Monte Carlo Simülasyonu - Finansta Simülasyonların Nasıl Çalıştırılacağını Öğrenin

Monte Carlo Simülasyonu, finansal modellemede uygulanan istatistiksel bir yöntemdir Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir. Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. Bir problemdeki farklı sonuçların olasılığının, rastgele bir değişkenin müdahalesi nedeniyle basitçe çözülemediği durumlarda Bağımsız Değişken Bağımsız değişken, bağımlı bir değişken üzerindeki etkisini değerlendirmek için değiştirilen bir girdi, varsayım veya sürücüdür. sonuç). . Simülasyon, sayısal sonuçlar elde etmek için rastgele örneklerin tekrarına dayanır. Tahmin modellerinde belirsizlik ve rastlantısallığın etkisini anlamak için kullanılabilir. Finansal Modelleme Nedir Finansal modelleme, bir şirketin finansal performansını tahmin etmek için Excel'de gerçekleştirilir.Finansal modellemenin ne olduğuna, bir modelin nasıl ve neden oluşturulacağına genel bakış. .

Monte Carlo simülasyonu

Monte Carlo simülasyonu ilk olarak 1940'larda Stanislaw Ulam tarafından geliştirilmiştir. Ulam, Manhattan Projesi'nde çalışan bir matematikçiydi. Başlangıçta yöntem, nötronların çeşitli malzemelerden geçeceği ortalama mesafeyi belirleme sorununu çözmek için türetildi. Rulet veya zar gibi oyunlar için çok önemli olan sonuçların rastgeleliği Monte Carlo simülasyonları için çok önemli olduğundan, yönteme Monako'daki Monte Carlo Casino'nun adı verilmiştir.

Özünde, Monte Carlo simülasyonu hemen hemen her olasılık probleminde kullanılabilir. Bu, neden istatistik, finans, mühendislik ve bilim dahil olmak üzere farklı alanlarda kullanılabileceğini açıklıyor.

Monte Carlo Simülasyonu Teorisi

Monte Carlo simülasyonunun arkasındaki ana fikirler, rastgele değişkenin girdilerinin tekrarlanan rastgele örneklemesi ve sonuçların toplanmasıdır. Olasılıklı doğaya sahip değişkene rastgele bir değer atanır. Model daha sonra rastgele değere göre hesaplanır. Modelin sonucu kaydedilir ve süreç tekrarlanır. İşlem genellikle yüzlerce veya binlerce kez tekrarlanır. Simülasyon tamamlandığında, tahmini değeri belirlemek için sonuçların ortalaması alınabilir.

Finansta Uygulama

Monte Carlo simülasyonu, finans alanında çok sayıda uygulama sunar. Modelin finansta en yaygın uygulaması şunları içerir:

Seçeneklerin değerlemesi

Monto Carlo simülasyonu, hisse senedi opsiyon fiyatlamasında yaygın olarak kullanılmaktadır. Dayanak bir hisse senedinin fiyatları Hisse senedi nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. olası her fiyat yolu için simüle edilir ve her yol için seçenek getirileri belirlenir. Getirilerin daha sonra ortalaması alınır ve bir opsiyonun mevcut değerini sağlayan bugüne kadar iskonto edilir. Monte Carlo simülasyonu Avrupa tarzı seçenekler için harika çalışsa da, modeli Amerikan seçeneklerine değer vermek için uygulamak daha zordur.

Portföy değerlemesi

Portföylerin değerini etkileyen faktörler simüle edilerek portföy değeri hesaplanır. Daha sonra simüle edilen tüm portföylerin ortalama değeri belirlenir ve portföy değeri gözlemlenir.

Monte Carlo Simülasyon Şeması

Sabit getirili araçların ve faiz oranı türevlerinin değerlemesi

Sabit getirili enstrümanlar için ana belirsizlik kaynağı Sabit Getirili Menkul Kıymetler Sabit getirili menkul kıymetler, düzenli veya sabit faiz ödemeleri ve faiz oranı türevlerinin geri ödemeleri şeklinde getiri sağlayan bir borçlanma aracı türüdür ve faiz oranı türevlerinin geri ödemesi kısa orandır. Kısa oran birçok kez simüle edilir ve bir tahvil veya türevin fiyatı simüle edilen her oran için belirlenir. Daha sonra elde edilen oranların ortalaması alınır ve bu oran kullanılarak bir tahvilin cari değeri belirlenir.

Proje finansmanı ve gerçek seçenek analizi: Monte Carlo simülasyonu, finansal analistlerin bir projenin Net Bugünkü Değeri (NPV) Net Bugünkü Değeri (NPV) Net Bugünkü Değeri (NPV) gelecekteki tüm nakit akışlarının değeridir (pozitif ve negatif) bugüne kadar iskonto edilmiş bir yatırımın tüm ömrü boyunca. NPV analizi, bir iç değerleme şeklidir ve bir işletmenin değerini, yatırım güvenliğini belirlemek için finans ve muhasebe genelinde yaygın olarak kullanılır.

Finansal modelleme

Duyarlılık analizi yapılırken Duyarlılık Analizi nedir? Duyarlılık Analizi, bir dizi bağımsız değişken için farklı değerlerin finansal modellemede bağımlı bir değişkeni nasıl etkilediğini analiz etmek için finansal modellemede kullanılan bir araçtır, Excel'de Monte Carlo Simülasyonu kullanılarak yapılabilir. Analiz, net bugünkü değer (NPV) Net Bugünkü Değer (NPV) Net Bugünkü Değer (NPV) üzerindeki etkiyi test etmek için yapılır. şimdi. NPV analizi, bir iç değerleme biçimidir ve temel varsayımlar ve değişkenler değiştikçe bir işletmenin değerini, yatırım güvenliğini, işletmenin değerini belirlemek için finans ve muhasebe genelinde yaygın olarak kullanılır.

finansal modellemede monte carlo analizi

Resim: Finansın Duyarlılık Analizi Kursu

İlgili Okumalar

Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:

  • Baş ve Omuz Modeli Baş ve Omuz Modeli - Teknik Analiz Baş ve omuzlar, ticaret tablolarında yaygın olarak görülen bir kalıptır. Baş ve omuzlar paterni, genellikle piyasanın yükselişten düşüş eğilimine veya tam tersi yönde bir değişim yaptığı trendin tersine döndüğünü gösteren bir tahmin tablosu oluşumudur.
  • McClellan Osilatörü McClellan Osilatörü - Teknik Analiz McClellan Osilatörü bir tür momentum osilatörüdür. McClellan Osilatörü, üstel hareketli ortalamalar kullanılarak hesaplanır ve fiyat hareketinin yönü yerine gücünü veya zayıflığını göstermek için tasarlanmıştır.
  • Ticaret Mekanizmaları Ticaret Mekanizmaları Alım satım mekanizmaları, varlıkların alınıp satıldığı farklı yöntemlere atıfta bulunur. İki ana ticaret mekanizması türü, teklif odaklı ve sipariş odaklı ticaret mekanizmalarıdır.
  • Üçgen Modeller - Teknik Analiz Üçgen Modeller - Teknik Analiz Üçgen modeller, her tüccarın bilmesi gereken ortak grafik modelleridir. Üçgen modeller, yükseliş veya düşüş piyasasının devam ettiğini göstermeye yardımcı oldukları için önemlidir. Ayrıca bir tüccarın piyasanın tersine döndüğünü tespit etmesine yardımcı olabilirler.