Swap oranı, bir swap Swapının sabit oranıdır. Swap, iki finansal aracın önceden kararlaştırılmış nakit akışlarının değişimini içeren, iki taraf arasındaki bir türev sözleşmesidir. Nakit akışları genellikle kavramsal anapara tutarı (önceden belirlenmiş bir nominal değer) kullanılarak belirlenir. sözleşmeye dahil olan taraflarca belirlenir Swap oranı, bir alıcıdan (yani sabit oranı alan taraf) bir ödeyenden (yani sabit oranı ödeyen taraf), dalgalanmalara ilişkin belirsizlik için telafi edilmek üzere talep edilir. takas işleminde kullanılan değişken oran. Swap oranı, faiz oranı takaslarında bulunabilir. Faiz Oranı Swapı Faiz oranı takası, iki karşı tarafın gelecekteki faiz ödemelerinin bir akışını diğeriyle veya döviz takaslarıyla değiştirmeyi kabul ettiği bir türev sözleşmesidir.Aynı zamanda referans oranı olarak da anılır ve tipik olarak Londra Bankalararası Teklif Oranı'nın kısaltması olan LIBOR LIBOR LIBOR'a dayanır, Birleşik Krallık bankalarının bir günden itibaren vadesi gelen kısa vadeli bir kredi için diğer finans kurumlarından aldıkları faiz oranını ifade eder. gelecekte 12 aya kadar. LIBOR, faiz oranı takasları için kısa vadeli faiz oranları için bir kıyaslama tabanı görevi görür.
Faiz Swaplarında Swap Oranı
Faiz oranı takaslarının en sık karşılaşılan tasarımı, değişken faiz oranı için sabit bir faiz oranının değişimini içerir. Değişken Faiz Oranı Değişken faiz oranı, borç yükümlülüğünün süresi boyunca değişen bir değişken faiz oranını ifade eder. Sabit bir oranın tersidir. . Değişken faiz oranı tipik olarak, Londra Bankalararası Teklif Oranı'nın kısaltması olan LIBOR LIBOR LIBOR gibi değişken bir endeksin değeri olarak ifade edilir, Birleşik Krallık bankalarının diğer finansal kuruluşlardan vadesi gelen kısa vadeli bir kredi için aldıkları faiz oranını ifade eder. bir günden 12 aya kadar. LIBOR, kısa vadeli faiz oranları artı veya eksi bir spread için bir kıyaslama temeli görevi görür. Böyle bir durumda, sabit faiz oranı takas / referans oranı olarak adlandırılır.
Faiz oranı swaplarında, swapın sabit ayağının toplam değerini belirlemek için swap / referans oranı kullanılır ve bu, swapın değişken ayağının toplam değerine eşit olmalıdır. Takasın yürürlüğe girmesinden sonra sabit faiz takasın vadesine kadar aynı kalırken, değişken faiz oranı, faizin eklendiği endeksin dalgalanmalarına bağlı olarak önceden belirlenen tarihlerde periyodik olarak sıfırlanır.
Döviz Swaplarında Swap Oranı
Faiz oranı takaslarına benzer şekilde, para birimi takasları popüler bir takas türüdür. Döviz takasları çeşitli şekillerde olabilir. Bunlardan biri, sabit ve değişken kur döviz swaplarıdır. Döviz takaslarında, takas / referans oranı, döviz kuru olarak adlandırılır Sabit - Saptanmış Döviz Kurları Döviz kurları, bir para biriminin diğerine göre gücünü ölçer. Bir para biriminin gücü, enflasyon oranı, kendi ülkesindeki hakim faiz oranları veya hükümetin istikrarı gibi birkaç faktöre bağlıdır. bir döviz takasının sabit ayağıyla ilişkili.
Döviz takaslarında, takas kuru esas olarak farklı para birimlerinde belirlenen temel kavramsal tutarları dönüştürmek için döviz kuru olarak kullanılır. Temel kavramsal tutarlar, takas sözleşmesinin başlamasından önce belirlenir. Faiz oranı takasları gibi, döviz takaslarında da referans oran, takasın vadesine kadar değişmeden kalır.
İlgili Okumalar
Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:
- Kredi Temerrüt Takası Kredi Temerrüt Takası Kredi temerrüt takası (CDS), alıcıya temerrüt ve diğer risklere karşı koruma sağlayan bir kredi türevi türüdür. CDS'nin alıcısı, kredi vadesine kadar satıcıya periyodik ödemeler yapar. Sözleşmede satıcı, borç verenin temerrüde düşmesi durumunda satıcının alıcıya tüm primleri ve faizi ödeyeceğini taahhüt eder.
- Riskten Korunma Düzenlemesi Riskten Korunma Düzenlemesi Riskten korunma düzenlemesi, bir varlığın olumsuz bir fiyat hareketi durumunda gelecekteki risklerin seviyesini düşürmeyi amaçlayan bir yatırımı ifade eder. Riskten korunma, bir yatırımdan kaynaklanan kayıplara karşı koruma sağlamak için bir tür sigorta kapsamı sağlar.
- Faiz Oranı Riski Faiz Oranı Riski Faiz oranı riski, faiz oranlarındaki beklenmedik dalgalanmalardan dolayı bir varlığın değerinin düşme olasılığıdır. Faiz oranı riski, öz sermaye yatırımlarından ziyade çoğunlukla sabit getirili varlıklarla (örneğin tahviller) ilişkilidir.
- Swap Spread Swap Spread Swap spread'i, swap oranı (bir swapın sabit ayağının oranı) ile benzer vadeye sahip devlet tahvilinin getirisi arasındaki farktır. Devlet tahvilleri (örneğin, ABD Hazine tahvilleri) risksiz menkul kıymetler olarak kabul edildiğinden, takas marjları tipik olarak bir takas anlaşmasına dahil olan taraflarca algılanan risk seviyelerini yansıtır.