Faaliyet Varlığı Devir Hızı - Genel Bakış, Formül, Nasıl Yorumlanır

Bir verimlilik oranı olan işletme varlık devir oranı, toplam varlık devir oranının bir varyasyonudur Varlık Devir Hızı Oranı Toplam varlık devir oranı olarak da bilinen varlık devir oranı, bir şirketin satış üretmek için varlıklarını kullanma verimliliğini ölçer. Varlık devir oranı yüksek olan bir şirket, daha düşük oranlı rakiplere göre daha verimli çalışır. ve bir şirketin gelir elde etmek için işletme varlıklarını ne kadar iyi kullandığını tanımlar.

İşletme varlıkları, bir işletmenin günlük operasyonları için gerekli olan varlıklardır. Diğer bir deyişle, işletme varlıkları, bir işletmenin olağan gelir yaratma sürecinde kullanılan varlıklardır.

Hızlı özet:

  • İşletme varlığı devir oranı, bir şirketin işletme varlıklarının gelir yaratma yeteneklerini tanımlayan bir verimlilik oranıdır.
  • İşletme varlıklarının örnekleri arasında KK & E, nakit, alacak hesapları, envanter ve arazi yer alır.
  • İşletme varlığı devir oranı, satışların işletme varlıklarına bölünmesiyle hesaplanır.

Faaliyet ve Faaliyet Dışı Varlık Örnekleri

İşletme varlıklarının örnekleri şunları içerir:

  • Maddi duran varlık, tesis ve ekipman (KKD) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman) PP&E (Mülk, Tesis ve Ekipman), bilançoda bulunan temel duran varlıklardan biridir. PP&E, Sabit Varlıkların Yatırım Harcamaları, Amortisman ve Satın Almalarından / Elden Çıkarmalarından etkilenir. Bu varlıklar, bir şirketin faaliyetlerinin ve gelecekteki harcamalarının finansal planlamasında ve analizinde önemli bir rol oynar.
  • Nakit
  • Alacak hesapları
  • Envanter Envanter Envanter, bir şirketin biriktirdiği tüm hammaddeler, devam eden işler ve bitmiş mallardan oluşan bilançoda bulunan bir cari varlık hesabıdır. Genellikle tüm cari varlıklar arasında en likit olmayan olarak kabul edilir - bu nedenle, hızlı oran hesaplamasında paydan çıkarılır.
  • Patentler ve lisanslar (ticari operasyonlar için gerekliyse)
  • Arazi (işletmenin faaliyetlerinde kullanılıyorsa)

Bir varlığın işletme varlığı olup olmadığını belirlemede genel bir kural olarak kendinize sorun: "Şirket bu varlığa sahip değilse, günlük faaliyetlerine devam edebilecekler mi?" Cevap hayır ise, varlık muhtemelen bir işletme varlığıdır.

Faaliyet dışı varlıkların örnekleri şunları içerir:

  • Menkul kıymetler Menkul Kıymetler Menkul kıymetler, halka açık bir şirketin hisse senetleri veya borçlanma senetleri için ihraç edilen sınırsız kısa vadeli finansal araçlardır. İhraç eden şirket, bu enstrümanları ticari faaliyetleri ve genişlemeyi daha fazla finanse etmek için fon toplamak amacıyla yaratır.
  • Alacak kredileri
  • Boş arazi (kullanılmayan varlıklar)
  • Kısıtlanmış nakit (anında iş kullanımı için mevcut olmayan nakit)

Faaliyet Varlığı Devir Hızı Formülü

Faaliyet Varlığı Devir Hızı Oranı

Nerede:

  • Satışlar , şirket tarafından kazanılan toplam geliri ifade eder
  • Yukarıda tanımlanan işletme varlıkları , bir işletmenin günlük operasyonları için gerekli olan varlıklardır.

Misal

Jeff bir öz sermaye analisti ve bir şirketin varlıklarını kullanmasının etkinliğini belirlemeye çalışıyor. Şirketin kısmi bilançosu aşağıdaki gibidir:

Kısmi Bilanço

Ayrıca şirketin gelir tablosu aşağıdaki şekilde sunulmaktadır:

Gelir Tablosu

Jeff, şirketin bilançosunun boş arazi için 230.000 $ 'lık bir satır kalemi içerdiğini not ediyor. Toplam varlık cirosunun bir varyasyonunu kullanmaya karar verir - şu anda şirketin faaliyetlerinde kullanılmayan boş araziyi hesaba katmak için işletme varlığı devri. Oranı şu şekilde hesaplar:

Faaliyet Varlığı Devir Hızı = (167.971 + 5.100 + 7.805 + 45.500) / 102.007 = 2.22

Bu nedenle, işletme varlıklarına yatırılan her dolar için 2,22 $ gelir elde edilir.

Yorumlama

İşletme varlığı devir oranı, bir şirketin gelir elde etmek için işletme varlıklarını ne kadar verimli kullandığını gösterir. Bir şirketin gelir elde etmek için işletme varlıklarını kullanmada daha iyi olduğunu gösterdiği için daha yüksek bir oran istenir.

Toplam varlık devir oranı kadar yaygın olarak kullanılmasa da, işletme varlık devir oranı, bir şirketin defterlerinde faaliyetleriyle ilgili olmayan büyük varlıkları tuttuğunda kullanılır. Oran, bu tür münferit kalemleri hesaplamasına dahil etmez ve dolayısıyla gelir getiren varlıkların ne kadar iyi kullanıldığına ilişkin bilgi sağlar.

Mutlak bir “ideal” işletme varlığı devir oranı olmadığına dikkat etmek önemlidir. Oran, rakiplerinkine veya endüstri ortalamasına göre analiz edilmelidir. Buna ek olarak, oranların endüstriler arasında karşılaştırılması, işletme varlığı gereksinimi ve gelir yaratma yetenekleri sektörler arasında önemli ölçüde farklılık gösterdiğinden güçlü bir fikir sağlamaz.

Daha fazla kaynak

Finance, herhangi birini dünya çapında bir finansal analiste dönüştürmek için tasarlanmış olan Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ sertifikasyon programının resmi sağlayıcısıdır.

Finansal analiz bilginizi öğrenmeye ve geliştirmeye devam etmek için aşağıdaki ek Finans kaynaklarını şiddetle tavsiye ediyoruz:

  • Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Mali Tabloların Analizi Nasıl Gerçekleştirilir. Bu kılavuz size marjlar, oranlar, büyüme, likidite, kaldıraç, getiri oranları ve karlılık dahil olmak üzere gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosunun mali tablo analizini yapmayı öğretecektir.
  • Finansal Analiz Oranları Sözlüğü Finansal Analiz Oranlar Sözlüğü Genel finansal analiz oranları terimleri için terimler ve tanımlar sözlüğü. Bu önemli terimleri anlamanız önemlidir.
  • Faaliyet Varlık Getirisi (OROA) Faaliyet Varlık Getirisi (OROA) Varlıkların işletme getirisi (OROA), bir verimlilik veya karlılık oranı, geleneksel varlıkların getirisi oranının bir uzantısıdır. Varlıkların işletme getirisi, bir şirketin özellikle günlük iş faaliyetlerinde kullanılan varlıklarına yatırılan dolar başına üretilen işletme gelirini göstermek için kullanılır.
  • Oran Analizi Oran Analizi Oran analizi, bir işletmenin finansal tablolarındaki çeşitli finansal bilgi parçalarının analizini ifade eder. Genelde dış analistler tarafından, kârlılığı, likiditesi ve ödeme gücü gibi bir işletmenin çeşitli yönlerini belirlemek için kullanılırlar.