Her iki özkaynak Özsermaye Hesapları Özsermaye hesapları, adi hisse senedi, imtiyazlı hisse senedi, sermaye, hazine hisse senedi, katkı fazlası, ek ödenmiş sermaye, dağıtılmamış kazançlar diğer kapsamlı kazançlar ve hazine hissesinden oluşur. Öz sermaye, bir işletmenin şirketin sahiplerinden veya hissedarlarından aldığı fondur. ve sabit gelirli Sabit Getirili Tahvil Koşulları En yaygın tahvil ve sabit getirili terimler için tanımlar. Gelir, süreklilik, kupon oranı, kovaryans, cari getiri, nominal değer, vadeye kadar getiri. vb. ürünler, yatırımcıların finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olabilecek finansal araçlardır.Hisse senedi yatırımları genellikle hisse senetlerinden oluşur. Hisse Senedi Nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. veya hisse senedi fonları, sabit getirili menkul kıymetler ise genellikle şirket veya devlet tahvillerinden oluşur.
Öz sermaye ve sabit gelirli ürünler, kendi risk ve getiri profillerine sahiptir; yatırımcılar, portföyleri için istenen risk ve getiri kombinasyonunu elde etmek için genellikle her iki varlık sınıfının optimal bir karışımını seçeceklerdir.
Daha fazlasını öğrenmek için, şimdi sabit gelir kursumuzu başlatın!
Eşitlik
Hisse senedi yatırımları, yatırımcıların ihraççı şirketlerin kısmi mülkiyetine sahip olmasına izin verir. Başlıca varlık sınıflarından biri olan öz sermaye, finansal analiz ve portföy yönetiminde hayati bir rol oynar.
Hisse senedi yatırımları, hisse senetleri ve hisse senedi yatırım fonları gibi çeşitli biçimlerde gelir. Genel olarak, hisse senetleri adi hisse senetleri ve tercih edilen hisse senetleri olarak kategorize edilebilir . En sık işlem gören menkul kıymetler olan adi hisse senetleri, sahiplere ihraç eden şirketin varlıklarını talep etme, temettü alma ve hissedarlar toplantılarında oy kullanma hakkı verir. Buna karşılık, imtiyazlı hisse senetleri de varlıklar ve temettü hakları üzerinde bir talep sunar, ancak oy kullanma hakkı vermez.
TemettülerNakit akışları Nakit Akışı Nakit Akışı (CF), bir işletme, kurum veya bireyin sahip olduğu para miktarındaki artış veya azalıştır. Finansta bu terim, belirli bir süre içinde üretilen veya tüketilen nakit miktarını (para birimi) tanımlamak için kullanılır. Birçok CF hisse senedi türü vardır. İsteğe bağlıdırlar, yani şirketlerin yatırımcılara temettü ödemek zorunda olmadığı anlamına gelir. Ödendiğinde, vergiden düşülemez ve genellikle üç ayda bir ödenir. İmtiyazlı Hisse Senedi Maliyeti İmtiyazlı hissenin bir şirkete maliyeti, hisse senedinin ihraç ve satışından elde ettiği gelir karşılığında ödediği fiyattır. Yıllık imtiyazlı temettüyü hisse başına piyasa fiyatına bölerek imtiyazlı hisse senedinin maliyetini hesaplarlar. sahipleri, adi hisse senedi sahiplerinden önce temettü alma hakkına sahiptir,her iki hisse senedinin de sahipleri ancak şirketin tüm alacaklıları tatmin olduktan sonra temettü alabilirler.
Finans'ın çevrimiçi finans eğitimlerinde daha fazla bilgi edinin.
Özkaynak Riskleri
Yatırımcılar için, hisse senedi yatırımları sabit getirili araçlardan nispeten daha yüksek getiri sağlar. Ancak, daha yüksek getiri, sistematik risklerden ve sistematik olmayan risklerden oluşan daha yüksek risklere eşlik eder.
Sistematik riskler aynı zamanda piyasa riski olarak bilinir ve çeşitli ekonomik koşullarda piyasa oynaklığına işaret eder.
Özel riskler olarak da adlandırılan sistematik olmayan riskler , tek tek şirketlerin faaliyetlerine bağlı olan riskleri ifade eder. Sistematik riskler, çeşitlendirme yoluyla (yani, ayırt edici özelliklere sahip çeşitli hisse senetlerinin karıştırılması) engellenemezken, portföy düzeyinde sistematik olmayan riskler çeşitlendirme yoluyla en aza indirilebilir.
Özkaynak Araçlarının Analizinde Önemli Değişkenler
Bir özkaynağa dayalı finansal aracın risk ve getiri özelliklerini tanımlamak için genellikle iki değişken kullanırız - beklenen getiri (E) ve standart sapma (σ) -. Bir portföy oluştururken, ilgili ağırlıklarını belirlemek için her varlık sınıfının bu iki değişkenini dikkate alırız.
Çevrimiçi finans eğitimlerimizde daha fazla bilgi edinin.
Sabit Gelir
Sabit gelirli bir menkul kıymet, sabit tarihlerde sabit miktarlarda nakit akışı vaat eder. Sık sık sabit getirili menkul kıymetlerden tahvil olarak bahsediyoruz.
İki tür tahvilden bahsedeceğiz - sıfır kuponlu tahviller ve kuponlu tahviller. Sıfır kuponlu bir tahvil (veya sıfır), tahvil vadeye ulaştığında nominal değere (veya nominal değere) eşit tek bir nakit akışı vaat ediyor. Sıfır kuponlu tahviller, nominal değerlerine göre indirimli olarak satılır. Sıfır kuponlu bir tahvilin getirisi, satın alma fiyatı ile tahvilin nominal değeri arasındaki farktır.
Bir kupon tahvili, benzer şekilde, listelenen itibari değerini vade sonunda ödeyecektir. Ayrıca, tahvil sahibinin elde tutma süresi boyunca alacağı periyodik nakit akışı veya kupon vaat ediyor. Kupon oranı, kuponun itibari değere oranıdır. Kupon ödemeleri tipik olarak ABD tahvilleri için altı aylık ve Avrupa tahvilleri için yıllıktır.
Daha fazlasını öğrenmek için, şimdi sabit gelir kursumuzu başlatın!
Sabit Getirili Menkul Kıymetlerin Riskleri
Sabit gelirli menkul kıymetler tipik olarak daha düşük risklere sahiptir, bu da daha düşük getiri sağladıkları anlamına gelir. Genellikle temerrüt riskini , yani ihraççının nakit akışı yükümlülüklerini karşılamama riskini içerirler . Neredeyse hiç temerrüt riski içermeyen tek sabit gelirli menkul kıymetler, devlet hazine menkul kıymetleridir. Hazine tahvilleri, hazine bonolarını (bir yılda vadesi gelen), tahvilleri (1 ila 10 yılda vadesi gelen) ve uzun vadeli tahvilleri (10 yıldan daha uzun vadede olan) içerir.
Sabit Getirili Menkul Kıymetlerin Analizinde Önemli Değişkenler
Bir bağ analiz önemli değişkenler şunlardır (YTM) için elde tutulan verimini- , hem de Macaulay süresi (D) hesaplamak için kullanılan modifiye süresi (D *) .
Vadeye kadar getiri (YTM), tahvilin nakit akışlarının bugünkü değerini tahvil fiyatıyla eşleştiren tek iskonto oranıdır. YTM, bir tahvil fiyatını teklif etmenin alternatif bir yolu olarak en iyi şekilde kullanılır.
Yıllık kupon oranı c% ve vadeye kadar T yıl olan bir tahvil için YTM (y) aşağıdaki şekilde verilir:
Tahvil fiyatlarının elde tutma süresi boyunca faiz oranlarındaki dalgalanmalara duyarlılığını ölçmek için Macaulay Süresi (D) ve ardından Değiştirilmiş Süre (D *) kullanılır. Macaulay Süresi, tahvilin nakit akışlarını ödediği yılların ağırlıklı ortalama sayısıdır. Macaulay Süresi / (1 + YTM) olarak hesaplanan Değiştirilmiş Süre, tahvil fiyatının faiz oranlarına duyarlılığını yüzde birim olarak ifade etmektedir. Portföy yöneticileri, bir tahvil seçerken genellikle tahvilin süresine büyük önem verirler, çünkü daha yüksek bir süre tahvil fiyatında potansiyel daha yüksek oynaklığı gösterir.
Daha fazlasını öğrenmek için, şimdi sabit gelir kursumuzu başlatın!
Ek kaynaklar
Bunun öz sermaye ve sabit gelir konusunda faydalı bir rehber olmasını umuyoruz. Finance, Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ sertifikasının resmi sağlayıcısıdır. FMVA® Sertifikasyonu Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Bu atamayı tamamlamanıza yardımcı olmak için bu ek Finans kaynakları, kurumsal finans kariyerinizi ilerletmenize yardımcı olacaktır:
- Özsermaye hesabı türleri Özkaynak Hesapları Öz sermaye hesapları adi hisse senedi, imtiyazlı hisse senedi, hisse senedi, hazine hisse senedi, katkı fazlası, ilave ödenmiş sermaye, geçmiş yıl karları diğer kapsamlı kazançlar ve hazine hissesinden oluşur. Öz sermaye, bir işletmenin şirketin sahiplerinden veya hissedarlarından aldığı fondur.
- Sabit gelirli tahvil koşulları Sabit Gelir Tahvili Koşulları En yaygın tahvil ve sabit gelir koşulları için tanımlar. Gelir, süreklilik, kupon oranı, kovaryans, cari getiri, nominal değer, vadeye kadar getiri. vb.
- Tahvil borçları Tahvil Borçları Borçlu tahviller, bir şirket nakit yaratmak için tahvil ihraç ettiğinde oluşturulur. Ödenecek tahviller, bir tahvil ihraççısının bilançosunda tuttuğu itfa edilmiş tutarı ifade eder. Uzun vadeli bir sorumluluk olarak kabul edilir
- Sabit gelir ticareti Sabit Gelir Ticareti Sabit gelir ticareti, tahvillere veya diğer borçlanma araçlarına yatırım yapmayı içerir. Sabit getirili menkul kıymetlerin birkaç benzersiz özelliği ve