Ekonomik sermaye, sermaye cinsinden tanımlanan bir risk ölçüsüdür. Esasen, bir finans şirketinin varlıklarının ve operasyonlarının riskliliği göz önüne alındığında çözücü kalması için ihtiyaç duyduğu sermaye miktarıdır.
Ekonomik sermaye, genellikle tahminler ve tahminler kullanılarak finans şirketleri tarafından dahili olarak oluşturulur. Finansal Tahmin Finansal tahmin, bir işletmenin gelecekte nasıl performans göstereceğini tahmin etme veya tahmin etme sürecidir. Finansal tahmin modellerinin nasıl oluşturulacağına dair bu kılavuz. Sonuç, şirketin riskleri ve stresleri desteklemek için elinde tutması gereken sermaye miktarıdır.
Ekonomik Sermayeyi Anlamak
Ekonomik sermaye, bankalar ve sigorta şirketleri gibi finansal hizmet şirketleri tarafından kullanılır Hayat ve Sağlık Sigortacıları Hayat ve sağlık (L&H) sigortacıları, hastalık veya yaralanmalardan kaynaklanan can kaybı riski ve tıbbi masrafları teminat sağlayan şirketlerdir. Müşteri - sigorta poliçesinin alıcısı - teminat için bir sigorta primi öder. . Ayrıca, bir finansal hizmetler şirketinin piyasa ve operasyonel risklerini ölçmek ve ölçmek için de kullanılır.
Ekonomik sermaye, düzenleme ve muhasebe kurallarının aksine, ekonomik çevrenin içsel riskini yakalar. Böyle bir gerçek nedeniyle, bir finansal hizmet şirketinin ödeme gücünün daha doğru bir temsilini verdiği düşünülmektedir.
Ekonomik sermayenin ölçülmesi, bir şirketteki riski derecelendirmeyi ve olumsuz bir senaryoda bu riski desteklemek için gereken sermaye miktarını içerir. Hesaplamalar genellikle finans kuruluşunun mali gücüne ve beklenen zararlarına dayanır.
Mali güç, bir firma için temerrüt olasılığını içerir. Genellikle, bireylerin veya kuruluşların kredi itibarının bir değerlendirmesi olan bir kredi notu şeklinde temsil edilebilir.
Tüm halka açık şirketlere, genellikle üç ana kredi derecelendirme kuruluşu tarafından verilen bir kredi notu verilir:
- Standard & Poor's (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P), özellikle kıyas ölçütü ve yatırım yapılabilir nitelikte finansal piyasa analizinin sağlanmasında pazar lideridir.
- Moody's
- Fitch
Finansal güç, bir şirketin belirli bir süre boyunca temerrüde düşmemesi olasılığını dikkate alır. Bu olasılık, istatistik hesaplamalarında güven düzeyine alınır.
Beklenen kayıp, belirli bir dönemdeki ortalama kayıptır. Beklenen kayıplar, iş yapmanın maliyeti ve diğer beklenmedik kayıplardır. Örneğin, bir banka borçluların kredilerini temerrüde düşmesinden zarar beklemiş olabilir. Bir sigorta şirketi, çeşitli poliçelere ilişkin taleplerden kaynaklanan zararlar beklemiş olabilir.
Kararları bilgilendirmeye yardımcı olmak için risk ve ödül profillerindeki ekonomik sermaye faktörleri. Örneğin, ekonomik sermaye analizi, bir bankanın belirli iş kollarını takip etme kararlarını bilgilendirebilir.
Ekonomik sermaye bir bankanın güçlü ekonomik sermayeye sahip olduğunu ortaya koyarsa, yönetim ekibi bankanın daha riskli krediler verebileceğine ve sermaye piyasası işlemleri (yatırım bankacılığı, satış ve ticaret vb.)
Öte yandan, bir banka ekonomik sermayesinin zayıf olduğunu fark ederse, yönetim ekibi bankanın daha güvenli krediler vermesi ve bireysel bankacılık veya varlık yönetimi iş kolları gibi daha az değişken iş operasyonları yürütmesi gerektiğine karar verebilir.
Ekonomik sermayeyi etkileyen bazı performans ölçüleri şunları içerir:
- Riske Dayalı Sermaye Getirisi (RORAC)
- Risk Ağırlıklı Varlık Getirisi (RORWA)
- Ekonomik Katma Değer (EVA) Ekonomik Katma Değer (EVA) Ekonomik Katma Değer (EVA), projeler sermaye maliyetlerinin üzerinde getiri oranları elde ettiğinde gerçek değer yaratmanın gerçekleştiğini ve bunun hissedarlar için değeri artırdığını gösterir. Gerçek kârlılığın zenginlik olduğu zaman ortaya çıktığı öncülüne dayanarak karlılığın bir göstergesi olarak hizmet eden Artık Gelir tekniği
Yönetim, önlemleri optimize edebilen ve sermaye dağıtımını bu işlere odaklayabilen iş kollarını değerlendirir.
Finansal Hizmet Şirketlerinin Benzersizliği
Ekonomik sermaye, bu şirketlerin kullandığı benzersiz iş modelleri nedeniyle finansal hizmet şirketleri için önemlidir.
Çoğu şirket, para ve kar karşılığında bir ürün ve hizmet satacaktır. Bununla birlikte, finans şirketleri parayı kendisi kullanacak ve kar elde etmek için nakit akışlarının zamanlamasını ve tahsisini değiştirecek.
Örneğin, bankalar, temel faaliyetlerinin bir mal veya hizmet üretmek veya satmak olmadığı benzersiz iş modellerini benimser. Bunun yerine, bireylerden veya diğer kuruluşlardan mevduat şeklinde para alırlar.
Para güvende tutulur ve mevduat sahiplerine paralarını yatırdıkları için telafi etmek için bir faiz oranı kazanır. Daha sonra, banka parayı kuruluşlara ödünç verecek ve daha yüksek bir faiz oranı talep edecek ve mudilere ödenen oran ile borç alanlara uygulanan oran arasındaki farktan kazanç sağlayacaktır.
Böyle bir iş modeli, benzersiz risklerle de karşı karşıyadır. Birçok mevduat sahibinin paralarını aynı anda çekmek istemesi riski önemlidir. Bankanın ödeme gücünü sağlamak ve mevduat sahiplerine geri ödeme yapabilmek için belirli bir miktar sermaye tutması sağlanarak hafifletilir.
Bankalar, meydana gelebilecek rutin temerrütlerden kaynaklanan düzenli risklerle karşı karşıyadır ve bu da genel operasyonlar üzerinde düşük bir etkiye neden olur. Bununla birlikte, banka aynı zamanda durgunluklar ve piyasa çöküşleri gibi yıkıcı kayıplara ve olaylara da hazırlıklı olmalıdır. Bu tür olaylar, ekonomik sermaye dahili olarak tahmin edilirken dikkate alınır.
İlgili Okumalar
Finance, küresel Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi ve nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır , sözleşme modelleme, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herkesin birinci sınıf bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmış sertifika programı. Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:
- 2020 Ekonomik Çöküşü 2020 Ekonomik Çöküşü 2020 ekonomik çöküşü COVID-19 salgınıyla hızlandırıldı. Virüsün aniden ortaya çıkışı, hızlı yayılması ve nasıl olacağı konusundaki belirsizlik
- Pazar Ekonomisi Pazar Ekonomisi Pazar ekonomisi, mal ve hizmet üretiminin pazarın değişen istek ve yeteneklerine göre belirlendiği bir sistem olarak tanımlanmaktadır.
- Ekonomik Göstergeler Ekonomik Göstergeler Ekonomik gösterge, makroekonominin genel sağlık durumunu değerlendirmek, ölçmek ve değerlendirmek için kullanılan bir ölçü birimidir. Ekonomik göstergeler
- Kredi Riski Analizi Kredi Riski Analizi Kredi riski analizi, kredi tahsis sürecinin bir uzantısı olarak düşünülebilir. Bir kişi veya işletme, bir kredi için bir banka veya finans kuruluşuna başvurduktan sonra, kredi veren kurum, krediyle ilişkili potansiyel faydaları ve maliyetleri analiz eder.