Yatırım Değeri - Tanım, Önem ve Nasıl Hesaplanır?

Yatırım değeri, bir yatırımcının bir mülk için ödeyeceği para miktarıdır. Bir varlığın belirli parametrelere göre belirli değerini ifade eder. Bir bireyin varlığın mülk değerinin ölçümüdür.

Yatırım Değeri

Potansiyel yatırımcılar, belirli kişisel yatırım hedefleri göz önünde bulundurularak mülke (gayrimenkule) yatırım yapmaya karar verdiklerinde genellikle bir yatırım değeri ölçüsü benimser. Belirli bir yatırım getirisi içerebilir Yatırım Getirisi (ROI) Yatırım Getirisi (ROI), bir yatırımın getirilerini değerlendirmek veya farklı yatırımların verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. bir yatırımda aradıklarını derecelendirin. Değer ölçüsü, belirli bir yatırım stratejisinin inançları tarafından motive edilir.

Yatırım Değerinin Önemi

Bir mülkün potansiyel alıcıları için bir yatırım değerinin önemli olmasının nedeni, gayrimenkulün fiyatını beklenen getiri oranıyla karşılaştırmak istemeleridir. Getiri Oranı (ROR), bir yatırımın kazancı veya kaybıdır. Yüzde olarak ifade edilen, yatırımın başlangıç ​​maliyetiyle eşleştirilen bir zaman dilimi. Bu kılavuz en yaygın formülleri öğretir. Spesifik getiri oranını bulduklarında, yatırımın nihai sonuçlarını mülk için ödeyecekleri öngörülen fiyatla ölçebilirler. Yatırımcının yatırım hedefleriyle uyumlu akıllı satın alma kararları vermesine olanak tanır.

Yatırım Değeri Nasıl Belirlenir

Yatırım değeri yatırımcının hedeflerine bağlı olduğundan, değer her yatırımcı için benzersizdir. Farklı yatırımcılar aynı değerleme yöntemlerini kullanabilir ve farklı yatırım değerleri elde edebilir. Yatırımcılar, bir varlığın yatırım değerini belirlerken çeşitli değerleme yöntemleri arasından seçim yapabilirler. En yaygın kullanılan yatırım önlemleri aşağıdadır:

1. Karşılaştırılabilir Satışlar

Satış karşılaştırma yaklaşımı değerleme uzmanları tarafından da kullanılmaktadır. Bir yatırımcı, benzer mülkleri metrekare veya birim bazında karşılaştıracaktır.

2. Brüt Kira Çarpanı

Metrik, bir mülkün bir yılda ürettiği brüt kira ile brüt kira çarpanı (GRM) çarpılarak bir yatırımın değerini ölçer. GRM rakamı, aynı pazardaki benzer mülklerden elde edilmiştir.

3. Nakit İadede Nakit

Nakit getirili nakit Nakit dönüşte nakit, yatırılan toplam nakit üzerinden kazanılan toplam nakit miktarını hesaplayan bir getiri oranı oranıdır. Kazanılan toplam nakit miktarı genellikle yıllık vergi öncesi nakit akışına bağlıdır. Bir şirketin gelir getiren varlıklarından gelen nakit akışlarının değerlendirilmesine izin veren basit bir finansal metriktir. rakam, ilk yılın proforma nakit tutarının toplam başlangıç ​​yatırımına bölünmesiyle hesaplanır.

4. Doğrudan Büyük Harf Kullanımı

Doğrudan büyük harf kullanımı, değerleme uzmanları tarafından kullanılan başka bir metriktir. Bir mülkün gelir akışını sermayeleştirmeyi içerir ve ticari mülkün pazar ve yatırım değerini belirlemek için kullanılan yaygın bir yöntemdir.

5. İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF)

DCF modeli İndirgenmiş Nakit Akışı İNA Formülü İndirgenmiş nakit akışı İNA formülü, her dönemdeki nakit akışı toplamının bir artı dönemin gücüne yükseltilen iskonto oranının toplamıdır #. Bu makale, DCF formülünü örnekler ve bir hesaplama videosu ile basit terimlere ayırır. Formül, bir işletmenin değerini belirlemek için kullanılır, net bugünkü değeri, iç getiri oranını ve sermaye birikimi karşılaştırmasını hesaplamak için kullanılır. Yukarıda listelenen oranlar, yararlı bilgiler sağlarken, aynı zamanda bazı sınırlamalarla birlikte gelir. Bu tür kısıtlamalar, indirgenmiş nakit akışı hesaplanarak çözülür.

Yatırım Değeri - Pazar Değeri

Yatırım değeri, bir yatırımın potansiyel değerini belirli koşullara göre ölçerken, piyasa değeri, arz ve talep güçlerine dayalı olarak bir yatırımın gerçek değerini ölçer Arz ve Talep Arz ve talep kanunları, verimli pazarlarda bunu belirten mikroekonomik kavramlardır. bir maldan arz edilen miktar ile o maldan talep edilen miktar birbirine eşittir. Bu malın fiyatı da arz ve talebin birbirine eşit olduğu noktaya göre belirlenir. serbest piyasada. Piyasa değeri, bir değerleme süreci kullanılarak belirlenir. Bir kişinin mülke yönelik benzersiz amaçlarını, hedeflerini ve ihtiyaçlarını dikkate alan yatırım değerinden farklıdır.

Yatırım değeri, piyasa değerinden düşük veya yüksek olabilir. Bu, mülkün o andaki özel durumuna bağlıdır. Bir alıcı mülke, bilgilendirilmiş bir alıcıdan daha yüksek bir değer koyuyorsa, yatırım değeri piyasa değerinden daha büyük olabilir.

Gerçek dünyada, böyle bir durum, bir şirket binasını mevcut ofisinin hemen karşısında satışa sunulan daha büyük bir binaya genişletirse var olabilir. Şirket, rakiplerin alanın dışında kalmasını sağlamak için binanın piyasa değerinden daha yüksek bir fiyat üzerinde anlaşmaya hazırdır.

Böyle bir durumda ekstra yatırım değeri, şirketin mülkü satın alarak elde edeceği stratejik avantajdan kaynaklanmaktadır. Tek bir yatırımcı, piyasa değerinden daha yüksek bir yatırım değeri üzerinde de anlaşabilir. Yatırımcı özel bir vergi statüsü veya oldukça faydalı finansman koşulları alırsa ortaya çıkar.

Alternatif olarak, yatırım değeri piyasa değerinin altında da olabilir. Yatırım, bir yatırımcının normalde çabalarını yoğunlaştıracağı mülk türü olmadığında olabilir. Örneğin, bir otel geliştirme fikrini düşünen çok aileli bir geliştirici, yatırım değerinin piyasa değerinden daha düşük olmasına neden olabilir.

Mülkün nasıl geliştirileceğini öğrenmenin yüksek maliyetlerinden veya yatırımcıların portföylerinin tahsisi ve çeşitliliği nedeniyle mülkten ortalamanın üzerinde bir getiri talep etmelerinin bir sonucu olabilir.

Ek kaynaklar

Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:

  • Beklenen Getiri Beklenen Getiri Bir yatırımın beklenen getirisi, yatırımcılara sağlayabileceği olası getirilerin olasılık dağılımının beklenen değeridir. Yatırımın getirisi, farklı olasılıklarla ilişkili farklı değerlere sahip bilinmeyen bir değişkendir.
  • Emlak Mali Analizi Gayrimenkul Mali Analizi NOI Hesaplama Emlak mali analizimize net işletme gelirini (NOI) hesaplayarak başlayacağız. Aşağıda bazı varsayımlar bulunmaktadır
  • ROI Hesaplayıcı Şablonu Yatırım Getirisi Hesaplayıcı Bu yatırım getirisi hesaplayıcısı size dört farklı yaklaşım kullanarak ROI'yi nasıl hesaplayacağınızı gösterecektir. Yatırım getirisi (ROI), bir yatırımcının yatırım maliyetine göre elde edeceği faydayı hesaplamak için kullanılan bir finansal orandır ve en yaygın olarak net gelirin orijinal maliyete bölünmesiyle ölçülür.
  • Değerleme Esasları Değerleme Esasları Aşağıda, işletmelerinde değer yaratmak isteyen işletme sahiplerinin bilmesi gereken temel değerleme ilkeleri yer almaktadır. İşletme değerlemesi şunları içerir: