Fiyat Balonu - Tanım, Tarihsel Örnekler ve Nedenler

Bir varlığın fiyatının “normal piyasa değerinin” üzerindeki sürekli yükselişi, bir fiyat balonunun oluşmasına neden olur. Fiyat balonları, bir varlığın fiyatında gelecekteki artış beklentileriyle korunur Varlık Türleri Yaygın varlık türleri arasında cari, cari olmayan, fiziksel, maddi olmayan, faaliyet gösteren ve faaliyet dışı yer alır. Doğru tanımlama ve.

Fiyat BalonuNASDAQ Kompozit - Dot-Com Bubble (2000)

Fiyat Balonunun Tarihsel Örnekleri

  • 17. yüzyılın ilk yarısında Hollanda'da lale pazarı Lalelerin fiyatı 50.000 dolara kadar yükseldi. İlk modern fiyat balonuydu.
  • ABD'de 1920'lerde Büyük Buhran'a giden konut piyasası Büyük Buhran Büyük Buhran, 1920'lerin sonlarından 1930'lara kadar dünya çapında bir ekonomik bunalımdı. On yıllar boyunca, ekonomik felakete neyin neden olduğu hakkında tartışmalar devam etti ve iktisatçılar, bir dizi farklı düşünce ekolü konusunda bölünmüş durumda. .
  • Dot-com balonu, 1995-2000 yılları arasında teknolojiyle ilgili hisse senetlerinin fiyatlarında hızlı artışa yol açtı.
  • ABD'de 2000-2006 döneminde yüksek faizli borç verme krizine yol açan konut piyasası.

Fiyat Baloncuklarının Nedenleri

1. Düşük faiz oranları

Düşük faiz oranları Faiz Oranı Faiz oranı, verilen herhangi bir borç türü için borç veren tarafından borçluya uygulanan ve genellikle anaparanın bir yüzdesi olarak ifade edilen tutarı ifade eder. insanların ucuz kredi almasını kolaylaştırır. Bu, daha fazla harcama yapmalarına olanak tanır. Daha yüksek harcama gücü, mallara olan talebin artması nedeniyle fiyatların yükselmesine neden olur.

2. Talep-çekme enflasyonu

Bir varlığa olan talebin artması, varlığın fiyatının artmasına neden olur. Ancak fiyat artışı, gelecekte fiyatların artacağının bir göstergesi olarak görülüyor. Bu, spekülatif bir balonun oluşmasına yol açar.

3. Arz sıkıntısı

Azalan arz veya gelecekte bir varlığın arzında azalma beklentisi, varlığa yönelik talebin artmasına neden olur. Yatırımcılar, piyasada yalnızca sınırlı sayıda varlık olduğunu düşünüyor ve mümkün olduğunca çok satın almak için acele ediyorlar.

Bir Spekülatif Balonu Anlamak

Bir fiyat balonu, istikrarsız bir denge örneğidir. İktisat teorisinde, istikrarsız bir denge, arz ve talep güçlerinin olduğu bir piyasayı tanımlar Arz ve Talep Arz ve talep yasaları, verimli piyasalarda, bir maldan arz edilen miktarın ve o maldan talep edilen miktarın birbirine eşit. Bu malın fiyatı da arz ve talebin birbirine eşit olduğu noktaya göre belirlenir. denge fiyatından uzaklaşan fiyat sapmalarını düzeltmeyin. İstikrarlı bir denge, talep ve arz güçlerinin denge fiyatından doğru fiyat sapmalarının olduğu bir piyasayı tanımlar.

Şu istikrarlı denge örneğini ele alalım: Elmanın denge piyasa fiyatı 1 dolardır. Bu fiyata 100 adet elma pazardan alınıp satılmaktadır. Diyelim ki fiyat 2 dolara yükseltildi. Bu fiyata elma arzı elma talebini aşacaktı. Elma üreticilerinin satılmamış elma stoklarını artırmalarına yol açacaktır.

Elma üreticilerinin fazla stoktan kurtulabilmesinin tek yolu, mevcut elma fiyatlarını düşürmektir. Böylece fiyat 1 dolara düşecektir.

Bununla birlikte, kararsız bir denge, aşağıda belirtildiği gibi farklı şekilde çalışır:

1. Aşama 1 (Oluşum)

Bir menkul kıymetin denge piyasa fiyatı 10 dolardır. Bir şok nedeniyle fiyatın 11 dolara yükseldiğini varsayalım. Bu fiyatta, piyasadaki oyuncular yüksek fiyatı gelecekte daha fazla fiyat artışının bir işareti olarak gördüklerinden, talep arzı aşar. Böylece fiyat 10 dolara düşmüyor.

2. Aşama 2 (Seri Çekim)

Bir menkul kıymetin denge piyasa fiyatı 11 dolardır. Bir şok nedeniyle fiyatın 10 dolara düştüğünü varsayalım. Piyasadaki oyuncular düşük fiyatı gelecekte daha fazla fiyat düşüşünün bir işareti olarak gördüklerinden, bu fiyatta arz talebi aşıyor. Böylece fiyat tekrar 11 dolara çıkmıyor.

Ek kaynaklar

Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynakları faydalı olacaktır:

  • Uzun ve Kısa Pozisyonlar Uzun ve Kısa Pozisyonlar Yatırımda, uzun ve kısa pozisyonlar, yatırımcılar tarafından bir menkul kıymetin yukarı (uzun olduğunda) veya aşağı (kısa olduğunda) gideceğine yönelik yönsel bahisleri temsil eder. Varlık alım satımında, bir yatırımcı iki tür pozisyon alabilir: uzun ve kısa. Bir yatırımcı bir varlık satın alabilir (uzun süre) veya satabilir (kısa süre içinde).
  • Anlatı Yanılgısı Anlatı Yanılgısı Bilgiyi nesnel olarak değerlendirme yeteneğimizin sınırlarından biri anlatı yanılgısı olarak adlandırılan şeydir. Hikayeleri seviyoruz ve iyi bir hikaye tercih etmemizin gerçekleri ve mantıklı kararlar verme becerimizi bulandırmasına izin veriyoruz. Bu davranışsal finansta önemli bir kavramdır.
  • Fiyat Tespiti Fiyat Tespiti Fiyat tespiti, arz ve talebi kontrol etmek için ödülleri toplu olarak yükseltmek, düşürmek veya dengelemek için piyasa katılımcıları arasında yapılan bir anlaşmayı ifade eder. Pratik
  • Kullanım Fiyatı Kullanım Fiyatı Kullanım fiyatı, opsiyon sahibinin bir alım opsiyonu veya satım opsiyonuna sahip olup olmamasına bağlı olarak dayanak bir menkul kıymeti alma veya satma opsiyonunu kullanabileceği fiyattır. Opsiyon, sözleşmeyi belirli bir fiyat üzerinden uygulama hakkı olan ve kullanım fiyatı olarak bilinen bir sözleşmedir.