Kazanç getirisi bir finansal orandır Finansal Oranlar Finansal oranlar, bir şirketin LTM LTM (Son Oniki Ay) LTM (Son Oniki Ay) ilişkisini tanımlayan bir şirket hakkında anlamlı bilgiler elde etmek için finansal tablolardan alınan sayısal değerlerin kullanılmasıyla oluşturulur. Son on iki ay olarak da bilinen, bir şirketin hemen önceki 12 aylık dönemdeki performansını değerlendirmek için gelirler veya öz sermaye getirisi (ROE) gibi finansal oranlarla bağlantılı olarak sıklıkla kullanılan bir zaman çerçevesidir. hisse başına kazanç Hisse Başına Kazanç (EPS) Hisse başına kazanç (EPS), şirketin kârındaki ortak hissedarın payını belirlemek için kullanılan önemli bir ölçümdür. EPS, her bir ortak hissenin karını şirketin hisse başına hisse senedi fiyatına göre ölçer.Kazanç getirisi, fiyat-kazanç (P / E) oranının ters orandır. Fiyat Kazanç Oranı Fiyat Kazanç Oranı (F / K Oranı), bir şirketin hisse senedi fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki ilişkidir. Yatırımcılara bir şirketin değeri hakkında daha iyi bir fikir verir. P / E, piyasanın beklentilerini gösterir ve cari (veya gelecekteki) kazanç birimi başına ödemeniz gereken fiyattır. Kazanç Getirisi için hızlı formül E / P'dir, kazançların fiyata bölünmesi. Getiri, iyi bir ROI ROI Formülüdür (Yatırımın Geri Dönüşü) Yatırımın Geri Dönüşü (ROI), bir yatırımcının yatırım maliyetine göre alacağı faydayı hesaplamak için kullanılan bir finansal orandır. Genellikle net gelirin yatırımın orijinal sermaye maliyetine bölünmesiyle ölçülür. Oran ne kadar yüksek olursa, kazanılan fayda o kadar büyük olur.metriktir ve hisse senetlerinin getiri oranını ölçmek için kullanılabilir.
Kazanç Getirisini Açıklama
Esasen, kazanç getirisi, bir şirketin hisselerine yatırılan her dolardan hisse başına ne kadar kazanç elde ettiğini gösterir. P / E oranı muadilinden farklı olarak, kazanç getirisi, hisse senedinin değerlemesi hakkında herhangi bir fikir veremez. Bunun yerine, yatırımcılar tarafından yatırımlarının getiri oranını değerlendirmede tipik olarak kullanılır. Getiri Oranı (ROR), bir yatırımın belirli bir süre boyunca elde ettiği kazanç veya kayıptır, yatırımın ilk maliyetiyle yüzde olarak ifade edilir. . Bu kılavuz en yaygın formülleri öğretir. Oran, farklı menkul kıymetler arasındaki potansiyel getirileri karşılaştırırken özellikle değerli olabilir.
Bazı durumlarda, kazanç getirisi, temettü ödeme oranını hesaplamak için kullanılır. Temettü Ödeme Oranı Temettü Ödeme Oranı, bir şirketin ürettiği toplam net gelir tutarına göre hissedarlara ödenen temettü tutarıdır. Formül, örnek. Temettü ödeme oranının, hissedarlarına temettü olarak dağıtılan şirketin kazancının oranını gösterdiğini hatırlayın. Temettü ödeme oranı, kazanç getirisi ve temettü getirisi kullanılarak hesaplanabilir. Bu durumda formül şu şekildedir:
Bununla birlikte, finansal getirilerin bir ölçüsü olarak, kazanç getirisi hala birkaç önemli dezavantajla birlikte geliyor. Örneğin, hisse başına kazanç (EPS) Hisse Başına Kazanç (EPS) Hisse başına kazanç (EPS), şirketin kârının ortak hissedarın payını belirlemek için kullanılan temel bir ölçüttür. EPS, her bir ortak hissenin karını ölçer. Ayrıca, gerçek getiriler genellikle önemli ölçüde farklılık gösterdiğinden, yalnızca gösterge niteliğinde bir getiri olarak kullanılabilir.
Kazanç Getirisi Formülü
Matematiksel olarak, kazanç getirisini hesaplama formülü aşağıdaki şekilde ifade edilir:
Ek olarak, sermaye yapısı ve şirketler arasındaki vergi oranlarındaki farklılıkları hesaba katan formülün düzeltilmiş bir versiyonu da vardır. Kazanç getirisini hesaplamak için ayarlanmış formül şudur:
Pratik Örnek
John bir hisse senedi portföyüne sahiptir. Son zamanlarda portföyüne eklenebilecek iki hisse senedi belirledi, ancak John bunlardan yalnızca birini seçebilir.
İlk seçenek, şu anda hisse başına 8 $ 'dan işlem gören ABC Corp. hissesi iken, şirketin son on iki aylık dönem için hisse başına kazancı (EPS) 0,35 $' dır. Öte yandan, XYZ Corp hisseleri hisse başına 45 $ 'dan işlem görüyor ve hisse başına kazanç (EPS) aynı dönemde hisse başına 0.65 $ idi.
John, kazanç getirisini kullanarak iki hisse senedinin getirilerini karşılaştırarak portföyüne eklenebilecek en uygun hisse senedini seçebilir. Böylece,
Yukarıdaki hesaplamalar, ABC Corp.'un hissesine yatırılan her doların 4 sent, XYZ Corp.'un hisselerine yatırılan her doların sadece 1,4 sent oluşturduğunu göstermektedir.
Daha fazla kaynak
Finance, küresel Finansal Modelleme ve Değerleme Analistinin (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunun resmi sağlayıcısıdır Amazon, JP Morgan ve Ferrari sertifikasyon programı gibi şirketler için çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın ve herkesin dünya çapında bir finansal analist olmasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır . Kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki ek kaynaklar faydalı olacaktır:
- Anormal Kazanç Değerlemesi Anormal Kazanç Değerlemesi Anormal kazanç değerleme tekniği, bir şirketin değerini iki faktöre, yani şirketin defter değeri ve beklenen kazançlarına göre değerlendirir.
- Kazanç Kılavuzu Kazanç Rehberi Kazanç kılavuzu, halka açık bir şirketin yönetimi tarafından tahminler de dahil olmak üzere gelecekteki beklenen sonuçlarına ilişkin sağlanan bilgilerdir.
- Normalleştirme Normalleştirme Mali tablo normalizasyonu, mali tablolarda veya ölçülerdeki tekrar etmeyen giderlerin veya gelirlerin, yalnızca bir şirketin olağan işlemlerini yansıtacak şekilde ayarlanmasını içerir. Mali tablolar genellikle bir şirketin normal iş operasyonlarını oluşturmayan giderleri içerir
- Kârlılık Oranları Kârlılık Oranları Kârlılık oranları, analistler ve yatırımcılar tarafından bir şirketin belirli bir süre boyunca gelir, bilanço varlıkları, işletme maliyetleri ve özsermayeye göre gelir (kar) üretme kabiliyetini ölçmek ve değerlendirmek için kullanılan finansal ölçütlerdir. . Bir şirketin kâr elde etmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını gösterirler