Yüksek Frekanslı Ticaret - Genel Bakış, Açıklama, Faydalar ve Riskler

Yüksek frekanslı ticaret (HFT), yüksek hızlı ticaret yürütme, son derece fazla sayıda işlem ve çok kısa vadeli bir yatırım ufku ile karakterize edilen algoritmik ticarettir Uzun ve Kısa Pozisyonlar Yatırımda, uzun ve kısa pozisyonlar yatırımcılar tarafından yapılan yönlü bahisleri temsil eder. bir menkul kıymet yükselir (uzun olduğunda) veya aşağı (kısa olduğunda). Varlık alım satımında, bir yatırımcı iki tür pozisyon alabilir: uzun ve kısa. Bir yatırımcı, bir varlık satın alabilir (uzun süre) veya satabilir (kısa süre içinde). . Yüksek frekanslı ticaret, mümkün olan en yüksek ticaret yürütme hızını elde etmek için özel bilgisayarlardan yararlanır. HFT çok karmaşıktır ve bu nedenle, öncelikle yatırım bankaları gibi büyük kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılan bir araçtır En İyi Yatırım Bankaları Listesi Dünyanın en iyi 100 yatırım bankasının listesi alfabetik olarak sıralanmıştır.Listedeki en önemli yatırım bankaları Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch'dir. ve hedge fonları.

Yüksek Frekanslı Ticaret

Yüksek Frekanslı Ticaretin Avantajları

Yüksek frekanslı alım satım, büyük hacimli menkul kıymet alım satımının yanı sıra Menkul Kıymetler Satılabilir menkul kıymetler, hisse senetleri veya halka açık bir şirketin borçlanma senetleri için ihraç edilen kısıtlanmamış kısa vadeli finansal enstrümanlardır. İhraç eden şirket, bu enstrümanları, ticari faaliyetleri ve genişlemeyi daha fazla finanse etmek için fon toplamak amacıyla yaratır. , tüccarların çok küçük fiyat dalgalanmalarından bile kar etmelerini sağlar. Ticaret algoritmaları Algoritmalar (Algoritmalar) Algoritmalar (Algolar), bir görevi gerçekleştirmek için tanıtılan bir dizi talimattır. Bu, tüccarların daha fazla ticaret fırsatı bulmasını sağlar,aynı varlık için farklı borsalarda işlem gören küçük fiyat farklılıklarının arbitrajı dahil.

HFT'nin birçok savunucusu, piyasadaki likiditeyi artırdığını savunuyor. HFT, alım satımların daha hızlı gerçekleştirilmesi ve alım satım hacminin önemli ölçüde artması nedeniyle piyasadaki rekabeti açıkça artırır. Artan likidite, alış-satış marjlarının düşmesine neden olarak piyasaları daha fiyat açısından verimli hale getirir.

Yüksek Frekanslı Ticaretin Riskleri

Yüksek frekanslı ticaret tartışmalı bir faaliyet olmaya devam ediyor ve bu konuda düzenleyiciler, finans uzmanları ve akademisyenler arasında çok az fikir birliği var.

HFT'nin önemli bir eleştirisi, piyasada yalnızca “hayalet likidite” yaratmasıdır. HFT karşıtları, yaratılan likiditenin "gerçek" olmadığını çünkü menkul kıymetlerin sadece birkaç saniye tutulduğunu belirtiyor. Normal bir yatırımcı menkul kıymeti satın almadan önce, yüksek frekanslı tüccarlar arasında birçok kez işlem görmüştür. Normal yatırımcı bir sipariş verdiğinde, HFT'nin yarattığı devasa likidite büyük ölçüde azaldı.

Ayrıca, yüksek frekanslı tüccarların (büyük finans kurumları) genellikle piyasadaki daha küçük oyuncuların (daha küçük finansal kurumlar, bireysel yatırımcılar) pahasına kar ettiği varsayılmaktadır.

Son olarak, HFT, artan piyasa oynaklığı ve hatta piyasa çöküşleriyle ilişkilendirilmiştir. Düzenleyiciler, sahtekarlık ve katmanlama gibi yasa dışı piyasa manipülasyonlarına karışan bazı yüksek frekanslı tüccarları yakaladılar. HFT'nin 2010'daki Flash Crash sırasında sergilenen aşırı piyasa oynaklığına önemli ölçüde katkıda bulunduğu kanıtlandı.

İlgili Okumalar

HFT'nin bu Finans kılavuzunu okuduğunuz için teşekkür ederiz. Diğer ticaret yöntemleri, yatırımlar ve daha fazlası hakkında daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki ek ücretsiz kaynakları şiddetle tavsiye ediyoruz:

  • Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum yatırım, yükselen fiyat eğilimi gösteren menkul kıymetleri veya kısa vadeli menkul kıymetleri satın almayı amaçlayan bir yatırım stratejisidir.
  • Birincil Piyasa Birincil Piyasa Birincil piyasa, yeni menkul kıymetlerin ihraç edildiği ve bireyler ve kurumlar tarafından alım satım için uygun hale getirildiği finans piyasasıdır. Sermaye piyasalarının alım satım faaliyetleri, birincil piyasa ve ikincil piyasa olarak ayrılmıştır.
  • Ticaret Mekanizmaları Ticaret Mekanizmaları Alım satım mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve sipariş odaklı ticaret mekanizmalarıdır.