödemelerin zamanlamasını, mevcut nakit akışlarını ve borçlunun başarılı geri ödemeler yapma olasılığını hesaplayacaktır.
3. Sermaye
Sermaye, işletme sahibinin veya yönetim ekibinin işletmeye yatırdığı para miktarıdır. Borç verenler, kendi paralarını işletmeye yatırmış olan borçlulara kredi vermeye isteklidir, bu da borçlunun işletmeye bağlılığının bir kanıtı olarak hizmet eder.
İşletmede büyük sermaye katkısı olan borçlular, daha düşük bir temerrüt riski taşıdıkları için kredi onayı almayı daha kolay bulurlar. Örneğin, bir ev satın alırken, evin değerinin yaklaşık% 20'si kadar bir peşinat veren bir borçlu, ipotek için daha iyi oranlar ve koşullar elde edebilir.
4. Teminat
Teminat, borçlunun kredi için teminat olarak sağladığı teminattır ve borçlunun krediyi temerrüde düşmesi durumunda yedek görevi görür. Çoğu zaman, kredi için sağlanan teminat, borçlunun finanse etmek için borç aldığı varlıktır. Örneğin, bir ev ipotekler için teminat görevi görür ve taşıt kredileri araçlarla güvence altına alınır. Teminat ayrıca işletme, gayrimenkul mülkiyeti, fabrika ekipmanı ve işletme sermayesi için envanter olabilir.
5. Koşullar
Kredinin durumu, kredinin amacına ve işin koşullarına atıfta bulunur. Kredinin amacı fabrika ekipmanı satın almak, gayrimenkul geliştirmeyi finanse etmek veya işletme sermayesi olarak hizmet etmek olabilir. Belirli bir amacı olan kredileri onaylamak, herhangi bir amaç için kullanılabilen imza kredilerine göre daha kolaydır.
Borç veren, işletmenin faaliyet gösterdiği çevrenin durumunu da dikkate alır. Koşullar, ekonominin durumu, endüstri eğilimleri, rekabet vb. Ve bu faktörlerin borçlunun krediyi geri ödeme kabiliyetini nasıl etkileyebileceği olabilir.
İlgili Okumalar
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Bilgi tabanınızı öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için lütfen aşağıdaki ek ilgili Finans kaynaklarını keşfedin:
- Kredi Analizi İşler Kredi Analisti İşler Kredi analisti işleri çok çeşitli pozisyonları kapsar. Genel olarak, bir kredi analisti bir borç verene veya başka bir finans kuruluşuna yardım etmekten sorumludur -
- Kredi Riski Analizi Kredi Riski Analizi Kredi riski analizi, kredi tahsis sürecinin bir uzantısı olarak düşünülebilir. Bir kişi veya işletme, bir kredi için bir banka veya finans kuruluşuna başvurduktan sonra, kredi veren kurum, krediyle ilişkili potansiyel faydaları ve maliyetleri analiz eder.
- Temerrüt Oranı Temerrüt Oranı Temerrüt oranı, vadesi geçen kredilerin yüzdesini ifade eder. Bir kredi veren şirketin veya bir bankanın kredi portföyünün kalitesini gösterir.
- Kredi Analizi Kredi Analizi Kredi analizi, kredilerin uygun koşullarda verilip verilmediğini ve potansiyel borçluların krediyi geri ödeyip ödemeye istekli olup olmadıklarını belirleyen bir değerlendirme yöntemidir. Potansiyel borçlunun kredi verme için belirlenen kriterlere göre uygunluğunu kontrol eder.