Yıllık Toplam Getiri - Genel Bakış, Formül, Uygulamalar

Yıllıklandırılmış toplam getiri, her yıl bir yatırımdan kazanılan getiridir. Bir dönem boyunca kazanılan her yılın getirilerinin geometrik bir ortalaması olarak hesaplanır. Aynı zamanda Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) olarak da bilinir CAGR CAGR, Bileşik Yıllık Büyüme Hızı anlamına gelir. Bileşik etkisinin hesaba katılmasıyla, bir yatırımın zaman içindeki yıllık büyüme oranının bir ölçüsüdür. .

Yıllık Toplam Getiri

Yıllık getiri oranı, yatırımcıların farklı zaman uzunluklarına sahip yatırımları karşılaştırmasına olanak tanır. Yatırımcılara yatırımların performans ön izlemesini verirken, yıllıklandırılmış toplam getiri, fiyat dalgalanmaları veya yatırımların öngörülemezliği hakkında hiçbir şey ifade etmez.

Yıllık Toplam Getiri Formülü

1. Bir yatırımcıya yatırım dönemi boyunca her yıl için yıllık getiri oranı verilirse, yıllıklandırılmış toplam getiri aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Yıllık Toplam Getiri - Formül

Nerede:

  • R 1 yıl 1 yıllık getiridir
  • R 2 , 2. yıldaki yıllık getiridir, vb.
  • n yılların sayısıdır

Örneğin, bir yatırımcı önceden her biri 20 $ 'a 150 hisse satın almış ve bu hisseleri iki yıl boyunca elinde tutmaya karar vermiştir. Hisse senedi cari yılda% 15, sonraki yıl% 12 artmaktadır. İki yıl boyunca elde tutulan yatırımın yıllık toplam getirisi ne olacak?

Örnek Hesaplama

Yatırımcı, hisse senetlerinin tutulduğu iki yıl için her yıl% 13,5 getiri elde ediyor.

2. Kümülatif getiri biliniyorsa, yıllık toplam getiri belirli bir süre için hesaplanabilir ve yatırım döneminin yıl cinsinden olması gerekmez. Bir yatırım belirli bir gün sayısı için tutulabilir ve bu durumda, yıllıklandırılmış toplam getiri aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

Yıllık Toplam Getiri - Sahip Olunan Gün Sayısı Formülü

Nerede:

  • R , kümülatif getiri

Örneğin, bir yatırımcının 650 gün boyunca% 15,75 kümülatif getiri sağlayan bir yatırımı elinde tuttuğunu varsayalım. Yatırımın yıllık toplam getirisi ne olacak?

Yıllık Toplam Getiri - Tutulan Gün Sayısı

Burada,% 15,75'lik bir toplam getiri sağlayan bir yatırım, yıllıklandırılmış toplam% 8,56 getiri elde eder.

3. Bir yatırımcıya yatırımın ilk ve son dolar değerleri verilirse, yıllıklandırılmış toplam getiri aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

Yıllık Toplam Getiri - İlk ve Son Dolar Değerleri Formülü

Örneğin, bir yatırımcının daha önce her biri 12 $ 'dan 100 hisse satın aldığını ve hisseleri iki yıl boyunca elinde tutmaya karar verdiğini varsayalım. Yatırımcı, her yıl nakit temettü olarak hisse başına 1,50 $ alır. İki yıl sonra yatırımcı tüm hisseleri 15 dolardan satmaya karar verir. Yatırımcının hisseye sahip olduğu iki yıldaki getiri oranı nedir?

Yatırımın ilk değeri = 12 $ * 100 = 1.200 $

İki yıllık dönemde temettü olarak alınan nakit = 1,50 USD * 100 * 2 = 300 USD

Hisselerin satışından elde edilen değer = 15 $ * 100 = 1.500 $

Dolayısıyla, yatırımın nihai değeri = 300 $ + 1.500 $ = 1.800 $

Yıllık Toplam Getiri:

Örnek Hesaplama 3

Bu nedenle, yatırımcı yatırımdan yıllık % 22,47 getiri elde etmektedir.

Pratik uygulamalar

  • Şirketler, mevcut koşulların geçerli olacağını varsayarak finansal performanslarını tahmin etmek için yıllıklandırılmış toplam getiriyi kullanırlar.
  • Yıllıklandırma, vergi mükelleflerinin bir yıldan az olan vergi dönemlerini yıllık bir döneme dönüştürmelerine yardımcı olur ve bu da vergi mükelleflerinin etkili bir şekilde plan yapmasına yardımcı olur.
  • Kısa vadeli borçlanma kredi faiz oranları ve yatırımlar, karşılaştırma amacıyla yıllıklandırılmıştır.

Mutlak Getiri - Yıllıklandırılmış Toplam Getiri

Mutlak getiri veya toplam getiri, yatırım dönemine bakılmaksızın yatırımın nasıl performans gösterdiğini gösterir. Bir yatırımcıya yatırım tarafından kazanılan fon miktarını söyler ve ilk yatırım değerine göre yüzde kazanç veya kaybı ölçer.

Örneğin, bir yatırımcı 20.000 $ yatırım yaptıysa ve üç yılın sonunda 25.000 $ aldıysa, yatırım (25.000 - 20.000) / 20.000 = 0,25 (yani% 25) toplam getiri sağlamıştır. Ancak yatırımcının menkul kıymete adadığı üç yıllık süreyi dikkate almıyor.

Mutlak getiri hesaplamak basit olsa da, farklı zaman dilimlerine sahip yatırımları karşılaştırmak için kullanılamaz. Aksine, yıllıklandırılmış bir toplam getiri, yatırımın geri dönüşünü (ROI) ifade eder Yatırımın Geri Dönüşü (ROI), bir yatırımın getirilerini değerlendirmek veya farklı yatırımların verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. bir yıl açısından. Dolayısıyla, farklı zaman dilimlerine sahip yatırımlar kolaylıkla karşılaştırılabilir.

Örneğin, yıllık toplam getirisi sırasıyla% 8,5 ve% 9,8 olan iki yatırım arasında ikincisini seçmek mantıklı olacaktır. Yıllıklandırılmış toplam getiri, bileşikleştirmenin etkisini dikkate alır ve ya projelendirir ya da mutlak dönüş süresini bir yıla indirir.

Temel Çıkarımlar

  • Yıllıklandırılmış toplam getiri, bir yatırımın belirli bir süre boyunca her yıl kazandığı getiridir.
  • Farklı sürelerdeki yatırımları karşılaştırırken kullanışlıdır.
  • Yıllıklandırılmış toplam getiri, bir varlığın veya şirketin performansını tahmin etmek için kullanılabilir. Ancak, piyasa oynaklığı ve diğer koşullar nedeniyle tahminler garanti edilemez.

Daha fazla kaynak

Finans, Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ CBCA ™ Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Sertifikalı Bankacılık ve Kredi Analisti (CBCA) ™ akreditasyonu, finans, muhasebe, kredi analizi, nakit akışı analizini kapsayan kredi analistleri için küresel bir standarttır sözleşme modellemesi, kredi geri ödemeleri ve daha fazlası. Herhangi birini birinci sınıf bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmış sertifika programı.

Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynakları şiddetle tavsiye ediyoruz:

  • Sürekli Bileşik Getiri Sürekli Bileşik Getiri Sürekli olarak bileşik getiri, bir yatırımdan kazanılan faiz hesaplandığında ve sonsuz sayıda dönem için hesaba yeniden yatırıldığında olur. Faiz, anapara tutarı ve verilen dönemler boyunca biriken faiz üzerinden hesaplanır.
  • CAGR Hesaplayıcı CAGR Hesaplayıcı Bu CAGR hesaplayıcısı, bir yatırımın Bileşik Yıllık Büyüme oranını belirlemenize yardımcı olacaktır. CAGR, bileşikleşmenin büyüme üzerindeki etkisini izole ettiği için büyük bir büyüme ölçüsüdür ve bu bazen büyüme için diğer ölçütlerde gizlidir. CAGR, bileşik yıllık büyüme oranını ifade eder.
  • Getiri Oranı Getiri Oranı Getiri Oranı (ROR), bir yatırımın belirli bir süre boyunca kazancı veya kaybıdır ve yatırımın başlangıç ​​maliyetiyle yüzde olarak ifade edilir. Bu kılavuz en yaygın formülleri öğretir
  • Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Yatırım: Yeni Başlayanlar İçin Bir Kılavuz Finansın Yeni Başlayanlar İçin Yatırım kılavuzu size yatırım yapmanın temellerini ve nasıl başlayacağınızı öğretecektir. Ticaret için farklı stratejiler ve teknikler ve yatırım yapabileceğiniz farklı finansal piyasalar hakkında bilgi edinin.