Mikro kapak olarak da bilinen "mikro kapak" terimi, genellikle 50 milyon ile 300 milyon dolar arasında değişen, düşük piyasa değerine sahip şirketler için kullanılır. Piyasa değeri, bir şirketin hisse fiyatının ve tedavüldeki hisselerinin bir ürünüdür. Ödenmemiş Hisseler Kalan hisseler, bir şirketin ikincil piyasada işlem gören ve bu nedenle yatırımcıların kullanımına açık hisselerinin sayısını temsil eder. Ödenmemiş hisseler, şirket yetkilileri ve içeridekiler (kıdemli çalışanlar) tarafından sahip olunan tüm sınırlı hisselerin yanı sıra kurumsal yatırımcıların sahip olduğu öz sermaye bölümünü içerir ve günlük olarak değişir.
Microcap hisse senetleri, çok az sayıda düzenlemeye sahip yeni listelenen şirketler veya gelecekte büyük sermayeli hisse senetleri olma konusunda önemli potansiyele sahip küçük şirketler olabilir. Hisse senetlerinin piyasa değerine göre sınıflandırılması farklı piyasa katılımcıları arasında farklılık gösterebilirken, hisse senetleri genellikle aşağıdaki kategorilere göre sınıflandırılır:
Özet
- Microcap, 50 milyon ile 300 milyon dolar arasında piyasa değeri olan hisse senetlerini tanımlamak için kullanılan genel bir terimdir.
- Microcap hisse senetleri genellikle tezgahta alınıp satılır, kamuya açık bilgiler düşüktür ve yatırım yapmak büyük sermayeli hisse senetlerine göre daha risklidir.
- Yatırımcılar, mikro kapaklı hisse senetlerine yatırım yaparken dikkatli olmalı ve ancak yatırım yapmak istedikleri hisse senedine kapsamlı bir özen gösterdikten sonra yatırım yapmalıdır.
Piyasa Değerine Göre Sınıflandırma Tablosu
| Sınıflandırma | Piyasa Değeri Aralığı |
|---|---|
| Geniş kapak | 10 milyar dolardan fazla |
| Orta kap | 2 milyar ila 10 milyar dolar |
| Küçük şapka | 300 milyon - 2 milyar $ |
| Mikro kapak | 50 milyon - 300 milyon dolar |
| Nano kapak | 50 milyon dolardan az |
Microcap Stoklarının Özellikleri
1. Kamuya açık bilgi eksikliği
Mikro kapaklı hisse senetleri ile daha yüksek piyasa değeri olan hisse senetleri arasındaki en büyük fark, şirket hakkında halka açık bilgilerin doğruluğu. Çoğu büyük halka açık şirket, raporlarını ulusal düzenleyici Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunar. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu veya SEC, federal menkul kıymetler yasalarını uygulamaktan ve menkul kıymetler kuralları önermekten sorumlu, ABD federal hükümetinin bağımsız bir kurumudur. Ayrıca, herhangi bir yatırımcı tarafından düzenleyicinin web sitesinden kolayca erişilebilen menkul kıymetler endüstrisi ile hisse senedi ve opsiyon borsalarının korunmasından da sorumludur. Ayrıca, büyük hacimli hisse senetleri, hisse senedi analistleri tarafından düzenli olarak araştırılır ve hakkında yazılır ve hisse senedi fiyatları internette kolayca bulunabilir.
Bununla birlikte, benzer bilgiler, mikro kapaklı hisse senetleri için nadiren kolayca kamuya açık olarak bulunur. Microcap şirketlerinin çoğu raporlarını kendi düzenleyicilerine sunmuyor ve bu da yatırımcıların ilgili bilgileri almasını zorlaştırıyor.
2. Yüksek risk
Genel olarak hisse senetlerine yatırım yapmak belirli bir miktar risk içerir. Bununla birlikte, microcap hisse senetleri, büyük sermayeli hisse senetlerine göre daha yüksek risk taşır. Microcap şirketlerinin çoğu yenidir ve herhangi bir tarihsel bilgiye sahip değildir. Bazılarının, ürünleri geliştirilmekte olduğu veya henüz piyasaya sürülmediği için önemli gelirleri olmayabilir.
Düşük işlem hacimleri ile karakterize edilirler, bu da bir yatırımcının istediği zaman yatırımını satmasını zorlaştırır. Düşük ticaret hacimleri nedeniyle, herhangi bir büyük satış doğrudan hisse senedi fiyatını önemli ölçüde etkileyecektir. Şirketler aynı zamanda dolandırıcılığa ve kurumsal yönetişime eğilimlidir Kurumsal Yönetim Kurumsal yönetim, bir şirketin yöneticileri tarafından uygulanan günlük operasyonel yönetim faaliyetlerinden tamamen farklı bir şeydir. Bu bir sorun sistemidir.
3. Minimum listeleme standartları yok
Borsada hisselerini listelemek isteyen her şirket, borsa tarafından belirlenen minimum listeleme standartlarını karşılamalıdır. Gereksinimler, belirli bir asgari varlık değerinden asgari sayıda hissedar bulundurmaya kadar değişebilir.
Microcap stoklarının bu tür listeleme gereksinimlerini karşılaması gerekmez. Ancak, zaman zaman, menkul kıymetleri OTC piyasasında kote olan şirketlerin ticaret sistemi tarafından belirlenen minimum kriterleri karşılaması gerekebilir.
4. Tezgahta işlem gören
Microcap hisse senetleri, likidite ve büyük sermayeli hisse senetlerinin listeleme gerekliliklerinden yoksundur; bu nedenle birçoğu tezgah üstü (OTC) Tezgah Üstü (OTC) Tezgahüstü (OTC) işlemlerinde işlem görmektedir, resmi borsaların dışında ve bir değişim düzenleyici. OTC ticareti, satıcı ağları aracılığıyla tezgah üstü piyasalarda (fiziksel konumu olmayan merkezi olmayan bir yer) yapılır. Market. Tezgah üstü, hisse senetlerinin borsada alınıp satılmadığı, bunun yerine doğrudan broker ile satıcı arasında veya OTC sistemlerinde işlem gördüğü anlamına gelir.
5. Potansiyel olarak yüksek ödüller
Mikro kapaklara yatırım yapmanın değiş tokuşu, daha yüksek riskle birlikte, şirket bir çoklu kaplayıcı haline gelirse daha yüksek ödül olasılığının olmasıdır. Bu tür çoklu paketleyicilerin bulunması, yatırımcı tarafından kapsamlı bir durum tespiti sürecini gerektirir. Bugün neredeyse her büyük hisse senedi yolculuğuna küçük bir şirket olarak başladı.
Bir yatırımcı şirketin finansal durumunu, iş stratejisini ve gelecekteki potansiyelini anlamalı ve ancak o zaman şirkete yatırım yapmaya karar vermelidir. Durum tespiti tamamlandıktan sonra, küçük şirketlerin hisse fiyatları oldukça değişken ve piyasa duyarlılıklarına duyarlı olduğundan yatırımcı yatırıma sabırlı olmalıdır.
Ek kaynaklar
Finance, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunu sunar Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizi, taahhüt modellemesi, krediyi kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır geri ödemeler ve daha fazlası. Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için sertifika programı. Öğrenmeye ve bilgi tabanınızı geliştirmeye devam etmek için, lütfen aşağıdaki ek ilgili kaynakları keşfedin:
- Getiri Oranı Getiri Oranı Getiri Oranı (ROR), bir yatırımın belirli bir süre boyunca kazancı veya kaybıdır ve yatırımın başlangıç maliyetiyle yüzde olarak ifade edilir. Bu kılavuz en yaygın formülleri öğretir
- SEC Dosyalama Türleri SEC Dosyalama Türleri ABD SEC, halka açık şirketlerin farklı türlerde SEC başvuruları sunmasını zorunlu kılar, formlar 10-K, 10-Q, S-1, S-4'ü içerir, örneklere bakın. Ciddi bir yatırımcı veya finans uzmanıysanız, çeşitli SEC dosyalama türlerini bilmek ve yorumlayabilmek, bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır.
- Değerleme Yöntemleri Değerleme Yöntemleri Bir şirketi süreklilik arz eden bir işletme olarak değerlendirirken kullanılan üç ana değerleme yöntemi vardır: DCF analizi, karşılaştırılabilir şirketler ve emsal işlemler. Bu değerleme yöntemleri yatırım bankacılığı, öz sermaye araştırması, özel sermaye, kurumsal gelişim, birleşme ve devralmalar, kaldıraçlı satın almalar ve finansmanda kullanılmaktadır.
- İşlem Hacmi İşlem Hacmi İşlem hacmi olarak da bilinen işlem hacmi, günlük olarak işlem gören belirli bir menkul kıymete ait hisse veya sözleşmelerin miktarını ifade eder.