Öz sermaye oranı, bir şirket tarafından kullanılan kaldıraç miktarını ölçen finansal bir metriktir. Bir şirketin borçlarını ne kadar iyi yönettiğini ve varlık gereksinimlerini finanse ettiğini belirlemek için varlıklara ve öz sermaye tutarına yapılan yatırımları kullanır.
Düşük bir öz sermaye oranı, şirketin varlıklarını satın almak için öncelikle borcu kullandığı anlamına gelir ve bu da geniş çapta daha büyük finansal riskin göstergesi olarak görülür. Daha yüksek değere sahip öz sermaye oranları, genellikle bir şirketin varlık gereksinimlerini minimum miktarda borçla etkin bir şekilde finanse ettiğini gösterir.
Özet:
- Öz sermaye oranı, şirketin ne kadar kaldıraçlı olduğunu göstermeye yardımcı olmak için bir şirketin toplam varlıklarını (cari ve cari olmayan) ve toplam özkaynağı kullanır: borç kullanmadan varlık gereksinimlerini ne kadar etkili bir şekilde finanse ederler.
- Formül basittir: Toplam Özsermaye / Toplam Varlıklar
- .50 veya altındaki öz sermaye oranları kaldıraçlı şirketler olarak kabul edilir; Oranları .50 ve üzeri olanlar, borçtan çok öz sermayeden daha fazla fona sahip oldukları için muhafazakar kabul edilir.
Öz Sermaye Oranı Formülü
Oranın nasıl çalıştığını daha iyi anlamak için bir örneğe bakalım. Bu örnek için, XYZ Şirketinin toplam varlıkları (cari ve cari olmayan) 50.000 $ değerindedir ve toplam hissedar (veya sahip) özkaynak tutarı 22.000 $ 'dır. Yukarıdaki formülü kullanarak:
Ortaya çıkan oran, borçlarını kaldıran bir şirketin işaretidir. Hissedarların özsermayesinden biraz daha fazla borcu (28.000 $) tutuyor, ancak yalnızca 6.000 $.
Öz Sermaye Oranı Değerinin Önemi
Öz sermaye oranı değeri .50 veya altında olan herhangi bir şirket kaldıraçlı şirket olarak kabul edilir. Değer ne kadar yüksekse, şirket o kadar az kaldıraçlıdır. Tersine, öz sermaye oranı değeri .50 veya üzerinde olan bir şirket, muhafazakar bir şirket olarak kabul edilir, çünkü hissedar özsermayesinden daha fazla fona erişirler Hissedarlar Özsermaye Hissedarlar Özsermaye (Hissedarlar Özkaynağı olarak da bilinir), bir şirketin bilançosunda aşağıdakilerden oluşan bir hesaptır: sermaye artı birikmiş kazançlar. Ayrıca, varlıkların kalıntı değerini eksi yükümlülükleri temsil eder. Orijinal muhasebe denklemini yeniden düzenleyerek, Borçtan elde ettiklerinden Hissedarlar Özkaynağı = Varlıklar - Borçlar elde ederiz.
Yatırımcılar daha az riskli oldukları için muhafazakar aralıktaki şirketleri arama eğilimindedir; bu tür şirketler, önemli miktarda borçlanmadan varlık gereksinimlerini nasıl toplayacaklarını ve fonlayacaklarını bilirler. Borç veren kurumların da daha yüksek orana sahip şirketlere kredi verme olasılığı daha yüksektir. Oran ne kadar yüksekse, paranın etkin bir şekilde yönetildiğine ve işletmenin borçlarını zamanında ödeyebileceğine dair gösterge o kadar güçlüdür.
Yüksek bir oran değeri aynı zamanda bir şirketin finansal olarak daha güçlü olduğunu ve daha uzun vadeli bir ödeme gücü pozisyonuna sahip olduğunu gösterir. Ödeme Gücü Ödeme Gücü, bir şirketin uzun vadeli finansal yükümlülüklerini yerine getirme becerisidir. Analistler bir şirketin ödeme gücü hakkında daha fazla bilgi edinmek istediklerinde, sahip olunan toplam borçlara kıyasla varlıklarının toplam değerine bakarlar. daha düşük oranlı şirketlere göre.
Ek kaynaklar
Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:
- Özsermaye Maliyeti Özkaynak Maliyeti, bir hissedarın bir işletmeye yatırım yapmak için ihtiyaç duyduğu getiri oranıdır. Gerekli getiri oranı, yatırımla ilişkili risk düzeyine bağlıdır
- Dönen Varlıklar Dönen Varlıklar Dönen varlıklar, bir yıl içinde makul bir şekilde nakde çevrilebilen varlıklardır. Genellikle bir şirketin likiditesini ölçmek için kullanılırlar.
- Borç vs Özsermaye Finansmanı Borç vs Özsermaye Finansmanı Borç vs Özsermaye Finansmanı - işletmeniz için en iyisi hangisi ve neden? Basit cevap, duruma bağlı olmasıdır. Hisse-borç kararı, birkaçını saymak gerekirse, mevcut ekonomik iklim, işletmenin mevcut sermaye yapısı ve işletmenin yaşam döngüsü aşaması gibi çok sayıda faktöre dayanmaktadır.
- Kaldıraç Oranları Kaldıraç Oranları Kaldıraç oranı, bir ticari işletmenin bilançosundaki, gelir tablosundaki veya nakit akış tablosundaki birkaç başka hesaba karşı katlandığı borç seviyesini gösterir. Excel şablonu