Göreceli güç olarak da bilinen göreli fiyat gücü (RPS), bir hisse senedi fiyatının fiyat eğilimi ile piyasanın fiyat eğilimi arasındaki orandır. RPS, teknik analizde yaygın olarak kullanılır Teknik Analiz - Başlangıç Kılavuzu Teknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmek için geçmiş fiyatları analiz eden bir yatırım değerleme şeklidir. Teknik analistler, piyasadaki tüm katılımcıların toplu eylemlerinin tüm ilgili bilgileri doğru bir şekilde yansıttığına ve bu nedenle menkul kıymetlere sürekli olarak adil bir piyasa değeri atadığına inanırlar. ve göreli fiyat endeksi ile karıştırılmamalıdır.
Hızlı özet:
- Göreceli fiyat gücü (RPS), bir hisse senedinin fiyat eğilimini piyasa ile karşılaştırır.
- RPS> 1, hisse senedinin piyasadan daha iyi performans gösterdiğini, RPS <1 hisse senedinin piyasadan düşük performans gösterdiğini ve RPS = 1 hisse senedinin piyasa ile eşit performans gösterdiğini gösterir.
- Geçmiş verileri kullandığı ve riski hesaba katmadığı için RPS yanıltıcı olabilir.
Göreli Fiyat Gücü Formülü
RPS için formül aşağıdaki gibidir:
Nerede:
- Bir hissenin trend fiyatı, belirli bir süre boyunca hisse senedi fiyatı değişiminin yüzdesidir; ve
- Piyasanın trend fiyatı, belirli bir süre boyunca piyasa değişiminin yüzdesidir.
Alternatif olarak, bir sektörün trend fiyatı veya başka bir hisse senedinin trend fiyatı gibi payda için diğer ölçümler, yatırımcının neyle karşılaştırmak istediğine bağlı olarak kullanılabilir.
Göreceli Fiyat Gücü Örneği
John bir momentum yatırımcısıdır Momentum Investing Momentum yatırım, yükselen fiyat eğilimi gösteren menkul kıymetleri veya kısa satış menkul kıymetleri satın almayı amaçlayan ve piyasaya kıyasla en hızlı büyüyen bir hisse senedi arayan bir yatırım stratejisidir. Piyasanın trend fiyatına ek olarak üç farklı hisse senedinin trend fiyatı sağlanır. Yalnızca RPS'ye dayanarak, John muhtemelen hangi hisse senedini seçerdi?
Stok 1'in RPS'si% 47 /% 33 = 1,42'dir .
Stok 2'nin RPS'si% 12 /% 33 = 0,36'dır .
Stok 3'ün RPS'si% 54 /% 33 = 1.64'tür .
Yalnızca RPS'ye dayanarak, John muhtemelen Stok 3'ü seçecektir.
Göreceli Fiyat Gücünü Yorumlama
Göreceli fiyat gücü, fiyat momentumunun bir göstergesidir. Daha yüksek bir RPS her zaman arzu edilir. 1.0'dan büyük bir RPS, hisse senedinin piyasadan daha iyi performans gösterdiğini gösterir. 1.0'a eşit bir RPS, hisse senedinin piyasa ile aynı şekilde performans gösterdiğini gösterir. 1.0'dan düşük bir RPS, hisse senedinin piyasanın altında performans gösterdiğini gösterir.
Göreceli Fiyat Gücünün Sınırlamaları
1. Geçmiş veriler
Göreli fiyat gücü, geçmiş verileri kullanır - geçmiş performans, gelecekteki performansın göstergesi değildir. Bu nedenle, başka bir hisse senedine kıyasla daha yüksek RPS'ye sahip bir hisse senedi, hisse senedinin ilerleyen daha iyi bir seçim olduğunu göstermez.
2. Risk faktörü yok
Göreceli fiyat gücü, riski hesaba katmadığı için yanıltıcı bir gösterge olabilir. RPS, getiriler arasında saf bir karşılaştırmadır ve bu getiriyi oluşturmak için alınan riski dikkate almaz.
Stok toplama sırasında kullanılan tek belirleyici RPS olmamalıdır. Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) dahil olmak üzere ek teknik göstergeler MACD Osilatörü - Teknik Analiz MACD Osilatörü, kısa vadeli hareketli ortalama yakınsama ve ıraksamayı incelemek için kullanılır. MACD Osilatörü, yatırımcılara ve analistlere piyasadaki eğilimleri takip etme ve fiyat değişikliklerinin momentumunu ölçme yeteneği sunduğu için iki ucu keskin bir teknik göstergedir. , basit hareketli ortalama (SMA) ve göreceli güç indeksi (RSI) ve temel analiz Temel Analiz Muhasebe ve finansta, temel analiz, çeşitli makroekonomik ve mikroekonomik faktörleri analiz ederek bir menkul kıymetin içsel değerini değerlendirme yöntemidir. Temel analizin nihai amacı, bir menkul kıymetin içsel değerini ölçmektir.RPS ile birlikte kullanılmalıdır.
RPS'ye Dayalı Yatırım
RPS'nin yararlı olmadığı algılanmasına rağmen - yatırımcılar neden kullanıyor?
Yatırımcılar, gelecekteki fiyat ivmesi hakkında fikir verdiğine inandıkları için RPS kullanıyor. RPS'nin kullanışlılığı ivme öncülüne dayanmaktadır - artan RPS'li stokların artmaya devam edeceği varsayılmaktadır. Buna ek olarak, yatırımcılar RPS değeri yüksek şirketlerin diğer yatırımcıları hisse senedine yatırım yapmaya çekeceğine (dolayısıyla hisse senedi fiyatını artıracağına) inanıyor.
Daha fazla kaynak
Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- McClellan Osilatörü McClellan Osilatörü - Teknik Analiz McClellan Osilatörü bir tür momentum osilatörüdür. McClellan Osilatörü, üstel hareketli ortalamalar kullanılarak hesaplanır ve fiyat hareketinin yönü yerine gücünü veya zayıflığını göstermek için tasarlanmıştır.
- Göreceli Güç Endeksi (RSI) Göreceli Güç Endeksi (RSI) Göreceli Güç Endeksi (RSI), en popüler ve yaygın olarak kullanılan momentum osilatörlerinden biridir. Başlangıçta, ünlü makine mühendisi ve teknik analist olan J. Welles Wilder tarafından geliştirilmiştir. RSI, fiyattaki hem hızı hem de değişim oranını ölçer
- Hız Çizgileri Hız Çizgileri - Teknik Analiz Hız çizgileri, destek ve direnç seviyelerini belirlemek için kullanılan bir analiz aracıdır. Bağımsız bir teknik gösterge olarak kullanılması amaçlanmamıştır.
- Üçgen Desenler Üçgen Desenler - Teknik Analiz Üçgen desenler, her tüccarın bilmesi gereken ortak grafik desenleridir. Üçgen modeller, yükseliş veya düşüş piyasasının devam ettiğini göstermeye yardımcı oldukları için önemlidir. Ayrıca bir tüccarın piyasanın tersine döndüğünü tespit etmesine yardımcı olabilirler.