Çağrılabilir Mevduat Sertifikası, FDIC Federal Mevduat Sigorta Şirketidir (FDIC). Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), banka başarısızlığına karşı mevduat sigortası sağlayan bir devlet kurumudur. Organ oluşturuldu - bir banka veya diğer finans kurumları ile sigortalı vadeli mevduat. Çağrılabilir CD'ler, ihraççı tarafından gerçek vade tarihinden önce, belirli bir zaman çerçevesi ve arama fiyatı dahilinde itfa edilebilir. Diğer normal CD'ler gibi, çağrılabilir bir CD sabit bir faiz oranı öder. Faiz Oranı Faiz oranı, genellikle anaparanın bir yüzdesi olarak ifade edilen, verilen herhangi bir borç türü için borç veren tarafından bir borçluya tahsil edilen miktarı ifade eder. ömrü boyunca. Faiz oranı genellikle normal CD'lerden daha yüksektir. Bununla birlikte, çağrılabilir CD'lerin çıkarıcıları bir çağrı seçeneğine sahiptir Çağrı Seçeneği A çağrı seçeneği, genellikle "call, "alım opsiyonu alıcısına belirli bir zaman çerçevesi içinde belirli bir fiyattan - opsiyonun kullanım fiyatı - bir hisse senedi veya başka bir finansal enstrümanı satın alma hakkı veren, ancak yükümlülüğü olmayan bir türev sözleşmesi biçimidir. CD'de yer alır ve vade tarihinden önce depozitoyu sizden geri alabilir.
İhraç eden banka, faiz oranlarındaki düşüşten sonra bile sahiplerine daha yüksek faiz oranları ödemeye devam etmesine gerek kalmaması için vadeli mevduata bir çağrı özelliği ekler. Ancak ihraççıların CD'leri kullanabilmeleri için, risk alma teşviki olarak hamiline bir prim fiyatı teklif etmeleri gerekir. CD çağrıldığında, hamil anapara tutarını artı yatırımı için tahakkuk eden faizi geri alır. CD'ler, geri alınamayacakları zaman çağrılamayan bir başlangıç dönemi ile gelmezler. Banka, siz satın aldıktan sonra altı ay kadar erken bir zamanda ve daha sonra her altı ayda bir parayı kullanabilir.
Çağrılabilir CD'lerle İlgili Önemli Terimler
Çağrılabilir mevduat sertifikası tanımında yaygın olarak kullanılan terimlerden bazıları şunlardır:
Aranabilir tarih
Çağrılabilir tarih, ihraççının mevduat sertifikanızı arayabileceği tarihtir. Çağrılabilir tarih altı ay kadar erken olabilir ve bazen iki yıla kadar uzayabilir. Örneğin, çağrılabilir tarih altı ay ise, amir bankanın CD'yi altı ay içinde geri arayıp, yatırılan miktar artı faizi iade edip etmemeye karar verebileceği anlamına gelir. Ardından, çağrılabilir tarihten sonra altı ayda bir, banka yine aynı seçeneğe sahip olur.
Vade tarihi
"Vade tarihi" terimi, "çağrılabilir tarih" teriminden farklıdır. Vade tarihi, amir bankanın paranızı tutabileceği süreyi ifade eder. Esasen, gelecekte vade tarihi ne kadar uzunsa, sahiplerinin kazanacağı faiz oranı o kadar yüksek olur. Örneğin, bir yatırımcı, 10 yıl vadeli iki yıllık çağrılabilir bir mevduat sertifikası satın alabilir. Bu, ihraççının CD'yi kullanmadan önce yatırımcının iki yılı olduğu anlamına gelir. Ancak yatırıma yatırmanız gereken gerçek süre 10 yıldır. İhraççıya bağlı olarak vade tarihi daha da yükselebilir, 15 yıl ve 20 yıla kadar çıkabilir.
Çağrılabilir Mevduat Sertifikaları Nasıl Çalışır?
Normal mevduat sertifikasının aksine, çağrılabilir bir CD, veren bankaya veya finans kuruluşuna yatırımcının parası üzerinde daha fazla kontrol sağlar. Yatırımcılar, çağrılabilir CD'leri gelecekte belirli bir süre için satın alır ve belirli bir faiz oranı kazanır. Ancak, ihraççı, çağrılabilir CD'leri belirtilen vade tarihinden önce kullanma hakkına sahiptir. Yatırımcı, CD'yi vade tarihinden önce kullanmaya karar verirse, ihraççı cayma cezaları uygulayacaktır. Vade tarihi ve çağrılabilir tarih genellikle yatırımcılar paralarını taahhüt etmeden önce önceden belirlenir.
Örnek: Çağrılabilir CD
Örneğin, 2010 yılında ABC Şirketi tarafından verilen çağrılabilir bir mevduat sertifikasını ele alalım. Vade tarihi 2020 olan% 8'lik bir faiz oranı öder ve 2015'te nominal değerin% 105'i ile çağrılabilir. Bu, ABC şirketinin, genellikle faiz oranlarının belirtilen% 8'in altına düşmesi durumunda 2015 yılında CD'yi arama hakkına sahip olduğu anlamına gelir. İhraççıların CD'yi aramaları için, sahibine / yatırımcıya nominal değerden biraz daha yüksek, yani nominal değerin% 105'i kadar bir ödeme yapmaları gerekir. Ödenen tutar ile nominal değer arasındaki fark arama primidir. ABC aramayı 2018'e ertelerse,% 103 gibi daha düşük bir miktar ödeyecek. Bunun nedeni, CD belirtilen vade tarihine yaklaştıkça miktarın azalmasıdır.
Çağrılabilir Mevduat Sertifikasının Avantajları
1. Normal CD'lerden daha yüksek faiz ödüyor
Çağrılabilir CD ihraç edenler, yatırımcılara paralarını enstrümanlara yatırmaya teşvik etmek için daha yüksek bir getiri oranı sunar. Geri dönüş oranı, normal CD'lerden% 0,5 veya% 1 daha yüksek olabilir. Fark küçük görünse de, milyonlarca dolar yatırım yapan yatırımcılar için daha yüksek marjlara neden olur.
2. Yatırımcılar anaparanın tamamını alır
Borsada yatırımcılar, piyasa aleyhlerine giderse anapara tutarlarını kaybedebilirler. Ancak çağrılabilir CD'ler ile yatırımcılar, bankaya yatırdıkları tüm anapara tutarını, banka vade tarihinden önce CD'leri çağırdığında alırlar. Ayrıca, ihraççı, çağrılabilir tarihte CD'leri kullandığında anapara tutarı üzerinden bir prim kazanırlar.
3. Sabit bir süre için daha yüksek bir faiz oranı öder
Çağrılabilir CD satın alan yatırımcılar, piyasa faiz oranları ihraççının başlangıç faiz oranının altına düştüğünde bile daha yüksek faiz oranları almaya devam eder. Piyasa faiz oranları önemli ölçüde düşükse, ihraççı CD'leri arayabilir.
Çağrılabilir Mevduat Sertifikasının Dezavantajları
1. Yatırımcılar gelecekteki faiz kazançlarını kaybedecek
Yatırımcılara yatırılan tutar üzerinden faiz ödenmesine rağmen, CD sabit bir süre için gittiği için gelecekte faiz kazançlarını kaybedebilirler. Örneğin, ihraççı% 7 faiz verirse ve piyasa faiz oranları% 9'a yükselirse, yatırımcılar artıştan yararlanamayacaktır.
2. Erken para çekme cezaları doğurur
Bazen yatırımcıların acil durumlara cevap verebilmek için vade tarihinden önce paralarını çekmeleri gerekebilir. Ancak, bunu yapmak bazen% 25'e kadar çıkabilen büyük para çekme cezalarına neden olur. Erken para çekme işlemi yapmak, büyük miktarda faiz kaybına neden olur.
alakalı kaynaklar
Finance, Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifika programı gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Daha fazla bilgi edinmek ve kariyerinizi geliştirmek için aşağıdaki ilgili ek kaynakları keşfedin:
- Opsiyon Fiyatlandırma Modelleri Opsiyon Fiyatlandırma Modelleri Opsiyon Fiyatlandırma Modelleri, bir opsiyonun teorik değerini hesaplamak için belirli değişkenleri kullanan matematiksel modellerdir. Bir teorik değeri
- Commercial Bank Commercial Bank Ticari banka, krediler veren, mevduat kabul eden ve kişilere ve işletmelere tasarruf hesapları ve mevduat sertifikaları gibi temel finansal ürünleri sunan bir finans kuruluşudur. Öncelikle müşterilere farklı türde krediler sağlayarak ve faiz alarak para kazanır.
- Finansal Kurumlar Grubu (FIG) Finansal Kurumlar Grubu (FIG) Finansal Kurumlar Grubu (FIG), finansal kurumlara danışmanlık hizmetleri veren bir grup profesyoneldir. FIG'in sunduğu hizmetlerden bazıları birleşme ve devralmalar, yeniden sermayelendirme, sermaye artırımı, finansal yeniden yapılandırma, kurumsal değerlemeler, uzman mali görüşleri ve diğer danışmanlık hizmetlerini içerir.
- Para Piyasası Para Piyasası Para piyasası, katılımcıların ortalama vadelere sahip kısa vadeli, yüksek kaliteli borçlanma senetlerini ödünç alıp alabilecekleri organize bir döviz piyasasıdır.