Netback, özellikle petrol ve gaz endüstrisindeki şirketleri değerlendirmek için kullanılan bir hesaplamadır. Petrol ve Gaz Primer Enerji sektörü olarak da bilinen petrol ve gaz endüstrisi, ham petrol ve doğal gazın araştırılması, geliştirilmesi ve rafine edilmesi süreciyle ilgilidir. O . Bu kıyaslama, gelir Gelir Gelirinin, bir şirket tarafından belirli bir dönemde muhasebeleştirilen tüm mal ve hizmet satışlarının değeri olduğunu kabul eder. Gelir (Satış veya Gelir olarak da adlandırılır), bir şirketin Gelir Beyannamesinin başlangıcını oluşturur ve genellikle bir işletmenin "Üst Sırası" olarak kabul edilir. petrol satışından elde edilmiştir. Ham Petrol Genel Bakış Ham petrol, yeraltında bulunan doğal olarak oluşan bir hidrokarbon karışımıdır. Oldukça viskoz bir sıvı ile kalın katran benzeri bir madde aralığında görünebilir.Bu madde, dünya çapında en yaygın kullanılan yakıt kaynaklarından biridir ve gazdır ve ürünü piyasaya sürmek için gereken belirli maliyetlere karşı ağlar. Genellikle bu, varil başına ölçüm olarak gösterilir. Esasen, şirketin tek bir varil petrol veya petrol yan ürünlerinin satışından ne kadar elde ettiğini gösterir. Varil başına netback, şirketin zaman içindeki verimliliğini değerlendirmek veya bir şirketi rakipleriyle karşılaştırmak için kullanılabilir.
Hızlı özet
- Netback, petrol ve gaz endüstrisinde bir şirketin karlılığını ve verimliliğini ürünlerinin fiyatına, üretimine, nakliyesine ve satışına göre değerlendirmek için kullanılan bir kriterdir.
- Bu kıyaslama, telif hakları, nakliye ve diğer işletme maliyetlerinin gelirden çıkarılmasıyla hesaplanır.
- Netback / varil petrol / yan ürün, bir şirketi zaman içinde değerlendirmek ve şirketi rakipleriyle karşılaştırmak için yararlı bir metriktir.
- Bu kıyaslama, bir şirketin yıllık raporunun yönetim tartışması ve analizi bölümünde bulunabilir.
Netback Nasıl Hesaplanır?
Netback, gelir ile başlayarak hesaplanır. Gelir Gelir, bir şirket tarafından bir dönemde muhasebeleştirilen tüm mal ve hizmet satışlarının değeridir. Gelir (Satış veya Gelir olarak da adlandırılır), bir şirketin Gelir Beyannamesinin başlangıcını oluşturur ve genellikle bir işletmenin "Üst Sırası" olarak kabul edilir. ve petrol ve gazı piyasaya sürmenin üretim, nakliye, pazarlama ve diğer maliyetlerinin çıkarılması:
Netback = Petrol ve Gaz Geliri - Finansal Türevlerden Gerçekleşen Zarar Türevler Türevler, değeri bir dayanak varlığın değeriyle bağlantılı olan finansal sözleşmelerdir. Riskten korunma ve ek varlıklara veya piyasalara erişim dahil olmak üzere çeşitli amaçlar için kullanılan karmaşık finansal araçlardır. - Telif Ücretleri - İşletme Giderleri Giderleri Gider, gelir tablosundan geçen ve net gelire ulaşmak için gelirden düşülen bir harcama türüdür. Muhasebede tahakkuk ilkesi gereği, giderler ödendiğinde değil, oluştukları anda muhasebeleştirilir. - Ulaşım
Netback, bunun yerine genellikle varil başına petrol eşdeğeri (BOE) olarak hesaplanır ve şirketi aşağıdakilere göre değerlendirmek için daha faydalı bir rakam verir:
Netback / BOE = Fiyat - Finansal Türev Ürünlerde Gerçekleşen Zarar / BOE - Telif Ücretleri / BOE - Faaliyet Giderleri / BOE - Nakliye / BOE
Netback Neden Önemlidir?
Netback, önemli bir kriterdir, çünkü bir şirketin faaliyet dışı, finansman önyargısı olmadan değerlendirilmesi için çok yararlı bir ölçüdür. Finansman Finansman, bir işletmenin faaliyetlerini sürdürmek ve büyütmek için kullandığı finansman yöntemlerini ve türlerini ifade eder. Sermaye yatırımlarını gerçekleştirmek, satın almalar yapmak ve genellikle işi desteklemek için kullanılan borç ve öz sermayeden oluşur. veya diğer maliyetler. Bu metriğin hesaplanması, bir analiste, şirketin petrol ve gaz ürünlerini üretme ve satma konusunda ne kadar verimli olduğunu anlatır. Bu sayıyı petrol eşdeğeri varil başına almak bir tür verimlilik oranı verir. Oran Analizi Oran analizi, bir işletmenin finansal tablolarındaki çeşitli finansal bilgi parçalarının analizini ifade eder.Genelde dış analistler tarafından, kârlılığı, likiditesi ve ödeme gücü gibi bir işletmenin çeşitli yönlerini belirlemek için kullanılırlar. . Netback / BOE'yi zaman içinde izleyerek, şirketin üretim, nakliye ve satış verimliliği değerlendirilebilir. Düşen bir netback / BOE, daha fazla araştırılması gereken sorunları gösterebilir.
Netback / BOE, Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Karşılaştırılabilir Şirket Analizi Nasıl Gerçekleştirilir'i karşılaştırırken bakmak için çok yararlı bir ölçüdür. Bu kılavuz, karşılaştırılabilir şirket analizini ("Kompozisyonlar") nasıl oluşturacağınızı adım adım gösterir, ücretsiz bir şablon ve birçok örnek içerir. Comps, benzer halka açık şirketlerin oranlarına bakan ve bunları başka bir işletmenin farklı şirketlerin değerini elde etmek için kullanan göreceli bir değerleme metodolojisidir. Değere bağlı olarak, bir analist, bir şirketin petrolü daha verimli bir şekilde üretip üretemeyeceğini ve pazarlayıp pazarlayamayacağını belirleyebilecek ve bu da her bir varil petrolün satışından daha fazla kar elde etmelerini sağlayacak. Daha yüksek bir netback / BOE, bir şirketin piyasadaki fiyat oynaklığıyla ne kadar başa çıkabildiğini de gösterecektir. Daha yüksek netback / BOE, fiyatların düştüğü zamanlarda,şirket yine de kârlı kalabilir. Kar Kar, bir şirketin masrafları ödendikten sonra kalan değerdir. Gelir tablosunda bulunabilir. Giderler hasılattan düşüldükten sonra kalan değer pozitifse, şirketin kar ettiği, değer negatifse zarar ettiği söylenir.
Netback, ancak standartlaştırılmış bir denklem değildir. Farklı şirketler netback ve netback / BOE'yi çeşitli yöntemler kullanarak hesaplayabilir ve farklı kalemleri dahil edebilir veya hariç tutabilir. Netback / BOE, belirli bir şirket için zaman içindeki değişikliklere bakmak için yine de kullanılabilir, ancak rakiplerin net geri dönüşlerini karşılaştırırken, karşılaştırılabilir değerler olduklarından emin olmak için denklemi ayarlamak önemlidir.
Netback - Çözümlü Örnek
Bir şirketin geri dönüşünü hesaplamanın bir örneğini ele alalım. Bir şirketin petrol ve gaz gelirleri olduğunu varsayalım. Gelir Gelir, bir şirketin belirli bir dönemde kaydettiği tüm mal ve hizmet satışlarının değeridir. Gelir (Satış veya Gelir olarak da adlandırılır), bir şirketin Gelir Beyannamesinin başlangıcını oluşturur ve genellikle bir işletmenin "Üst Sırası" olarak kabul edilir. 11.000.000 dolar. 300.000 $ telif ücreti, 500.000 $ nakliye ücreti ve 3.800.000 $ işletme giderleri ödüyorlar. 275.000 varil petrol eşdeğeri sattılarsa, dolar cinsinden ve varil başına dolar cinsinden işletme net geri dönüşü nedir?
İşletme geri dönüşünü hesaplamak için, gelirlerle başlıyoruz ve ürünü pazara sunmanın maliyetlerini çıkarıyoruz:
Netback = 11.000.000 - 300.000 ABD Doları - 500.000 ABD Doları - 3.800.000 ABD Doları = 6.400.000 ABD Doları
Burada toplam netbackin 6.400.000 $ olduğunu görüyoruz. Bu sayıyı analistler için daha kullanışlı hale getirmek için, varil başına netback hesaplanabilir. Varil petrol başına geri ödeme fiyatla başlayabilir ve her maliyet varil başına maliyet olarak düşünülebilir. Bununla birlikte, netback / BOE'yi hesaplamak için netback'i varil sayısına da bölebiliriz:
Netback / BOE = 6.400,00 $ / 275.000 BOE = 23,27 $ / BOE
Netback için hesaplama genellikle yönetim tartışma ve analizinde bulunur. MD&A nedir? Yönetim Tartışmaları ve Analizi (MD&A), şirketin önceki dönemde nasıl performans gösterdiğine, mevcut mali durumuna ve yönetimin gelecek projeksiyonlarına genel bir bakış sağlayan yıllık raporun veya SEC dosyalama 10-K'nin bir bölümüdür. bir şirketin yıllık raporunun. Bu kıyaslama genellikle bir tabloda gösterilir. Aşağıda, bir şirket için genel olarak nelerin görüldüğü gösterilmektedir:
Ek Kaynak
Finans'ın netback karşılaştırması hakkındaki makalesini okuduğunuz için teşekkür ederiz. İlgili kavramlar hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, Finans'ın diğer kaynaklarına göz atın:
- Petrol ve Gaz Primer Petrol ve Gaz Astarı Enerji sektörü olarak da bilinen petrol ve gaz endüstrisi, ham petrol ve doğal gazın araştırılması, geliştirilmesi ve rafine edilmesi süreciyle ilgilidir. O
- Ham Petrol Genel Bakış Ham Petrol Genel Bakış Ham petrol, yeraltında bulunan doğal olarak oluşan bir hidrokarbon karışımıdır. Oldukça viskoz bir sıvı ila kalın katran benzeri bir madde aralığında görünebilir. Bu madde, dünya çapında en yaygın kullanılan yakıt kaynaklarından biridir.
- Finansal Modelleme Petrol ve Gaz Finansal Modelleme Petrol ve Gaz
- Emtia Emtia Emtialar, tıpkı hisse senetleri ve tahviller gibi başka bir varlık sınıfıdır. Ancak pamuk, petrol, gaz, mısır, buğday, portakal, altın ve uranyum gibi topraktan gelen ürünler olmaları bakımından farklıdırlar. Temel olarak, emtialar hammaddedir